XRP bewegt sich um 1,95 USD im Kontext einer negativen Funding-Rate und eines Liquidationsclusters über 2,00 USD, was den Druck erzeugt, dass die Short-Seite ihre Positionen schließen muss und das Risiko eines "Short Squeeze" kurzfristig erhöht.
Eine negative Funding-Rate spiegelt eine defensive Marktstimmung im Derivate-Markt wider, aber die Geschichte zeigt, dass dieser Zustand oft zu einem "Erschöpfen der Verkaufsseite" führt und zu einer starken Erholung, wenn die Short-Positionen gezwungen werden zu schließen. Bei XRP hebt sich der Bereich 2,00–2,05 USD zunehmend als Trigger für Squeeze hervor, als nur als einfacher Widerstand.
WESENTLICHER INHALT
Die Funding-Rate von XRP wurde während der Akkumulationsphase negativ, was darauf hinweist, dass die Short-Seite dominiert und die Stimmung "risk-off" ist.
Große Liquidationscluster bei 1,98–2,05 USD erhöhen das Risiko eines Short-Squeeze, wenn der Preis um 1,95 USD bleibt.
Wenn das Funding auf positiv umschwenkt, könnte das ein Signal zur Bestätigung eines nachhaltigeren Aufwärtstrends sein; wenn es negativ bleibt, sollte das Abwärtsrisiko und der Anstieg des Open Interest beobachtet werden.
XRP steht unter Short-Druck, wenn die Funding-Rate negativ bleibt.
Eine negative Funding-Rate zeigt, dass Trader sich in Short-Positionen bei ewigen Verträgen neigen, und die jüngsten Preiserholungen könnten Aktivitäten "cover" auslösen, die den kurzfristigen Anstieg verstärken.
Accumulating short positions, while the price moves sideways, often makes the market sensitive to rebounds from the spot. When the price stabilizes around 1,95 USD and starts to push higher, short orders may be forced to close, contributing to additional buying pressure.
In früheren Zyklen trat eine negative Funding-Rate auf, als Verkäufer in der Akkumulationsphase in den Derivatemarkt drängten. Im Zeitraum August–September 2024 zog die schwächelnde Spot-Dynamik das Funding unter 0. Bis zur Anpassung im April 2025 führte Unsicherheit und Gewinnmitnahmen dazu, dass die Nachfrage nach Hedging gegen Abwärtsrisiken zunahm und der Zustand der negativen Funding-Rate wiederholt wurde.
Wenn sich die defensive Stimmung ausbreitet, ziehen langfristige Halter oft "an der Seitenlinie", wodurch die Volatilität komprimiert wird. Allerdings zeigt die in dem ursprünglichen Inhalt dargestellte Geschichte, dass diese Pessimismus oft dazu führt, dass der Verkaufsdruck allmählich abnimmt. Wenn das Funding wieder normalisiert wird, könnte der Preis stark ansteigen, was die Rückkehr der Risikobereitschaft widerspiegelt.
Wenn das Funding negativ bleibt, sollten Investoren die Möglichkeit eines Rückgangs und gleichzeitig steigenden Open Interest beobachten, da dies ein Zeichen dafür sein könnte, dass sich der Leverage in Richtung defensiv aufbaut. Im Gegensatz dazu, wenn das Funding auf positiv umschwenkt, könnte das die günstigeren Bedingungen für die Reakkumulationsstrategie darstellen.
Der Derivatemarkt von XRP spiegelt die "risk-off"-Stimmung wider.
Daten zeigen, dass die Funding-Rate und der Preis von XRP dazu neigen, synchron über Zyklen zu schwanken; Funding unter 0 geht oft mit einer vorsichtigen Stimmung und einem Rückgang des Leverage einher.
Laut Daten von CoinGlass kann die Funding-Rate von XRP auf der Seite Funding Rate XRP auf CoinGlass verfolgt werden. Der ursprüngliche Inhalt beschreibt, dass das Funding und der Preis eng miteinander korrelieren über verschiedene Marktzyklen.
Von 2021 bis Mitte 2023 handelte XRP um 0,40–0,60 USD, während das Funding seitwärts und leicht negativ verlief, was auf ein niedriges Maß an "Conviction" hinweist. Ende 2024 stieg der Preis über 3,00 USD, als das Funding auf fast +0,10% anstieg, was einen starken Anstieg des Leveraged Longs zeigt.
Dieses Ungleichgewicht geht dann oft mit schnellen Anpassungen einher. Im Jahr 2025 korrigierte XRP auf den Bereich 2,00–2,50 USD, als das Funding unter 0 fiel. Diese Entwicklung bedeutet oft, dass Trader Leverage reduzieren und defensiv werden, während eine leicht negative Funding-Rate manchmal mit dem Prozess des Bottoming und der "Reset" des Trends verbunden ist.
Der Struktur 2026 wird beschrieben, dass sie stärker ist als die vorherigen Zyklen
Der ursprüngliche Inhalt besagt, dass der Kontext 2026 sich in dem Sinne unterscheidet, dass es strukturelle Faktoren gibt, die die Nachfrage unterstützen, anstatt nur auf spekulative Euphorie zu basieren.
Im Vergleich zu Zyklen, die von "Hype" oder rechtlichen Hindernissen dominiert werden, hebt der ursprüngliche Inhalt hervor, dass 2026 eine solidere Grundlage hat. Ein wichtiger Faktor ist, dass der "regulatory overhang" nach dem Abschluss des Falls zwischen der SEC und Ripple im Jahr 2025 abnimmt, wodurch der Zugang für Institutionen in den USA verbessert wird.
Der ursprüngliche Inhalt erwähnt auch, dass der Spot XRP ETF später eingeführt wurde und 1,3–1,4 Milliarden USD stabilen Kapitalfluss verzeichnete, wodurch das Angebot an Liquidität "gestrafft" wurde. Hinzu kommen auch Aktivitäten zur Erweiterung des Ökosystems wie Akquisitionen, die Erweiterung von Stablecoin RLUSD und neue Lizenzen, um den Anwendungsfall für reale Zahlungen/Abrechnungen zu stärken.
Wenn die Nachfrage auf die Infrastruktur, Liquidität und das Akzeptanzniveau der Institutionen ausgerichtet ist, kann der Markt eine höhere "Preisbasis" bilden als in Phasen, die hauptsächlich auf spekulativen Erwartungen basieren. Dennoch muss das kurzfristige Handelssignal weiterhin eng mit der Funding-Rate und der Liquidationsstruktur verbunden sein.
Das Liquidationscluster 1,98–2,05 USD erhöht das Risiko eines Short-Squeeze.
Die Liquidationsheatmap zeigt ein dichtes Cluster rund um 1,98–2,05 USD, insbesondere direkt über 2,00 USD; wenn der Preis diesen Bereich überschreitet, könnte eine Kettenreaktion von Short-Liquidationen den Anstieg beschleunigen.
Laut der Heatmap auf CoinGlass, auf der Heatmap für Liquidationen von XRP, konzentrieren sich die Liquidationscluster im Bereich 1,98–2,05 USD, wobei die größte Dichte leicht über 2,00 USD beschrieben wird.
Der ursprüngliche Inhalt gibt an, dass der Preis um 1,95 USD liegt, während die "Pocket"-Liquidationen darunter nicht zu stark sind, da sie unter 1,90 USD liegen. Dies schafft ein Ungleichgewicht: Der Druck auf die Liquidation ist oben stärker, was dazu führt, dass die Bereiche 2,00–2,05 USD zunehmend zu einem Trigger für Squeeze werden, anstatt einfach nur eine Widerstandszone zu sein.
Wenn der Preis über 1,93–1,94 USD bleibt, kann sich eine "Short Exposure" auf der Oberseite aufbauen. Jede zusätzliche Akkumulationsphase erhöht den "Strain" auf die Short-Positionen. In ähnlichen Phasen, die beschrieben werden, kann selbst eine geringe Kaufkraft des Spots einen Dominoeffekt auslösen, der zu massiven Short-Liquidationen führt.
In diesem Kontext können Timing-Faktoren und die Marktstruktur wichtiger sein als eine einseitige Prognose. Der ursprüngliche Inhalt schlussfolgert, dass das Risiko eines Squeeze und die Anzeichen eines Erschöpfens der Verkaufsseite das Vertrauen in den reinen Trend überwiegen, weshalb das Szenario mit höherer Wahrscheinlichkeit kurzfristig nach oben tendiert, obwohl der Preis noch akkumuliert.
Signale zur Beobachtung: Funding wechselt zu positiv.
Wenn die Funding-Rate von negativ zu positiv wechselt, könnte das eine Bestätigung sein, dass die Kaufkraft nachhaltiger dominiert, anstatt nur eine Erholung aufgrund von Short-Cover zu sein.
Der ursprüngliche Inhalt empfiehlt, das "Funding Flip" zu beobachten, das positiv wird, als Bestätigung für die Stärke des aufrecht erhaltenen Trends. In der Praxis bedeutet positives Funding oft, dass die Long-Seite Gebühren an die Short-Seite zahlt, was die steigende Nachfrage nach Long-Positionen widerspiegelt.
Im Gegensatz dazu, wenn das Funding weiterhin negativ ist, könnte der Markt empfindlich auf "Flush"-Bewegungen und Volatilität aufgrund von angesammeltem defensiven Leverage reagieren. Gleichzeitig das Funding-Rate und das Open Interest zu beobachten, hilft zu bewerten, ob der Short-Druck zunimmt (was Squeeze-Kraft erzeugt) oder das Abwärtsrisiko sich ausweitet.
Häufig gestellte Fragen
Was sagt die negative Funding-Rate von XRP aus?
Eine negative Funding-Rate deutet oft darauf hin, dass der Derivatemarkt sich zugunsten der Short-Seite neigt, die vorsichtige Stimmung und die Nachfrage nach Hedging gegen Abwärtsrisiken steigen. Dieser Zustand kann manchmal die Grundlage für eine Erholung bilden, wenn der Preis steigt und die Shorts gezwungen sind, ihre Positionen zu schließen.
Warum ist der Bereich 2,00–2,05 USD für XRP wichtig?
Die Liquidationsheatmap zeigt, dass sich viele Liquidationscluster bei 1,98–2,05 USD konzentrieren, insbesondere über 2,00 USD. Wenn der Preis in diesen Bereich vordringt, könnte eine Kettenreaktion von Short-Liquidationen stattfinden, die den Preis schneller steigen lässt.
Welche Signale sollten verfolgt werden, um einen nachhaltigeren Aufwärtstrend zu bestätigen?
Ein wichtiges Zeichen ist, dass die Funding-Rate von negativ auf positiv umschwenkt, da dies die aktive Long-Seite widerspiegeln könnte, nicht nur eine Erholung aufgrund von Short Cover. Gleichzeitig sollte das Open Interest beobachtet werden, um zu bewerten, in welche Richtung der Leverage zunimmt.
Quelle: https://tintucbitcoin.com/phe-ban-khong-xrp-bi-ep-squeeze-hinh-thanh/
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