DeepSeek startet die zweite Finanzierungsrunde neu: plant 500 Milliarden Yuan einzusammeln, die Pre-Money-Bewertung springt auf 5000 Milliarden Yuan – nur noch zwei Monate bis zur Abwicklung der ersten Runde mit 500 Milliarden Yuan. Das Geld dient nicht dazu, „Löcher zu stopfen“, sondern die Logik des KI-Wettbewerbs hat sich verändert: Aus „Training-getrieben“ wurde „Inferenz-getrieben“.
DeepSeek V4-Flash ist seit einer Woche online, die Aufrufzahlen stehen bei OpenRouter an der Spitze; täglich laufen weiterhin Dutzende Milliarden Inferenz-Anfragen, was die Rechenleistung ununterbrochen stark belastet.
Kurzfristig sieht es 📉 aus: Der Nasdaq-QQQ schwankt in letzter Zeit stark. Der Philadelphia- Semiconductor-Index ist im Juli um 20,6% eingebrochen. AMD fiel nachbörslich trotz besserer als erwarteter Ergebnisse noch immer um über 10%. Der Markt befürchtet, dass die Investitionsausgaben (CapEx) der Cloud-Anbieter die Erwartungen an die Rendite nicht erfüllen. Auch NVDA wird durch Zweifel an den KI-CapEx belastet.
Langfristig sieht es 📈 aus: Inferenz-Nachfrage ähnelt „einer Dampfmaschine, die den Kohleverbrauch senkt, aber gleichzeitig den gesamten Kohleverbrauch erhöht“. DeepSeek wird in der ersten Runde 60% bis 70% der Mittel (ca. 300 bis 350 Milliarden Yuan) in Hochleistungsrechenzentren der Größenordnung GW in Ulanqab investieren – in dieser Runde sind 500 Milliarden Yuan sehr wahrscheinlich ein Fortführen der Asset-Heavy-Strategie.
Am 4. August stiegen SK Hynix ADR um 8,17% und Micron um mehr als 7%, der Philadelphia-Semiconductor-Index schoss um 6,6% nach oben – die langfristige Logik in KI-Speicher und der Compute-Chain wurde nicht widerlegt. WTI-Rohöl (CL00Y) gab leicht nach und fiel auf 75,11 USD/Barrel. Auf der Energie-Kostenseite ist das Umfeld für die Expansion der Rechenleistung günstig.
Das Wesen des aggressiven Kapital-Zuspruchs ist letztlich die Wette darauf, dass DeepSeek hinsichtlich der Anpassung an heimische Rechenleistung und der technischen Souveränität nicht ersetzbar ist. Das Ringen zwischen kurzfristig überteuerten Bewertungen 📉 und dem langfristigen Zwang zur Rechenleistung 📈 zieht sich durch diesen Superzyklus der KI-Infrastruktur. #DeepSeek重启二轮融资拟募500亿元
$MU
$SKHY
$QQQ
DeepSeek V4-Flash ist seit einer Woche online, die Aufrufzahlen stehen bei OpenRouter an der Spitze; täglich laufen weiterhin Dutzende Milliarden Inferenz-Anfragen, was die Rechenleistung ununterbrochen stark belastet.
Kurzfristig sieht es 📉 aus: Der Nasdaq-QQQ schwankt in letzter Zeit stark. Der Philadelphia- Semiconductor-Index ist im Juli um 20,6% eingebrochen. AMD fiel nachbörslich trotz besserer als erwarteter Ergebnisse noch immer um über 10%. Der Markt befürchtet, dass die Investitionsausgaben (CapEx) der Cloud-Anbieter die Erwartungen an die Rendite nicht erfüllen. Auch NVDA wird durch Zweifel an den KI-CapEx belastet.
Langfristig sieht es 📈 aus: Inferenz-Nachfrage ähnelt „einer Dampfmaschine, die den Kohleverbrauch senkt, aber gleichzeitig den gesamten Kohleverbrauch erhöht“. DeepSeek wird in der ersten Runde 60% bis 70% der Mittel (ca. 300 bis 350 Milliarden Yuan) in Hochleistungsrechenzentren der Größenordnung GW in Ulanqab investieren – in dieser Runde sind 500 Milliarden Yuan sehr wahrscheinlich ein Fortführen der Asset-Heavy-Strategie.
Am 4. August stiegen SK Hynix ADR um 8,17% und Micron um mehr als 7%, der Philadelphia-Semiconductor-Index schoss um 6,6% nach oben – die langfristige Logik in KI-Speicher und der Compute-Chain wurde nicht widerlegt. WTI-Rohöl (CL00Y) gab leicht nach und fiel auf 75,11 USD/Barrel. Auf der Energie-Kostenseite ist das Umfeld für die Expansion der Rechenleistung günstig.
Das Wesen des aggressiven Kapital-Zuspruchs ist letztlich die Wette darauf, dass DeepSeek hinsichtlich der Anpassung an heimische Rechenleistung und der technischen Souveränität nicht ersetzbar ist. Das Ringen zwischen kurzfristig überteuerten Bewertungen 📉 und dem langfristigen Zwang zur Rechenleistung 📈 zieht sich durch diesen Superzyklus der KI-Infrastruktur. #DeepSeek重启二轮融资拟募500亿元
$MU
$SKHY
$QQQ