Der Bericht zur 13F von Nvidia für das zweite Quartal ist da. Das Gesamtvolumen der gehaltenen Bestände ist von über 18 Milliarden im ersten Quartal auf über 63 Milliarden gestiegen – ein Anstieg von ungefähr 245 %.
Aber nicht sofort denken, dass das alles nur auf Zukäufe im zweiten Quartal zurückgeht. Das gilt nur für eine Aktie: $SPCX ist zum ersten Mal in die Anmeldeliste aufgenommen worden. Für die übrigen sieben Aktien hat sich die Stückzahl gegenüber dem ersten Quartal überhaupt nicht verändert.
Der Anstieg des Marktwerts hat im Wesentlichen zwei Gründe.
Erstens: #SpaceX wurde erstmals in die Meldung aufgenommen und bringt direkt mehr als 20 Milliarden mit.
Zweitens: Bei den bestehenden Positionen ist der Aktienkurs gestiegen – dadurch steigt der Buchwert passiv.
Die Konzentration der Positionen ist sehr hoch. Intel ist weiterhin die größte Position und macht fast die Hälfte des gesamten Portfolios aus. SpaceX ist neu eingestiegen und kommt direkt auf Platz zwei – mit etwa einem Drittel. Zusammen machen beide rund 80 % des gesamten Portfolios aus.
Außerdem ein Detail, das leicht verwechselt werden kann: Diese SpaceX-Anteile wurden nicht auf dem Sekundärmarkt gekauft. Es sind Anteile aus einer früheren Investition in xAI. Später hat SpaceX im Rahmen eines Aktientauschs xAI übernommen, wodurch die Anteile auf SpaceX umgeschrieben wurden. Die übrigen Positionen haben von der Größenordnung her nicht viel Gewicht. Das sind alles Titel entlang der Wertschöpfungskette im Bereich Rechenleistung – CoreWeave, Coherent, Synopsys und Nokia sind darunter.
Nvidia ist mit $NVDA selbst Branchenführer – da lohnt es sich nicht, nur durch den Kauf von Aktien Kursdifferenzen zu verdienen. Diese Bestände wirken eher wie ein Ökosystem, das sich um das Kerngeschäft herum aufbaut, wobei die entscheidenden Glieder der Lieferkette in der Hand gehalten werden.
Im Bereich der Rechenleistungs-Wettbewerb gibt es viele Variablen. Wenn die Branche noch eine Weile weiterläuft, kann man einfach abwarten und dann tiefer schauen.
Aber nicht sofort denken, dass das alles nur auf Zukäufe im zweiten Quartal zurückgeht. Das gilt nur für eine Aktie: $SPCX ist zum ersten Mal in die Anmeldeliste aufgenommen worden. Für die übrigen sieben Aktien hat sich die Stückzahl gegenüber dem ersten Quartal überhaupt nicht verändert.
Der Anstieg des Marktwerts hat im Wesentlichen zwei Gründe.
Erstens: #SpaceX wurde erstmals in die Meldung aufgenommen und bringt direkt mehr als 20 Milliarden mit.
Zweitens: Bei den bestehenden Positionen ist der Aktienkurs gestiegen – dadurch steigt der Buchwert passiv.
Die Konzentration der Positionen ist sehr hoch. Intel ist weiterhin die größte Position und macht fast die Hälfte des gesamten Portfolios aus. SpaceX ist neu eingestiegen und kommt direkt auf Platz zwei – mit etwa einem Drittel. Zusammen machen beide rund 80 % des gesamten Portfolios aus.
Außerdem ein Detail, das leicht verwechselt werden kann: Diese SpaceX-Anteile wurden nicht auf dem Sekundärmarkt gekauft. Es sind Anteile aus einer früheren Investition in xAI. Später hat SpaceX im Rahmen eines Aktientauschs xAI übernommen, wodurch die Anteile auf SpaceX umgeschrieben wurden. Die übrigen Positionen haben von der Größenordnung her nicht viel Gewicht. Das sind alles Titel entlang der Wertschöpfungskette im Bereich Rechenleistung – CoreWeave, Coherent, Synopsys und Nokia sind darunter.
Nvidia ist mit $NVDA selbst Branchenführer – da lohnt es sich nicht, nur durch den Kauf von Aktien Kursdifferenzen zu verdienen. Diese Bestände wirken eher wie ein Ökosystem, das sich um das Kerngeschäft herum aufbaut, wobei die entscheidenden Glieder der Lieferkette in der Hand gehalten werden.
Im Bereich der Rechenleistungs-Wettbewerb gibt es viele Variablen. Wenn die Branche noch eine Weile weiterläuft, kann man einfach abwarten und dann tiefer schauen.