Die größten KI-Gewinner dieses Quartals haben keine einzige Chip produziert.
$CAT hat sein Generator-Geschäft zu seiner wichtigsten Gewinnquelle gemacht. Die Aufträge für Rechenzentren reichen nun bis 2030. Rekordquartal von 20,5 Mrd. $. Aktie um 50% in diesem Jahr gestiegen. Der CEO sagte, niemand bremst.
Cummins investiert 450 Mio. $ in den Ausbau von Generatoren. Rechnet damit, dass der Absatz von Rechenzentren bis 2030 9 Mrd. $ erreicht.
Eaton hat seit 2025 13 Mrd. $ in Übernahmen gesteckt. Rechenzentren machen inzwischen 21% des Umsatzes aus, nach 14% zuvor.
Ford rüstet stillgelegte EV-Batterieanlagen um, um Energiespeicher an Rechenzentren zu verkaufen.
Der Markt hat zwei Jahre lang die Chips an der Spitze des Stapels gehandelt. Das eigentliche KI-Capex fließt inzwischen nach unten – in Generatoren, Schaltanlagen, Stahl und Strom.
Jeder Dollar, den ein Hyperscaler für Compute ausgibt, muss von jemandem eingegossen, verdrahtet und mit Strom versorgt werden. Dieser Jemand sind Industriebetriebe aus der alten Wirtschaft.
Die zweite Ableitung von KI ist kein Chip. Sie ist ein Dieselgenerator in der Größe eines Hauses.
$CAT $SPY $FIX
$CAT hat sein Generator-Geschäft zu seiner wichtigsten Gewinnquelle gemacht. Die Aufträge für Rechenzentren reichen nun bis 2030. Rekordquartal von 20,5 Mrd. $. Aktie um 50% in diesem Jahr gestiegen. Der CEO sagte, niemand bremst.
Cummins investiert 450 Mio. $ in den Ausbau von Generatoren. Rechnet damit, dass der Absatz von Rechenzentren bis 2030 9 Mrd. $ erreicht.
Eaton hat seit 2025 13 Mrd. $ in Übernahmen gesteckt. Rechenzentren machen inzwischen 21% des Umsatzes aus, nach 14% zuvor.
Ford rüstet stillgelegte EV-Batterieanlagen um, um Energiespeicher an Rechenzentren zu verkaufen.
Der Markt hat zwei Jahre lang die Chips an der Spitze des Stapels gehandelt. Das eigentliche KI-Capex fließt inzwischen nach unten – in Generatoren, Schaltanlagen, Stahl und Strom.
Jeder Dollar, den ein Hyperscaler für Compute ausgibt, muss von jemandem eingegossen, verdrahtet und mit Strom versorgt werden. Dieser Jemand sind Industriebetriebe aus der alten Wirtschaft.
Die zweite Ableitung von KI ist kein Chip. Sie ist ein Dieselgenerator in der Größe eines Hauses.
$CAT $SPY $FIX