Die Stimmung am Optionsmarkt ist etwas heikel.
Kurzfristig wirken die Spieler deutlich entspannter: Die 1-Periode-25-Delta-Skew ist von etwa 7% gefallen, und die Panik ist schnell zurückgewichen.
Wenn du den Blick weiter nach vorn richtest, ist das jedoch eine ganz andere Geschichte.
Auch die längerfristige Skew hängt weiterhin bei 10% bis 12%, und der Bedarf an Schutz nach unten ist keineswegs kleiner geworden.
Das offene Interesse an Call-Optionen liegt bei rund 15 Milliarden US-Dollar und übertrifft das der Puts um 10 Milliarden – das Geld wird also tatsächlich in Richtung Calls gebündelt.
Spannend ist, dass viele Kauforders nahe einem entscheidenden Ausübungspreis konzentriert sind, als würden alle gemeinsam auf ein ganz bestimmtes Drehbuch wetten.
Kurzfristig wirken die Spieler deutlich entspannter: Die 1-Periode-25-Delta-Skew ist von etwa 7% gefallen, und die Panik ist schnell zurückgewichen.
Wenn du den Blick weiter nach vorn richtest, ist das jedoch eine ganz andere Geschichte.
Auch die längerfristige Skew hängt weiterhin bei 10% bis 12%, und der Bedarf an Schutz nach unten ist keineswegs kleiner geworden.
Das offene Interesse an Call-Optionen liegt bei rund 15 Milliarden US-Dollar und übertrifft das der Puts um 10 Milliarden – das Geld wird also tatsächlich in Richtung Calls gebündelt.
Spannend ist, dass viele Kauforders nahe einem entscheidenden Ausübungspreis konzentriert sind, als würden alle gemeinsam auf ein ganz bestimmtes Drehbuch wetten.