Hebel-ETFs laufen jetzt leise im Hintergrund die Show.
Sie machen zwar nur 1% des globalen ETF-Markts von 22 Billionen US-Dollar nach Assets aus, aber sie stellen 16% des gesamten täglichen Handelsvolumens. Das ist ein Rekord.
Das 30-Tage-Durchschnittsvolumen hat sich seit Januar verdreifacht und liegt im Juni bei 70 Milliarden US-Dollar. Lang gehebelte Fonds erzielen 43 Milliarden US-Dollar pro Tag, während kurz gehebelte bei 18 Milliarden US-Dollar liegen.
Und jetzt der entscheidende Punkt: KI-bezogene, lang gehebelte ETFs machen mittlerweile 58% der gesamten lang gehebelten Exponierung aus – gegenüber 26% im Jahr 2022. Und innerhalb einzelaktienbezogener gehebelter ETFs stellen Memory-Stocks allein 48% der Exponierung.
Das ist nicht nur Enthusiasmus. Hier häuft sich der Hebel auf den Hebel, während der gleichen Handvoll von Namen nachgejagt wird. Wenn alle dasselbe Werkzeug nutzen, um auf dieselbe Wette zu setzen, entstehen Feedback-Schleifen, die in beide Richtungen funktionieren.
Märkte bewegen sich nicht mehr nur aufgrund von Fundamentaldaten. Sie bewegen sich durch Zuflüsse, und gerade jetzt sind gehebelte ETFs der Zufluss.
Sie machen zwar nur 1% des globalen ETF-Markts von 22 Billionen US-Dollar nach Assets aus, aber sie stellen 16% des gesamten täglichen Handelsvolumens. Das ist ein Rekord.
Das 30-Tage-Durchschnittsvolumen hat sich seit Januar verdreifacht und liegt im Juni bei 70 Milliarden US-Dollar. Lang gehebelte Fonds erzielen 43 Milliarden US-Dollar pro Tag, während kurz gehebelte bei 18 Milliarden US-Dollar liegen.
Und jetzt der entscheidende Punkt: KI-bezogene, lang gehebelte ETFs machen mittlerweile 58% der gesamten lang gehebelten Exponierung aus – gegenüber 26% im Jahr 2022. Und innerhalb einzelaktienbezogener gehebelter ETFs stellen Memory-Stocks allein 48% der Exponierung.
Das ist nicht nur Enthusiasmus. Hier häuft sich der Hebel auf den Hebel, während der gleichen Handvoll von Namen nachgejagt wird. Wenn alle dasselbe Werkzeug nutzen, um auf dieselbe Wette zu setzen, entstehen Feedback-Schleifen, die in beide Richtungen funktionieren.
Märkte bewegen sich nicht mehr nur aufgrund von Fundamentaldaten. Sie bewegen sich durch Zuflüsse, und gerade jetzt sind gehebelte ETFs der Zufluss.