Ein Hardware-Wallet-Exploit im Wert von 116 Millionen US-Dollar hat eine der ältesten Debatten rund um Bitcoin neu entfacht: Lohnt es sich, die eigenen Schlüssel zu verwahren – trotz des Risikos? Tage später verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs die stärksten Zuflüsse seit April, woraufhin Bloomberg-Analyst Eric Balchunas darüber nachdachte, ob Sicherheitsangst Anleger künftig stärker von der Selbstverwahrung weg und hin zu ETFs treiben könnte.

Inzwischen bereitet Strategy Berichten zufolge vor, die Bitcoin-Käufe nach einer seltenen Verkaufswelle wieder aufzunehmen. Riot Platforms soll seine Mining-Infrastruktur in ein 9-Milliarden-US-Dollar-KI-Geschäft umwandeln, und Trump Media überdenkt seine Kryptoschatzstrategie nach einem Quartalsverlust von 238 Millionen US-Dollar.

Strategie-CEO sagt, das Unternehmen werde in diesem Jahr mit dem Bitcoin-Aufbau wieder beginnen

Der Strategy-CEO Phong Le sagte, das Unternehmen plane, später in diesem Jahr wieder mit dem Bitcoin-Aufbau zu beginnen und damit seine langfristige Strategie zu stärken, nachdem eine Reihe relativ kleiner Verkäufe Zweifel an seiner früher kompromisslosen „Nie verkaufen“-Haltung aufkommen ließ.

Le sagte gegenüber FOX Business, Strategy habe dieses Jahr ungefähr 175.000 BTC gekauft und etwa 7.000 BTC verkauft – rund 25-mal so viel Kauf wie Verkauf. Das Unternehmen hält inzwischen mehr als 840.000 BTC, womit es der größte institutionelle Inhaber ist. Seit Mai hat es jedoch in vier Fällen Bitcoin verkauft, zuletzt indem es 1.690 BTC veräußerte, um bevorzugte Dividenden, Rückkäufe und seine Dollar-Reserve zu stützen.

Diese Verkäufe haben verdeutlicht, welche konkurrierenden Anforderungen Strategy gegenübersteht, wenn es seine Bitcoin-Aufbau-Strategie mit Verpflichtungen gegenüber den Stamm- und Vorzugsaktionären in Einklang bringt. Auch das Treasury-Modell geriet unter Druck. Laut Novaque Research wird die Kapitalbeschaffung immer stärker verwässernd, wenn Unternehmen unter ihrem Bitcoin-Nettoinventarwert handeln, und der Finanzierungszyklus wird dadurch zunehmend schwer aufrechtzuerhalten.

Phong Le im Auftritt bei FOX Business. Quelle: FOX

Nachlassende ETF-Nachfrage bei Bitcoin erholt sich, während Risiken der Selbstverwahrung stärker in den Fokus rücken

US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten für die Woche insgesamt ungefähr 1 Milliarde US-Dollar an Nettozuflüssen. Das signalisiert eine erneute institutionelle Nachfrage, obwohl der Bitcoin-Preis weiterhin gedämpft ist und ein großer Exploit an einer Hardware-Wallet frischen Fokus auf die Risiken der Selbstverwahrung legt.

Bloomberg-ETF-Analyst Eric Balchunas sagte, es sei die drittbeste Woche seit Oktober gewesen – eine Phase, die er als „stilles Börsengang“ von Bitcoin bezeichnete, ein Begriff, den der Investor Jordi Visser bekannt machte. Die Theorie lautet, dass frühe Investoren in die wachsende ETF- und institutionelle Nachfrage verkaufen und damit genügend Angebot schaffen, um Bitcoin trotz frischen Kapitals, das in den Markt eintritt, gedämpft zu halten.

Der Aufschwung folgte auch auf einen Coldcard-Hardware-Wallet-Exploit, der mit einer fehlerhaften Schlüsselgenerierung zusammenhing und etwa 116 Millionen US-Dollar in Bitcoin abfließen ließ. Balchunas sagte, der Vorfall könne am Ende die Attraktivität der ETFs für Anleger stärken, die sich wegen der Risiken der Selbstverwahrung sorgen. Er verwies auf Zuflüsse nach dem Hack als möglichen – wenngleich nicht bewiesenen – Zusammenhang.

Er warnte, dass Korrelation nicht automatisch Kausalität bedeutet, fügte aber hinzu: „Langfristig kann ich mir nicht vorstellen, dass es nicht einige gibt, die rüberwechseln.“

Quelle: Eric Balchunas

Laut Berichten hat Anthropic einen 9-Milliarden-Dollar-Computing-Deal mit dem Bitcoin-Miner Riot abgeschlossen

Laut Berichten hat Anthropic einen 9-Milliarden-Dollar-Deal mit Riot Platforms über 191 Megawatt Kapazität vom Texas-Campus des Bitcoin-Miners geschlossen. Das zeigt, wie wertvoll der Zugang zu Strom zunehmend wird, während KI-Rechenzentren mit Kapazitätsengpässen konfrontiert sind.

Riot teilte mit, es habe eine 20-Jahres-Vereinbarung abgeschlossen, um 191 Megawatt von seinem Campus in Rockdale an ein „führendes Unternehmen der nächsten KI-Frontier“ zu liefern, das Bloomberg als Anthropic identifizierte. Der Deal folgt auf Antrhopics 19-Milliarden-Dollar-Leasing für ein Rechenzentrumsprojekt von TeraWulf und nimmt Riot in eine wachsende Liste von Bitcoin-Miner auf, die in den KI-Bereich expandieren – darunter Bitdeer, CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 und IREN.

Die Riot-Aktien fielen am Montag um 5,4 %, stiegen dann über Nacht um 21 % und liegen bislang rund 50 % im laufenden Jahr im Plus. Der viertgrößte Bitcoin-Miner hat eine Marktkapitalisierung von 7,33 Milliarden US-Dollar. Bernstein zufolge könnten Partnerschaften zwischen KI-Unternehmen und Minern helfen, die Stromknappheit zu entschärfen, die den Ausbau von Rechenzentren einengt.

Trump Media will seine Krypto-Treasury-Strategie nach einem Verlust von 238 Millionen US-Dollar im 2. Quartal neu ausrichten

Trump Media will seine Strategie für die Krypto-Schatzkammer überarbeiten, nachdem nicht realisierte Verluste bei Krypto und Wertpapieren dazu beigetragen haben, das Unternehmen in eine Nettoverlust von 238 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal zu treiben. Das unterstreicht die Bilanzrisiken von Unternehmensbeteiligungen an Kryptowährungen.

Das Unternehmen meldete nicht realisierte Verluste in Höhe von 190,4 Millionen US-Dollar über seine digitalen Assets hinweg und verpfändete im zweiten Quartal digitale Vermögenswerte sowie Beteiligungspapiere. Per 30. Juni hielt es 9.477,16 Bitcoin, nach 9.542,16 im vorherigen Quartal. Im Juli verkaufte es Bitcoin-bezogene Wertpapiere im Wert von 159,6 Millionen US-Dollar und nutzte den Erlös, um mehr Bitcoin zu kaufen. Dadurch beliefen sich seine Bestände bis zum 31. Juli auf rund 14.139 BTC im Gegenwert von 890,5 Millionen US-Dollar.

Trump Media warnte, dass die Erzielung zusätzlicher Einnahmen aus seinen Bitcoin-Beständen es mit Gegenparteirisiken konfrontieren könnte – insbesondere, falls ein Partner ausfällt oder insolvent wird. In manchen Fällen könnte das Unternehmen nicht in der Lage sein, sich Bitcoin zurückzuholen, die im Rahmen nicht abgesicherter Vereinbarungen hinterlegt wurden. Außerdem plant es, mehr Ressourcen auf Truth Social, Truth+ und andere Medienoperationen zu lenken – im Zuge eines breiteren Wechsels bei der Kapitalallokation.

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