Riot (Bitcoin-Mining-Unternehmen) ist nach Börsenschluss um 25% gestiegen – nicht weil es beim Mining verdient, sondern wegen AI-Aufträgen.
9,1 Milliarden US-Dollar, abgeschlossen mit Anthropic. Zwei fünfjährige Verlängerungsoptionen, der Vertrag könnte auf 16,1 Milliarden steigen. Ein Mining-Unternehmen hat einen Langzeitauftrag für KI-Rechenleistung erhalten. Das ist keine Geschäftsausweitung, sondern ein Rollenwechsel.
Wenn man zurückblickt auf den Artikel vom 10. August über US-Aktien: Ich hatte damals geschrieben, dass MARA (Bitcoin-Mining-Unternehmen) um 1,39% fällt und MicroStrategy-Tokens um 2,95% fallen; die Kryptoschattenaktien wurden abverkauft. Am selben Tag hat Riot nach Börsenschluss um 25% angezogen. Dieselbe Branche, aber das Schicksal völlig unterschiedlich. Manche verkaufen „Mining-Unternehmen“, andere kaufen „KI-Infrastruktur“.
Diese Divergenz hat nicht erst heute begonnen. In den vergangenen sechs Monaten war die größte Geschichte der Mining-Firmen die Frage, ob sie ihre Rechenleistung an KI-Unternehmen verkaufen können. Riot hat zuerst abgeliefert. Physische Vermögenswerte bleiben unverändert – Minen, Strom, Kühlung – aber die Einnahmequelle muss vom BTC-Mining auf AI-Training umgestellt werden. Wenn diese GPU-/HPC-Aufträge reibungslos umgesetzt werden, wird der Cashflow von Riot weniger vom Bitcoin-Preis abhängen.
Und MARA? Core Scientific? Der Markt zertrümmert sie heute – und morgen warten sie dann auch auf die nächste AI-Karte?
Das ist eine Richtung, die man weiter verfolgen kann. 9,1 Milliarden sind nicht das Ende, sondern der Startpunkt für die Neubewertung von Mining-Unternehmen. Nächster Schritt: zwei Dinge im Blick behalten – ob Riot vor Börseneröffnung den Anstieg von 25% halten kann; und ob andere Mining-Firmen mit KI-Unternehmen verhandeln. Nicht raten, sondern auf Verträge achten. Mining-Firmen, bei denen Verträge landen, sind die nächste Karte.
9,1 Milliarden US-Dollar, abgeschlossen mit Anthropic. Zwei fünfjährige Verlängerungsoptionen, der Vertrag könnte auf 16,1 Milliarden steigen. Ein Mining-Unternehmen hat einen Langzeitauftrag für KI-Rechenleistung erhalten. Das ist keine Geschäftsausweitung, sondern ein Rollenwechsel.
Wenn man zurückblickt auf den Artikel vom 10. August über US-Aktien: Ich hatte damals geschrieben, dass MARA (Bitcoin-Mining-Unternehmen) um 1,39% fällt und MicroStrategy-Tokens um 2,95% fallen; die Kryptoschattenaktien wurden abverkauft. Am selben Tag hat Riot nach Börsenschluss um 25% angezogen. Dieselbe Branche, aber das Schicksal völlig unterschiedlich. Manche verkaufen „Mining-Unternehmen“, andere kaufen „KI-Infrastruktur“.
Diese Divergenz hat nicht erst heute begonnen. In den vergangenen sechs Monaten war die größte Geschichte der Mining-Firmen die Frage, ob sie ihre Rechenleistung an KI-Unternehmen verkaufen können. Riot hat zuerst abgeliefert. Physische Vermögenswerte bleiben unverändert – Minen, Strom, Kühlung – aber die Einnahmequelle muss vom BTC-Mining auf AI-Training umgestellt werden. Wenn diese GPU-/HPC-Aufträge reibungslos umgesetzt werden, wird der Cashflow von Riot weniger vom Bitcoin-Preis abhängen.
Und MARA? Core Scientific? Der Markt zertrümmert sie heute – und morgen warten sie dann auch auf die nächste AI-Karte?
Das ist eine Richtung, die man weiter verfolgen kann. 9,1 Milliarden sind nicht das Ende, sondern der Startpunkt für die Neubewertung von Mining-Unternehmen. Nächster Schritt: zwei Dinge im Blick behalten – ob Riot vor Börseneröffnung den Anstieg von 25% halten kann; und ob andere Mining-Firmen mit KI-Unternehmen verhandeln. Nicht raten, sondern auf Verträge achten. Mining-Firmen, bei denen Verträge landen, sind die nächste Karte.