Lass uns über die aktuellen Preise von SanDisk und die weitere Entwicklung sprechen. In den letzten Tagen habe ich sowohl den Konsumentenmarkt als auch den Chip-Spotmarkt ständig beobachtet.
Aktuell wird die gesamte Werkskapazität vollständig auf Aufträge von KI-Unternehmen umgelenkt. Dadurch werden die Lieferungen für SSDs im Consumer-Bereich sowie für Speicherkarten stark verdrängt. Auf der Endkundenebene steigen die Ladenpreise weiter deutlich. Vor allem 1-TB-SSDs und SD-Karten mit hoher Kapazität sind spürbar teurer geworden. Obwohl die Aktie in letzter Zeit stark korrigiert hat, handelt es sich dabei um Gewinnmitnahmen nach dem vorherigen starken Anstieg. Das bedeutet nicht, dass die realen Preise für Speicherprodukte sinken. Die Lage bei Angebot und Nachfrage im Chip-Spotmarkt bleibt weiterhin angespannt.
Mit Blick auf die zweite Jahreshälfte wird der NAND-Chip-Preis weiterhin nach oben tendieren, allerdings dürfte der Anstieg im Vergleich zur ersten Jahreshälfte langsamer ausfallen. Bei Consumer-Produkten ist ein großer Preissturz kaum zu erwarten. Der Wendepunkt ist erst dann sichtbar, wenn ab 2027 neue Kapazitäten freigegeben werden.
Auch die Risiken sind sehr real: Das Unternehmen stützt sich auf langfristige KI-Großaufträge, um die Gewinne abzusichern, aber Speicher ist ein stark zyklisches Geschäft. Sobald Cloud-Anbieter ihre Investitionsausgaben (Capex) reduzieren und die Kontraktpreise nachgeben, wird sowohl der Preis für Geschäftskunden als auch der Preis auf der Konsumentenseite schnell unter Druck geraten.
Normale Nutzer sollten nicht darauf setzen, dass es einen großen Rücksetzer gibt. Wer einen echten Bedarf hat, kann gestaffelt kaufen und nicht auf die Preisrally spekulieren. #TradFi晒单
Aktuell wird die gesamte Werkskapazität vollständig auf Aufträge von KI-Unternehmen umgelenkt. Dadurch werden die Lieferungen für SSDs im Consumer-Bereich sowie für Speicherkarten stark verdrängt. Auf der Endkundenebene steigen die Ladenpreise weiter deutlich. Vor allem 1-TB-SSDs und SD-Karten mit hoher Kapazität sind spürbar teurer geworden. Obwohl die Aktie in letzter Zeit stark korrigiert hat, handelt es sich dabei um Gewinnmitnahmen nach dem vorherigen starken Anstieg. Das bedeutet nicht, dass die realen Preise für Speicherprodukte sinken. Die Lage bei Angebot und Nachfrage im Chip-Spotmarkt bleibt weiterhin angespannt.
Mit Blick auf die zweite Jahreshälfte wird der NAND-Chip-Preis weiterhin nach oben tendieren, allerdings dürfte der Anstieg im Vergleich zur ersten Jahreshälfte langsamer ausfallen. Bei Consumer-Produkten ist ein großer Preissturz kaum zu erwarten. Der Wendepunkt ist erst dann sichtbar, wenn ab 2027 neue Kapazitäten freigegeben werden.
Auch die Risiken sind sehr real: Das Unternehmen stützt sich auf langfristige KI-Großaufträge, um die Gewinne abzusichern, aber Speicher ist ein stark zyklisches Geschäft. Sobald Cloud-Anbieter ihre Investitionsausgaben (Capex) reduzieren und die Kontraktpreise nachgeben, wird sowohl der Preis für Geschäftskunden als auch der Preis auf der Konsumentenseite schnell unter Druck geraten.
Normale Nutzer sollten nicht darauf setzen, dass es einen großen Rücksetzer gibt. Wer einen echten Bedarf hat, kann gestaffelt kaufen und nicht auf die Preisrally spekulieren. #TradFi晒单