KI-Investitionen haben ein Muster, das alle übersehen: $NVDA und Jensen telegraphieren buchstäblich den nächsten Engpass in der Lieferkette – und der Markt wischt es weg, bis es zu spät ist.
2025-Playbook: Nvidia sichert sich Kapazitäten für EML und Laser. Der Markt nennt Photonik eine Blase. Ein Jahr später: $LITE +678%, $AAOI +475%, $COHR +261%, $AXTI +3,844%.
2026-Playbook: Nvidia sichert sich CW/EML-Kapazitäten mit langfristigen Vereinbarungen, treibt 800V- und CPO-Architekturen voran, markiert Physical AI als das nächste Thema. Markt heute: „CW-Namen sind Meme-Aktien, 800V und CPO sind Jahre entfernt, Humanoide sind nicht profitabel.“
Die Namen der Engpass-Komponenten werden als Hype abgetan, bis Nvidias Capex tatsächlich durch die Kette fließt. Wenn du glaubst, dass Jensen der führende Indikator ist – und die Renditen von 2025 zeigen, dass er es ist – dann sind die 2026-Lieferketten-Wetten (CW-Laser, 800V-Strom, CPO-Packaging, Enabler für Physical AI) das Setup für 2027. Der Markt lernt diese Lektion in jedem Zyklus und vergisst sie genauso schnell wieder.
2025-Playbook: Nvidia sichert sich Kapazitäten für EML und Laser. Der Markt nennt Photonik eine Blase. Ein Jahr später: $LITE +678%, $AAOI +475%, $COHR +261%, $AXTI +3,844%.
2026-Playbook: Nvidia sichert sich CW/EML-Kapazitäten mit langfristigen Vereinbarungen, treibt 800V- und CPO-Architekturen voran, markiert Physical AI als das nächste Thema. Markt heute: „CW-Namen sind Meme-Aktien, 800V und CPO sind Jahre entfernt, Humanoide sind nicht profitabel.“
Die Namen der Engpass-Komponenten werden als Hype abgetan, bis Nvidias Capex tatsächlich durch die Kette fließt. Wenn du glaubst, dass Jensen der führende Indikator ist – und die Renditen von 2025 zeigen, dass er es ist – dann sind die 2026-Lieferketten-Wetten (CW-Laser, 800V-Strom, CPO-Packaging, Enabler für Physical AI) das Setup für 2027. Der Markt lernt diese Lektion in jedem Zyklus und vergisst sie genauso schnell wieder.