Die Hongkonger Versicherungspolicen werden offiziell in den Blick der Besteuerung von Offshore-Erträgen einbezogen, der Markt beginnt neu zu bewerten.
Eine der jüngst beobachteten Entwicklungen ist, dass die Kapitalerträge von Hongkonger Spar- und Dividendenversicherungen in den Zuständigkeitsbereich der Einkommensteuerverwaltung für Privatpersonen aufgenommen wurden. Sie werden damit – ähnlich wie Erträge aus im Ausland gehaltenen Aktien, Offshore-Treuhandvermögen (Offshore Trust) usw. – auf Basis der Ertragskomponente besteuert. Leistungen aus Krankenversicherungen, Pflege-/Medizinversicherungen und Lebensversicherungen fallen in der Regel nicht unter die Besteuerung. Betreffen jedoch Policen mit Spar-, Dividenden- oder Investitionscharakter solche Erträge, dann müssen die entsprechenden Ertragsanteile bei Rückkauf, Auszahlung von Erträgen oder Dividenden gesetzeskonform versteuert werden.
Das bedeutet: Die ursprüngliche langfristige Rendite von etwa 5 % wird nach Abzug einer Ertragssteuer von rund 20 % tatsächlich niedriger ausfallen. Der Renditevorteil von Hongkonger Versicherungen gegenüber Produkten aus dem Festland wird damit weiter eingeschränkt.
Mit der fortschreitenden Ausweitung des CRS (Common Reporting Standard) wird der Informationsaustausch zu grenzüberschreitenden Finanzkonten immer vollständiger. Die aus im Ausland gehaltenen Aktien, Versicherungen, Trusts, Immobilien usw. entstehenden Erträge werden schrittweise in das steuerliche Aufsichtssystem einbezogen. In den USA ist CRS bislang noch nicht Teil eines mehrseitigen Informationsaustauschrahmens; daher ist die Lage dort relativ besonders.
Der Kapitalmarkt reagiert bereits darauf. Nach Bekanntwerden der Meldung fielen die Aktienkurse von AIA zeitweise um etwa 6 %, auch Prudential zeigte deutliche Rückgänge. Der Markt befürchtet, dass die Besteuerungspolitik die Attraktivität von Hongkonger Versicherungen für Kunden vom Festland schwächen könnte.
Tatsächlich ist die Besteuerung von Offshore-Erträgen kein völlig neues Konzept. Mit der zunehmenden Verknüpfung steuerlicher Informationen über Grenzen hinweg muss die künftige Allokation von Auslandsvermögen neben der Rendite künftig auch die steuerlichen Kosten stärker in die Berechnung der gesamten Kapitalrendite einbeziehen.
Grenzüberschreitende Investitionen treten damit in eine neue Phase der gemeinsamen Preisbildung nach dem Muster „Rendite + Steuern“ ein.
Steuerplanung sollte im Voraus erfolgen: sinnvoll planen und angemessen reagieren – nicht erst, wenn Steuern anfallen, anfangen, über Steuervermeidung/-einsparung nachzudenken. Ergänzende spätere Aufklärung zur steuerlichen Compliance, z. B. die „fünffache Durchdringung“ (Fivefold Pervasive) im CRS sowie Compliance-Themen im Rahmen der Aktion „Steuerliche Grundlagen stärken“ in den Jahren 26–28.
Eine der jüngst beobachteten Entwicklungen ist, dass die Kapitalerträge von Hongkonger Spar- und Dividendenversicherungen in den Zuständigkeitsbereich der Einkommensteuerverwaltung für Privatpersonen aufgenommen wurden. Sie werden damit – ähnlich wie Erträge aus im Ausland gehaltenen Aktien, Offshore-Treuhandvermögen (Offshore Trust) usw. – auf Basis der Ertragskomponente besteuert. Leistungen aus Krankenversicherungen, Pflege-/Medizinversicherungen und Lebensversicherungen fallen in der Regel nicht unter die Besteuerung. Betreffen jedoch Policen mit Spar-, Dividenden- oder Investitionscharakter solche Erträge, dann müssen die entsprechenden Ertragsanteile bei Rückkauf, Auszahlung von Erträgen oder Dividenden gesetzeskonform versteuert werden.
Das bedeutet: Die ursprüngliche langfristige Rendite von etwa 5 % wird nach Abzug einer Ertragssteuer von rund 20 % tatsächlich niedriger ausfallen. Der Renditevorteil von Hongkonger Versicherungen gegenüber Produkten aus dem Festland wird damit weiter eingeschränkt.
Mit der fortschreitenden Ausweitung des CRS (Common Reporting Standard) wird der Informationsaustausch zu grenzüberschreitenden Finanzkonten immer vollständiger. Die aus im Ausland gehaltenen Aktien, Versicherungen, Trusts, Immobilien usw. entstehenden Erträge werden schrittweise in das steuerliche Aufsichtssystem einbezogen. In den USA ist CRS bislang noch nicht Teil eines mehrseitigen Informationsaustauschrahmens; daher ist die Lage dort relativ besonders.
Der Kapitalmarkt reagiert bereits darauf. Nach Bekanntwerden der Meldung fielen die Aktienkurse von AIA zeitweise um etwa 6 %, auch Prudential zeigte deutliche Rückgänge. Der Markt befürchtet, dass die Besteuerungspolitik die Attraktivität von Hongkonger Versicherungen für Kunden vom Festland schwächen könnte.
Tatsächlich ist die Besteuerung von Offshore-Erträgen kein völlig neues Konzept. Mit der zunehmenden Verknüpfung steuerlicher Informationen über Grenzen hinweg muss die künftige Allokation von Auslandsvermögen neben der Rendite künftig auch die steuerlichen Kosten stärker in die Berechnung der gesamten Kapitalrendite einbeziehen.
Grenzüberschreitende Investitionen treten damit in eine neue Phase der gemeinsamen Preisbildung nach dem Muster „Rendite + Steuern“ ein.
Steuerplanung sollte im Voraus erfolgen: sinnvoll planen und angemessen reagieren – nicht erst, wenn Steuern anfallen, anfangen, über Steuervermeidung/-einsparung nachzudenken. Ergänzende spätere Aufklärung zur steuerlichen Compliance, z. B. die „fünffache Durchdringung“ (Fivefold Pervasive) im CRS sowie Compliance-Themen im Rahmen der Aktion „Steuerliche Grundlagen stärken“ in den Jahren 26–28.