Musk bei seiner Ansprache an alle Mitarbeiter von SpaceX – ich finde, es lohnt sich, sie immer wieder anzusehen, denn er hat seine Einschätzung für die nächsten 5 bis 10 Jahre im Grunde schon sehr deutlich gemacht.

Er sagte, dass die KI-Einnahmen von SpaceX schon spätestens im September die anderen Geschäftsbereiche übertreffen werden, und dass KI in den nächsten fünf Jahren sogar 99% des Unternehmenswerts ausmachen könnte. SpaceX hat derzeit etwa 1,4 Gigawatt KI-Rechenleistung und hat das Ziel, bis Ende 2027 10 Gigawatt zu erreichen. Nach Musks eigenen Berechnungen entspricht dieses Ausmaß einem jährlichen Umsatz von 300 bis 500 Milliarden US-Dollar. Natürlich sind diese Zahlen derzeit eher langfristige Ziele der Unternehmensleitung; ob und wann sie wirklich eintreten, hängt von Investitionsausgaben, Baufortschritt und der Auslastung der Rechenleistung ab.

Aber noch wichtiger als die Zahlen ist sein Masterplan.

Früher haben wir SpaceX so verstanden: Rakete + Starlink. Jetzt will Musk jedoch das gesamte System miteinander verknüpfen: Starship bringt die Infrastruktur ins All, Starlink sorgt für weltweite Kommunikation, Superrechenzentren auf der Erde übernehmen das KI-Training. In Zukunft sollen auch Rechenzentren im Weltraum Teile der KI-Inferenz übernehmen. Grok verantwortet das Modell, und am Ende wird die KI in Autos und Roboter eingebaut, sodass sie in die reale Welt gelangt. Deshalb ist der Satz, den er gesagt hat, so wichtig – „Die Zukunft gehört im Grunde KI und Robotern.“

Wenn ich Musks Gedanken konsequent weiterverfolge, wird für mich auch die künftige Chance auf Vermögen nach und nach klar.

Starr nicht nur darauf, welches KI-Modell stärker ist – sondern finde heraus, was mit der Weiterentwicklung der KI immer stärker fehlt.

Je stärker die KI wird, desto mehr Rechenleistung wird benötigt – also braucht man Chips wie die von Nvidia oder AMD. Je größer die Rechenleistung, desto mehr HBM ist erforderlich – daher profitieren SK Hynix und Micron. Wenn Millionen von GPUs miteinander verbunden werden müssen, braucht man Hochgeschwindigkeitsnetzwerke und optische Kommunikation wie von Arista und Lumentum. Und wenn die Chipnachfrage weiter explodiert, führt kein Weg an TSMC, Intel und Halbleiteranlagen vorbei. Wenn Rechenzentren schließlich auf Gigawatt-Niveau kommen, ist das wahrscheinlich nicht mehr die GPU, die den Engpass bildet, sondern der Strom – und genau deshalb rücken Bereiche wie GE Vernova, Stromnetze, Gasturbinen und Kernenergie immer mehr in den Fokus. Musk hat sogar bereits begonnen, den Ausbau von KI-Rechenzentren durch selbst aufgebauten Strom zu beschleunigen.

Darauf folgt für mich die physische KI, in der sich das größte Fantasiepotenzial verbirgt.

KI löst „das Gehirn“, Roboter lösen „den Körper“. Wenn KI am Ende von Chatbots auf dem Bildschirm hin zu Fabriken, Logistik, Autos und sogar Haushalten übergeht, dann ersetzt ein humanoider Roboter nicht nur einen Softwaremarkt, sondern einen Teil der körperlichen Arbeit von weltweit mehreren Milliarden Menschen. Teslas Optimus setzt im Kern genau auf diese Zukunft.

Also sehe ich aus den Worten von Musk diesmal ein „Vermögens-Genie“, das nicht nur aus einer einzelnen Aktie besteht, sondern aus einer ganzen Industriesparte:

KI → Rechenleistung → Chips → Speicher → Optische Kommunikation → Rechenzentren → Strom → Weltraum-Rechenleistung → Roboter.

In den letzten zwanzig Jahren lag die größte Chance des Internets in der Verbindung von Menschen und Informationen; in den nächsten zehn Jahren könnte KI die Produktivität direkt neu definieren.

Wer die unverzichtbare Infrastruktur für das KI-Zeitalter beherrscht und wer es schafft, KI wirklich in die physische Welt zu bringen, der ist der Nächste wie Nvidia.