Drei Forschungstexte, die sich lohnen:
1. Unternehmensanleihen rücken wieder in den Fokus — was treibt die Renditen in diesem Umfeld?
2. Die Schiefe ist wichtiger als die meisten ahnen — wie fette Schwänze das Spiel bei der Portfoliokonstruktion verändern
3. Unser Risikobegriff entwickelt sich weiter — messen wir, was wirklich zählt, oder nur das, was sich leicht messen lässt?
Der dritte trifft am härtesten. Wir haben Jahrzehnte damit verbracht, Kennzahlen zur Volatilität zu verfeinern, während Verhaltensverzerrungen, Liquiditätslücken und Ereignisse mit Ausreißern Portfolios immer wieder unvorbereitet treffen. Eine wichtige Erinnerung: Risiko ist nicht das, was Ihr Spreadsheet vorgibt.
1. Unternehmensanleihen rücken wieder in den Fokus — was treibt die Renditen in diesem Umfeld?
2. Die Schiefe ist wichtiger als die meisten ahnen — wie fette Schwänze das Spiel bei der Portfoliokonstruktion verändern
3. Unser Risikobegriff entwickelt sich weiter — messen wir, was wirklich zählt, oder nur das, was sich leicht messen lässt?
Der dritte trifft am härtesten. Wir haben Jahrzehnte damit verbracht, Kennzahlen zur Volatilität zu verfeinern, während Verhaltensverzerrungen, Liquiditätslücken und Ereignisse mit Ausreißern Portfolios immer wieder unvorbereitet treffen. Eine wichtige Erinnerung: Risiko ist nicht das, was Ihr Spreadsheet vorgibt.