Der Abend der Quartalszahlen-Dramatik: Was sagen AMD, SpaceX und Circle?
Palantir hat vor Kurzem mit Ergebnissen bewiesen, dass es sich um überdurchschnittliche Leistung handelt – der Markt kauft aktuell jedoch nur noch Guidance, die über den Erwartungen liegt. Heute Abend legen AMD und SpaceX ihre Zahlen vor, und morgen vor Börsenstart liefert Circle das Finale. Direkt zu meiner Meinung und meinen Prognosen
$SPCX $AMD.US $CRCL.US
🪁 AMD: Rechenleistung ist die einzige Prüfungsfrage
Erwarteter Umsatz: 11,3 Mrd.; Bruttomarge: rund 56%. In der letzten Phase hat vor allem das Rechenzentrums-Geschäft getragen – heute Abend ist der entscheidende Punkt, ob die Guidance für die nächste MI-Serie KI-Chips die Erwartungen nach oben ziehen kann. Nachgelagerte Großkunden brauchen dringend einen zweiten Lieferanten, und AMD sitzt genau in der „Goldenen Öko“-Position
▶️ Prognose: Die Guidance dürfte sehr wahrscheinlich leicht über den Erwartungen liegen. Da der Kurs die Anfangserwartungen bereits teilweise eingepreist hat, sehe ich eher ein Hochlaufen mit anschließender Seitwärts-/Konsolidierungsphase. Mittelfristig bin ich jedoch weiterhin positiv hinsichtlich des Ausbaus der Marktanteile
🪁 SpaceX: Gute Ergebnisse – aber trotzdem schwer gegen den Verkaufsdruck durch Lock-ups
Der erste Quartalsbericht fällt direkt in die Zeit eines Lock-ups im Wert von über einer Milliarde (1.000 Mrd.). Der Cashflow aus Starlink und das Startmonopol sprechen zwar für sich – aber die Freigabe von früheren, relativ kostengünstigen Anteilen trifft kurzfristig die Liquidität sehr real
▶️ Prognose: Selbst wenn die Ergebnisse erstaunlich gut ausfallen, wird der Verkaufsdruck durch die freigegebenen Bestände schwer zu ignorieren sein. Kurzfristig ist die Wahrscheinlichkeit für Volatilität und eine Korrektur hoch. Erst wenn der Verkaufsdruck durch ist, dürfte sich ein besserer Einstieg ergeben
🪁 Circle: Doppelte Belastung durch geschrumpfte Reserven und Zinssenkungen
Die USDC-Reserven sind auf rund 72 Mrd. geschrumpft – und mit der Erwartung an Zinssenkungen wird die Logik, vor allem durch Zinseinnahmen aus US-Staatsanleihen zu profitieren, deutlich weniger wert. Entscheidend ist, ob nicht-zinsbezogene Einnahmen wie Zahlungs- und Cross-Chain-Gebühren diese Lücke schließen können
▶️ Prognose: Wenn der Anteil der nicht-zinsbezogenen Einnahmen deutlich steigt, kann die Bewertung neu bewertet werden. Wenn die Erträge weiterhin stark von Zinsen abhängen, steht der Kurs kurzfristig weiterhin unter Druck。
💡
In den drei großen Prüfungen: Betrachtet man nur Gewinnwahrscheinlichkeit und Klarheit, ist die Guidance für AMD entlang der KI-Kette im Verhältnis am vielversprechendsten
Keine Anlageberatung. DYOR
#Palantir涨10%受Q2财报超预期推动
Palantir hat vor Kurzem mit Ergebnissen bewiesen, dass es sich um überdurchschnittliche Leistung handelt – der Markt kauft aktuell jedoch nur noch Guidance, die über den Erwartungen liegt. Heute Abend legen AMD und SpaceX ihre Zahlen vor, und morgen vor Börsenstart liefert Circle das Finale. Direkt zu meiner Meinung und meinen Prognosen
$SPCX $AMD.US $CRCL.US
🪁 AMD: Rechenleistung ist die einzige Prüfungsfrage
Erwarteter Umsatz: 11,3 Mrd.; Bruttomarge: rund 56%. In der letzten Phase hat vor allem das Rechenzentrums-Geschäft getragen – heute Abend ist der entscheidende Punkt, ob die Guidance für die nächste MI-Serie KI-Chips die Erwartungen nach oben ziehen kann. Nachgelagerte Großkunden brauchen dringend einen zweiten Lieferanten, und AMD sitzt genau in der „Goldenen Öko“-Position
▶️ Prognose: Die Guidance dürfte sehr wahrscheinlich leicht über den Erwartungen liegen. Da der Kurs die Anfangserwartungen bereits teilweise eingepreist hat, sehe ich eher ein Hochlaufen mit anschließender Seitwärts-/Konsolidierungsphase. Mittelfristig bin ich jedoch weiterhin positiv hinsichtlich des Ausbaus der Marktanteile
🪁 SpaceX: Gute Ergebnisse – aber trotzdem schwer gegen den Verkaufsdruck durch Lock-ups
Der erste Quartalsbericht fällt direkt in die Zeit eines Lock-ups im Wert von über einer Milliarde (1.000 Mrd.). Der Cashflow aus Starlink und das Startmonopol sprechen zwar für sich – aber die Freigabe von früheren, relativ kostengünstigen Anteilen trifft kurzfristig die Liquidität sehr real
▶️ Prognose: Selbst wenn die Ergebnisse erstaunlich gut ausfallen, wird der Verkaufsdruck durch die freigegebenen Bestände schwer zu ignorieren sein. Kurzfristig ist die Wahrscheinlichkeit für Volatilität und eine Korrektur hoch. Erst wenn der Verkaufsdruck durch ist, dürfte sich ein besserer Einstieg ergeben
🪁 Circle: Doppelte Belastung durch geschrumpfte Reserven und Zinssenkungen
Die USDC-Reserven sind auf rund 72 Mrd. geschrumpft – und mit der Erwartung an Zinssenkungen wird die Logik, vor allem durch Zinseinnahmen aus US-Staatsanleihen zu profitieren, deutlich weniger wert. Entscheidend ist, ob nicht-zinsbezogene Einnahmen wie Zahlungs- und Cross-Chain-Gebühren diese Lücke schließen können
▶️ Prognose: Wenn der Anteil der nicht-zinsbezogenen Einnahmen deutlich steigt, kann die Bewertung neu bewertet werden. Wenn die Erträge weiterhin stark von Zinsen abhängen, steht der Kurs kurzfristig weiterhin unter Druck。
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In den drei großen Prüfungen: Betrachtet man nur Gewinnwahrscheinlichkeit und Klarheit, ist die Guidance für AMD entlang der KI-Kette im Verhältnis am vielversprechendsten
Keine Anlageberatung. DYOR
#Palantir涨10%受Q2财报超预期推动