Ich bin da! Ist dieser Plagiatskram noch brauchbar?

Artikelquelle: Talking about Li's Side Story

Nach diesem Aufschwung am Aktienmarkt werden viele Menschen wahrscheinlich ihre Pläne und Anlagestrategien ändern, insbesondere diejenigen, die stark in gefälschte Aktien investiert haben und auf Verlusten sitzen geblieben sind.

Wenn Sie sich angesichts Ihrer aktuellen Situation immer noch verloren fühlen, erscheint das den Lektionen, die Sie in der letzten Zeit mit echtem Geld gelernt haben, etwas unfair. Und wo wir gerade von diesen hart erarbeiteten Lektionen sprechen: Basierend auf zahlreichen Nachrichten und Rückmeldungen unserer Partner fassen wir sie kurz zusammen:

Erstens sollten Sie Ihre Handlungen nicht allein auf die Meinungen anderer oder sogenannte historische Muster stützen.

Ein KOL könnte Ihnen beispielsweise voller Überzeugung gesagt haben, dass UNI in dieser Runde definitiv auf über 500 $ steigen würde, und Sie haben ihm naiv geglaubt und ohne weitere Recherchen alles auf UNI gesetzt. In diesem Fall hatten Sie wahrscheinlich zwei schwierige Jahre. Ich erinnere mich, dies vor einigen Jahren in einem Artikel diskutiert zu haben: UNI ist zweifellos ein gutes Projekt, aber ein gutes Projekt garantiert nicht zwangsläufig einen guten Preis für seinen Token. Solange es in die Kategorie der Altcoins fällt, braucht es eine überzeugende Geschichte, um sich neu zu erfinden; andernfalls ist es schwierig, große Kapitalmengen für Spekulationen anzuziehen. Wenn Sie (oder das Projektteam) möchten, dass UNI in Zukunft 500 $ erreicht, sollten Sie eine Geschichte präsentieren, die mehr als 500 $ wert ist und die Leute überzeugen, anstatt leere Versprechungen zu machen, einfach langfristig zu halten und auf die sogenannte natürliche Wertentwicklung zu warten.

Beispielsweise können scheinbar etablierte Konsensmeinungen oder Muster leicht zu Missverständnissen oder irreführenden Aussagen führen. Ein einfaches Beispiel: Viele erwarteten nach dem Erreichen eines neuen Allzeithochs von Bitcoin in diesem Bullenmarkt eine regelrechte Altcoin-Saison. Stattdessen erlebten wir jedoch keine klassische Altcoin-Saison, sondern nur lokal begrenzte, rasante Mini-Altcoin-Ausbrüche. Wir haben dieses Thema bereits in früheren Artikeln behandelt, die interessierte Leser – wie in der Abbildung unten dargestellt – einsehen können.

Ob die traditionelle, umfassende Plagiatsaison in Zukunft wiederkehren wird, kann ich nicht sagen. Sicher ist derzeit nur, dass sich die Struktur der Plagiatsaison in diesem Zyklus deutlich verändert hat (sie hat sich verändert, sie ist nicht komplett verschwunden). Wir haben in den letzten zwei Jahren Plagiatsaisons erlebt, doch hat sich diese von einem relativ langsamen Rotationsrhythmus im traditionellen Sinne zu einem Mini-Plagiatmarkt mit höherer Intensität, kürzerer Dauer und stärkerem Fokus auf narrative Trends entwickelt.

Wir halten hier an der Kernaussage des vorherigen Artikels fest: Jeder hat unterschiedliche Positionsgrößen und Risikobereitschaften, und auch das Marktverständnis ist naturgemäß verschieden. Da wir uns entschieden haben, mit unserem eigenen Kapital an diesem Spiel teilzunehmen, sollten wir selbstverantwortlich handeln, anstatt uns einfach auf Meinungen anderer oder einseitige Regeln zu verlassen und dann blindlings alles zu setzen.

Selbstverständlich hat jeder das Recht und die Freiheit, seine Meinung zu äußern. Aus dialektischer Sicht gibt es daher kein inhärentes Richtig oder Falsch in den Aussagen anderer. Unterschiedliche Kontexte, Umgebungen, Zeiten und Zwecke können zu unterschiedlichen Antworten führen. Wichtig ist hierbei zu verdeutlichen, dass Widersprüche in Aussagen nicht schlimm sind; schlimm ist es vielmehr, sich irreführen zu lassen oder aufgrund eigener Missverständnisse unvernünftige Entscheidungen zu treffen.

Vielleicht müssen Sie sich nur Folgendes merken: Der Markt ist unberechenbar, und vergangene oder gegenwärtige Ergebnisse garantieren keine zukünftigen Erfolge. Bewahren Sie stets eine rationale Denkweise und gehen Sie in einem für Sie passenden Tempo vor.

Zweitens sollten Sie lernen, Positionsmanagement anstelle von Prognosen zu nutzen und Handelsdisziplin anwenden, um Gier zu kontrollieren.

Der Begriff „Positionsmanagement“ gehört zu den am häufigsten verwendeten Begriffen in unseren früheren Artikeln. So tauchte er beispielsweise 89 Mal in unserem E-Book von 2024 (Blockchain-Methodik) und 60 Mal in unserem E-Book von 2025 (Da Longs verschlüsselte Notizen) auf.

Wir haben schon oft Beispiele für Nachrichten aus den Kommentaren geteilt, und die häufigsten Fragen waren: Erreicht XX Coin nächste Woche 4.000 $? Was ist der Höchstkurs von XX Coin in dieser Woche? Meine XX Coin-Bestände stagnieren, können sie noch auf 10 $ steigen? … All diese Fragen drücken den Wunsch nach einer konkreten Preisaussage innerhalb eines bestimmten Zeitraums aus.

Anfangs beantwortete ich solche Fragen nur selektiv, beispielsweise indem ich auf Basis von On-Chain-Daten, K-Line-Indikatoren, Projektdynamiken usw. eine mögliche Preisspanne angab. Ich merkte jedoch nach und nach, dass dies eine sehr mühsame und undankbare Aufgabe war. Da ich zudem nicht mehr die Zeit und Energie hatte, dies für andere zu tun, hörte ich schließlich ganz auf, solche Fragen zu beantworten.

Man kann nicht zu faul sein, und man kann nicht nur von Reichtum träumen, ohne die nötigen Fähigkeiten zur Umsetzung zu besitzen. Genauer gesagt: Wenn Ihr Ziel beim Einstieg in ein neues Feld darin besteht, Ihr Vermögen zu vermehren, Sie aber nicht bereit sind, die notwendige Zeit und Mühe zu investieren, und Sie Ihre eigene Risikotoleranz nicht kennen, Ihnen das Wissen über Positionsmanagement fehlt oder Sie keine Handelsdisziplin besitzen, dann wird Ihnen alles, was andere sagen, wenig nützen. Außerdem sind Zeit und Energie für jeden begrenzt, und niemand wird wirklich für Ihre Träume vom Reichtum verantwortlich sein. Glauben Sie keinen sogenannten „Lehrern“, die behaupten, Ihnen beim Geldverdienen helfen zu können.

Wie bereits erwähnt, haben wir uns entschieden, mit unserem eigenen Kapital an diesem Markt teilzunehmen und tragen daher auch Verantwortung für uns selbst. Neben dem Austausch mit herausragenden Persönlichkeiten der Branche (Menschen mit ähnlichen Ansichten, Personen mit nachweislichen Erfolgen oder aus verlässlichen Netzwerken) ist es unerlässlich, Zeit und Energie in eigene Recherchen zu investieren.

Darüber hinaus ist die Effizienz der Projektrecherche heute deutlich höher als früher. Früher nutzte ich Excel-Tabellen für meine Recherchen, was das Lesen umfangreicher englischer Texte auf der offiziellen Website und die Suche nach verschiedenen Inhalten bei Google erforderte. Dieser Prozess konnte mitunter mehrere Tage dauern. Heute hingegen stehen uns zahlreiche fertige Toolkits zur Verfügung, und mithilfe von KI-Tools wie ChatGPT oder SurfAI (einem KI-gestützten Mining-Tool speziell für Kryptowährungsdaten) können wir unsere Grundlagenforschung zu bestimmten Projekten deutlich beschleunigen. Dies steigert unsere Effizienz erheblich.

Nachdem Sie durch Ihre Recherche eine Vorauswahl getroffen haben, können Sie das Projekt (den Token) auswählen, das Ihnen am meisten zusagt, und anschließend investieren. Passen Sie Ihre Gewinnmitnahme- und Stop-Loss-Orders einfach weiterhin an Ihren Investitionszyklus und einige relevante Indikatoren an.

Was den Investitionszyklus betrifft, so gibt es keine eindeutige Definition. Wir haben dieses Thema bereits in früheren Artikeln erörtert. Es kommt darauf an, wie man ihn definiert, wie die folgende Abbildung zeigt.

Was Indikatoren angeht, ist die einfachste Methode, sich den Candlestick-Chart anzusehen. Wenn Sie jedoch befürchten, dass die Candlestick-Charts bestimmter Token von Großinvestoren manipuliert werden, können Sie andere, weniger aufschlussreiche Methoden in Betracht ziehen, wie zum Beispiel:

- Sie können den Preis dieses Tokens mit dem von Bitcoin vergleichen (und sehen, ob er Bitcoin weiterhin übertrifft).

Sie können auch professionelle Tools wie Nansen verwenden, um den Geldfluss in den Wallets großer Konten zu überwachen.

- Für DeFi-Projekte können Sie auch Tools wie DefiLlama verwenden, um Änderungen in Daten wie TVL, Gebühren und Umsatz zu beobachten.

…und so weiter. Kurz gesagt, wir sollten unsere eigenen Methoden und Kriterien für die Beurteilung haben (und wir müssen uns keine Gedanken darüber machen, ob unsere Beurteilung richtig oder falsch ist. Wenn sie richtig ist, können wir Gewinne realisieren; wenn sie falsch ist, können wir unsere Verluste begrenzen und dann weiter überprüfen und zusammenfassen). Anstatt nur auf die Kurszahlen im Backend der Börse, auf Artikel in sozialen Medien oder auf bestimmten Websites oder auf die verschiedenen manipulativen Aussagen in den Diskussionsgruppen des Projekts zu starren.

Natürlich brauchen manche Memecoins, die rein von der Stimmungslage getrieben werden, nicht einmal Candlestick-Charts. Im Grunde geht es darum, wer die großen Player im richtigen Moment für sich gewinnen und sich am schnellsten wieder absetzen kann.

1. Ich bin da! Kann man noch Plagiate spielen?

Mit den Worten des Großkotzen „Ich bin da!“ genossen einige weiterhin ihr „Binance-Leben“, während andere erneut ihr hart verdientes Geld aushändigten.

Manche Börsen scheinen das Geheimnis der künstlichen Bullenmarkterzeugung gemeistert zu haben, und immer mehr Privatanleger, die vom „Binance-Leben“ träumen, investieren weiterhin ihr echtes Geld. Der Markt ist in der Tat viel zu emotional. Egal, um welchen Schrott es sich handelt, solange die Aussicht auf eine Notierung an einer bestimmten Börse besteht, strömen unaufhörlich Anleger herbei, die sich darauf stürzen und das Ganze übernehmen wollen.

Können wir das Nachahmungsspiel jetzt also noch spielen?

Das macht auf jeden Fall Spaß!

Wie wir bereits in früheren Artikeln erörtert haben, mangelt es in diesem Bereich nie an Möglichkeiten. Selbst in einem Bärenmarkt gibt es immer wieder Kryptowährungen, die kurzfristig dramatische Preisanstiege verzeichnen.

Sie müssen sich jedoch klar darüber werden, welches maximale Risiko oder welchen maximalen Verlust Sie akzeptieren oder tolerieren können. Haben Sie dafür eine geeignete Methode entwickelt? Wie viel Zeit und Mühe sind Sie bereit, dafür zu investieren?

Wenn Sie 100.000 Dollar zur Verfügung haben, viel Zeit und Energie für Recherche und Studium, und bereit sind, 10.000 Dollar zu investieren (und den möglichen Totalverlust in Kauf zu nehmen), dann ist Kopieren definitiv eine Option.

Wenn Sie jedoch nur 10.000 US-Dollar besitzen und hoffen, Ihr Leben durch einen sofortigen Alleingang zu verändern, rate ich Ihnen dringend, sich schnellstmöglich von diesem Thema zu lösen und insbesondere nicht leichtfertig alles auf Memecoin zu setzen. Die Kursschwankungen von Memecoin sind äußerst unberechenbar, und die Chancen gehören stets denen, die im Hintergrund die Fäden ziehen (Mitarbeiter von Börsen, bestimmte Meinungsführer mit Eigeninteressen) und die deren Stimmen als Erste hören. Viele beteiligen sich an dieser Art des Handels (Spekulation) in der Hoffnung, wie andere ein Leben wie bei Binance zu führen. Für die große Mehrheit ist der langfristige Erwartungswert von Memecoin jedoch negativ, und was sie letztendlich gewinnen, ist möglicherweise nur ein flüchtiges, illusorisches Leben, das auf Aktienkursen basiert.

Abgesehen vom Glück ist Memecoin etwas, das nur sehr wenige Menschen mit Vorteilen in Bezug auf Informationskanäle, Umsetzung oder technische Fähigkeiten sowie außergewöhnlichen Fähigkeiten zur Gewinnmitnahme bzw. Verlustbegrenzung als risikoreiches Gewinnmaximierungsinstrument nutzen können.

Wenn Sie jedoch bereit sind, einen Teil Ihres Geldes in dieses spannende Spiel zu investieren, umfasst der Begriff „Nachahmung“ mehr als nur Memecoin. Neben Memecoin gibt es viele weitere Teilbereiche. Beispielsweise bietet die Datenplattform Coingecko im Bereich „Kategorien“ derzeit 654 Kategorien. Wenn Sie daran teilnehmen möchten, empfiehlt sich eine Filterung, wie in der Abbildung unten dargestellt.

2. Viele Indikatoren weisen auf Mängel hin. Wie genau sollte ein gefälschtes Produkt hergestellt werden?

Wir haben die Indikatoren bereits besprochen. Wenn wir die größte Veränderung in diesem Zyklus benennen sollten, stünde meiner Meinung nach unter anderem die Tatsache auf der Liste, dass viele Indikatoren, die von Privatanlegern zur Analyse des Wertes von Altcoins verwendet werden, offensichtliche Probleme oder Mängel aufweisen.

Vielleicht haben einige Leute in der Vergangenheit lange Zeit viele sogenannte Indikatoren gesammelt und aufgezeichnet, um besser handeln zu können. Wenn man sich aber beim Handel nur auf bestimmte Indikatoren verlässt, kann es sein, dass man in diesem Zyklus nicht die gewünschten Ergebnisse erzielt, was ein durchaus realistisches Problem darstellt.

Obwohl ich persönlich verschiedene Indikatoren beachte (hauptsächlich Bitcoin-bezogene Indikatoren wie das Stock-to-Flow-Modell, den Pi-Cycle-Top-Indikator, das Puell-Multiple, das VDD-Multiple, den MVRV-Z-Score usw.), dienen diese lediglich als ergänzende Referenzen. Ich kaufe oder verkaufe nicht ausschließlich auf Basis der Indikatoren, da ich auch Faktoren wie Veränderungen der Makroökonomie und der Marktliquidität berücksichtige.

Was den Handel mit Altcoins im Speziellen angeht, so habe ich in den letzten Jahren nicht sehr häufig damit gehandelt, aber ich bleibe immer vorsichtig, weil die meisten Altcoins auf dem Markt langfristig das Potenzial haben, auf Null zu fallen.

Tatsächlich habe ich um 2022/23 die Entwicklung und Dynamik verschiedener Projekte (auch neuer) noch aufmerksam verfolgt. Ab 2024 habe ich dann aber nach und nach aufgehört, zu viel Zeit und Energie in die Recherche unzähliger Projekte zu investieren. Nach den Veränderungen der letzten Jahre scheint die Stimmung in diesem Bereich eindeutig zu sein. Außerdem kann ich persönlich nichts ändern, und ich will auch gar nicht mehr darüber nachdenken. Die Entwicklung der Branche wird mittlerweile von der Marktstimmung bestimmt. Immer mehr Projektteams agieren extrem eigennützig und ausbeuterisch (hohe FDV und geringe Umlaufmenge sind zur Norm geworden, und das Listing von Coins ist nichts anderes als eine dreiste Masche, um Investoren abzuzocken). Immer mehr Privatanleger lassen sich extrem von Emotionen und kurzfristigen Gewinnen leiten (sie glauben nicht mehr an die Blockchain-Revolution, nicht mehr an die Zukunft dieser Branche, nur noch PVP bleibt übrig, und die Zeit dafür wird immer knapper). Bislang scheint der Konsens am gesamten Markt nur Bitcoin zu sein. Aber Bitcoin ist Bitcoin, und das bedarf keiner großen Erklärung.

Aus der Sicht eines Traders kann ich derzeit nur empfehlen, weiterhin langfristig in Bitcoin zu investieren, da dies nach wie vor das beste Risiko-Rendite-Verhältnis bietet. Als Blogger möchte ich jedoch gerne weitere Möglichkeiten aufzeigen. Nehmen wir beispielsweise das Thema Altcoins, das wir heute erneut besprechen. Da viele Menschen im Handel mit Altcoins immer noch die beste Chance sehen, ihr Leben zu verändern, teile ich meine Ansichten und bisherigen Erfahrungen (erfolgreiche wie erfolglose) gerne in Artikeln mit meinen Lesern.

Die obigen Absätze richten sich natürlich hauptsächlich an erfahrene Anleger, die Marktentwicklungen rational beurteilen können. Ich persönlich möchte nicht, dass Neueinsteiger zu viele solcher „negativen“ Kommentare sehen, da ich schon zu oft erlebt habe, wie sie aufgrund der Meinungen anderer einer verzerrten Selbstwahrnehmung unterliegen. Wenn sie beispielsweise lesen, dass Da Long sagt, „die meisten Altcoins auf dem Markt könnten in Zukunft wertlos werden“, geben sie einfach auf und stellen ihre Recherchen ein. Sie übernehmen die Mentalität „Die werden sowieso alle wertlos werden“ und lassen sich auf leichtsinnige Spekulationen ein.

Wie ich bereits in einem früheren Artikel erwähnte, wird jede Branche im Laufe ihrer Entwicklung mit verschiedenen Herausforderungen konfrontiert. Wir befinden uns derzeit möglicherweise in einer kritischen und schwierigen Phase, doch das bedeutet nicht, dass es in diesem Markt keine Chancen mehr gibt. Vielmehr bedeutet es, dass die Chancen – im Vergleich zur vorherigen, unstrukturierten und unerschlossenen Phase – jetzt und in Zukunft eher denjenigen zugutekommen, die über gute Lernfähigkeiten, Fachkenntnisse, werkzeugbasierte Strategien und strenge Disziplin verfügen.

Um auf das Thema Indikatoren zurückzukommen: Obwohl wir oben bereits erwähnt haben, dass viele Indikatoren, die von Privatanlegern zur Analyse des Wertes von Altcoins verwendet werden, offensichtliche Probleme oder Mängel aufweisen, bedeutet dies nicht, dass alle Indikatoren bedeutungslos sind. Mein Hauptargument ist, dass viele Indikatoren keine direkten Kauf- oder Verkaufssignale mehr liefern, aber je nach Anwendung weiterhin als probabilistische Zusatzinformation dienen können. Hier sind einige weitere Beispiele, die wir häufig verwenden:

Das erste Beispiel für diesen Indikator ist BTC.D (Marktkapitalisierung BTC-Dominanz).

Dieser Indikator dient primär der Einschätzung, ob der aktuelle Markttrend Bitcoin oder Altcoins begünstigt. Steigt der Kurs von BTC.D, könnten Fonds eher in Bitcoin investieren; fällt er hingegen, könnten sie verstärkt auf Altcoins setzen.

Wie aus der obigen Grafik ersichtlich, liegt BTC.D weiterhin auf einem relativ hohen Niveau von rund 59 %, was auf eine allgemein vorsichtige und konservative Marktstimmung hindeutet. Dies lässt vermuten, dass Fonds Bitcoin weiterhin als primäres Anlagegut nutzen und nicht in großem Umfang in risikoreichere Altcoins investiert haben. Dies ist zum Teil auf die Unterstützung durch ETF-Fonds (einschließlich der stetigen Akkumulation durch institutionelle Anleger) zurückzuführen und dürfte auch mit den aktuellen Unsicherheiten im makroökonomischen Umfeld (wie etwa wirtschaftlichen und regulatorischen Unsicherheiten) zusammenhängen.

Was die zukünftige Entwicklung angeht: Sollte BTC.D von seinem aktuellen Niveau von rund 59 % auf etwa 55 % zurückfallen, könnten schnell wieder Kapital in den Altcoin-Markt fließen und möglicherweise eine weitere kleine Altcoin-Saison auslösen. Narrative wie KI und RWA, die überzeugende Geschichten bieten, könnten kleinere Chancen eröffnen. Sollte BTC.D jedoch die 60 %-Marke durchbrechen (beispielsweise auf rund 65 %), dürfte der Altcoin-Markt vor größeren Herausforderungen stehen und kaum neue Chancen jenseits kurzfristiger, künstlich erzeugter Bullenmärkte wie „Ich komme!“ bieten.

Das zweite Beispiel ist USDT.D (Marktkapitalisierungsdominanz von USDT).

Aus der Perspektive des Stablecoin-Anteils hält USDT immer noch einen relativ hohen Anteil, wie die folgende Abbildung zeigt.

USDT bietet theoretisch die höchste Handelstiefe in puncto Liquidität. Daher sollten Sie auch die Kursentwicklung von USDC im Auge behalten. Vereinfacht gesagt: Wenn der USDC-Kurs sinkt (d. h. der angezeigte Kurs des USDC/USDT-Handelspaares bei oder unter 1 US-Dollar liegt), deutet dies darauf hin, dass möglicherweise Gelder USDC wieder in USDT umtauschen, um verstärkt am Altcoin-Handel teilzunehmen.

Ein weiterer kleiner Tipp: Achten Sie auf die Zinssätze von flexiblen Anlagekonten an gängigen Börsen. Sollte der Zinssatz eines solchen Kontos für eine bestimmte Kryptowährung plötzlich stark ansteigen, kann der Kurs des entsprechenden Tokens kurzfristig (z. B. über einige Tage) zwar weiterhin positiv bleiben, die damit verbundenen Risiken erhöhen sich jedoch ebenfalls.

Die oben genannten Kennzahlen zur USDT-Handelstiefe und den Zinssätzen für börsengehandelte Sparkonten stellen natürlich nur kurzfristige Betrachtungen dar. Für einen umfassenderen Überblick können wir uns auf den USDT.D-Indikator konzentrieren, wie in der Abbildung unten dargestellt.

Der USDT.D-Indikator vermittelt ein relativ intuitives Verständnis dafür, ob Kapital in den Markt hinein- oder herausfließt. Ein Anstieg des USDT.D-Werts deutet auf einen möglichen Kapitalabfluss aus dem Altcoin-Markt hin, während ein Rückgang auf einen Kapitalzufluss schließen lässt. Da USDT möglicherweise auch für andere Zwecke eingesetzt wird (z. B. im grenzüberschreitenden Graumarkt), können Sie bei Bedarf an genaueren Daten separate Diagramme erstellen und andere Stablecoins vergleichen.

Aus Platzgründen beschränken wir uns heute auf zwei Beispiele: BTC.D und USDT.D. Indikatoren lassen sich zudem kombinieren. Beispielsweise könnte ein gleichzeitiger Kursrückgang von BTC.D und USDT.D auf einen potenziellen Aufschwung im Altcoin-Markt hindeuten. Dies ist jedoch nur eine allgemeine Beobachtung. Zwei einzelne, öffentlich verfügbare Indikatoren allein reichen nicht für ein vollständiges Handelssystem aus. Darüber hinaus ist der Altcoin-Markt derzeit gesättigt. Selbst wenn wir mithilfe von Indikatoren potenzielle Chancen erkennen, erfordert die Bestimmung der spezifischen Teilsektoren und Projekte innerhalb dieser Teilsektoren, die Kurssteigerungen verzeichnen werden, die Anwendung der oben genannten Forschungsmethoden.

Das war’s für diese Ausgabe (17. Januar 2026). Die Quellen für die im Text zitierten Bilder und Daten wurden in der Notion-Diskussionsgruppe ergänzt und bestätigt. Die obigen Inhalte stellen lediglich persönliche Ansichten und Analysen dar, dienen ausschließlich Lern- und Austauschzwecken und stellen keine Anlageberatung dar.