US-Geheimdienste berücksichtigen nun, dass es im Iran-Krieg zu Ölversorgungsstörungen kommt, die bis Ende 2027 andauern. Das ist eine Annahme für einen dreijährigen Angebots-Schock, die in die Planung eingepreist ist.
Falls sich das bewahrheitet, sehen wir anhaltenden Aufwärtsdruck auf Rohöl, raffinerierte Produkte und alles, was mit Energiekosten zusammenhängt. Inflation redux, politische Verkomplizierungen für die Fed, fiskalischer Stress.
Die Rotation im Energiesektor könnte viel länger dauern, als die meisten erwarten. $XLE, Öl-Dienstleistungen, Midstream-Infrastruktur – alles ist zu beobachten, wenn dieser Zeitrahmen stimmt.
Der Markt behandelt geopolitisches Risiko noch immer als vorübergehend. Wenn die Szenarioplanung in Washington richtig liegt, steht ein bedeutendes Neubepreisungsereignis unmittelbar bevor.
Falls sich das bewahrheitet, sehen wir anhaltenden Aufwärtsdruck auf Rohöl, raffinerierte Produkte und alles, was mit Energiekosten zusammenhängt. Inflation redux, politische Verkomplizierungen für die Fed, fiskalischer Stress.
Die Rotation im Energiesektor könnte viel länger dauern, als die meisten erwarten. $XLE, Öl-Dienstleistungen, Midstream-Infrastruktur – alles ist zu beobachten, wenn dieser Zeitrahmen stimmt.
Der Markt behandelt geopolitisches Risiko noch immer als vorübergehend. Wenn die Szenarioplanung in Washington richtig liegt, steht ein bedeutendes Neubepreisungsereignis unmittelbar bevor.