Ich denke, der Markt hat letztlich keine andere Wahl, als „im kurzfristigen“ Handel Speicher zu verkaufen. Tatsächlich scheint diese Position bereits einige Hedgefonds einzunehmen.
Es gibt drei Hauptgründe.
1. Da die koreanischen gehebelten ETFs effektiv tot sind, geraten die LPs in eine Rücknahme-Welle, was zusätzlichen Verkaufsdruck auslösen könnte.
2. Nvidia schränkt Rubins Ultra HBM ein und reagiert mit Optik: Mehrere Racks werden miteinander gekoppelt. So kann selbst dann, wenn Rubins- Ultra pro Rack nicht überlegen ist, auf Cluster-Ebene die Optik dem Rubin-Ultra-Cluster einen Vorteil gegenüber dem Rubin-Cluster verschaffen. Das gilt selbst dann, wenn die HBM-Kürzung bei Rubin Ultra eher ein Lieferproblem als ein Nachfrageproblem ist.
3. Es setzt sich die Auffassung durch, dass die Preise für Speicher in den nächsten zwei Quartalen ihren Höhepunkt erreichen werden.
Es gibt drei Hauptgründe.
1. Da die koreanischen gehebelten ETFs effektiv tot sind, geraten die LPs in eine Rücknahme-Welle, was zusätzlichen Verkaufsdruck auslösen könnte.
2. Nvidia schränkt Rubins Ultra HBM ein und reagiert mit Optik: Mehrere Racks werden miteinander gekoppelt. So kann selbst dann, wenn Rubins- Ultra pro Rack nicht überlegen ist, auf Cluster-Ebene die Optik dem Rubin-Ultra-Cluster einen Vorteil gegenüber dem Rubin-Cluster verschaffen. Das gilt selbst dann, wenn die HBM-Kürzung bei Rubin Ultra eher ein Lieferproblem als ein Nachfrageproblem ist.
3. Es setzt sich die Auffassung durch, dass die Preise für Speicher in den nächsten zwei Quartalen ihren Höhepunkt erreichen werden.