Finden Sie den nächsten $ALT! Forscher: Entdecken Sie EigenLayer AVS, „diese 8 Projekte“, die es wert sind, beachtet zu werden

Merken Sie sich meine Worte: Restating wird im Jahr 2024 die am schnellsten wachsende Kategorie sein.
Die Weiterverpfändung ist die neuntgrößte DeFi-Kategorie mit einem Wert von 2 Milliarden US-Dollar allein auf EigenLayer (eine Zahl, die zum Zeitpunkt des Schreibens steigt).
Vergessen Sie nicht, dass die Kategorie „Liquiditätsweiterverpfändung“ auf Platz 13 liegt und einen Wert von 1 Milliarde US-Dollar hat.
Jetzt, mit der Veröffentlichung des ersten AVS-Tokens ($ALT) und der Eröffnung von Eigenlayer-Einlagen am 5. Februar, ist es an der Zeit, sich ein klares Bild davon zu machen, was in der Branche passiert.
In diesem Artikel werde ich kurz das Eingelayer-Restaking und die neue Active Verification Service (AVS)-Anwendung vorstellen, die es unterstützt. Wirklich cool!
Eigenlayer wird am 5. Februar Einzahlungen eröffnen. Folgendes müssen Sie wissen:
Sie haben das Punktesystem geändert, um die Dezentralisierung zu fördern, indem sie Einzeleinzahlungen und LST/LRT-Zuteilungen auf 33 % begrenzt haben. Um Eigenlayer-Punkte zu optimieren, sollten Sie die drei wichtigsten TVL-Protokolle meiden:
eETH wurde von EtherFi ins Leben gerufen (197.000 Ethereum-Münzen)
stETH wurde von Lido eingeführt (195.000 Ethereum-Münzen)
swETH wurde von Swell ins Leben gerufen (112.000 Ethereum-Münzen)
Swell und EtherFi bieten jedoch doppelte Punkte über native Token-Airdrops. Mein Ansatz besteht darin, eine vielfältige Mischung aus LSTs/LRTs zu verwenden, um Punkteansammlung und Risiko auszugleichen.
Was den Wettbewerb um LRT betrifft, habe ich auf mehrere Konkurrenten gewettet:
EtherFi: LRT-Marktführer mit einem Anteil von 51 % am LRT-Marktanteil.
Kelp DAO: Sammeln Sie Eigenlayer-Punkte und KelpDAO-Meilen, indem Sie stETH oder ETHx erneut einsetzen.
Renzo: Verwenden Sie wie EtherFi Eigenpods für das native Ethereum-Restaking. Der LRT-Marktanteil stieg auf 21 %.
Swell: Sie können Ethereum einzahlen, um swETH LST zu erhalten und erneut auf Eigenlayer zu setzen. Oder direkte Einzahlung, um rswETH LRT zu erhalten.
Eigenpie: Neuer Teilnehmer, verfügt aber bereits über einen TVL von 100 Millionen US-Dollar, unterstützt 6 LSTs und bietet in den ersten zwei Wochen doppelte Punkte. Diese Punkte werden für einen 10 % Airdrop von $EGP-Tokens verwendet und bringen 60 % der $EGP-Tokens IDO bei einem FDV von 3 Mio. $ ein, um einen Anreiz für eine frühzeitige Teilnahme zu schaffen.
Auf die Unterschiede werde ich in meinem nächsten Beitrag näher eingehen.
Neuauflage
Bereits im September 2023 habe ich meine Ansichten zum erneuten Abstecken und Abstecken von Liquidity Re-staking Tokens (LRT) dargelegt. Aber danach ging es sehr voran. Es gibt jetzt mehrere LRT-Protokolle im Mainnet, und mit der Einführung seines Tokens durch AltLayer geht es heiß her.
Viele Menschen wissen immer noch nicht, was Restating ist, und machen es oft zu kompliziert.
Vereinfacht gesagt ermöglicht Ihnen das Restaking, Ihren Ether für verschiedene Active Validation Services (AVS) zu garantieren (einzustecken) und so die Sicherheit des von Ihnen gewählten Protokolls zu erhöhen. Einschließlich Cross-Chain-, Oracle- und Side-Chain-Diensten stehen weitere innovative Konzepte im Entstehen.
Beispielsweise ermöglichen Optimism und Arbitrum sofortige Abhebungen unter Umgehung des 7-tägigen Betrugspräventionsfensters, sofern ausreichende wirtschaftliche Sicherheit (in diesem Fall Ethereum) vorhanden ist, um die Abhebung zu unterstützen.
Diese „sicherheitsgarantierten Cross-Chains“ bieten ausreichenden Umverteilungsschutz bei Fehlverhalten des Validators (Validator). Wenn Sie jedoch ein „gesichertes kettenübergreifendes AVS“ erneut einsetzen, können Sie etwas Ether verlieren, wenn der Validator einen Fehler macht. (Soweit ich weiß, kann eine sichere Cross-Chain Ihre Gelder nicht schützen, wenn der Smart Contract Lücken aufweist.)
Sie können Ethereum direkt oder über Liquid-Pledge-Tokens wie stETH, rETH, cbETH erneut verpfänden. Eigenlayer hat neu Unterstützung für LSTs, sfrxETH, mETH und LsETH hinzugefügt.
Die Vorteile einer Weiterverpfändung sind:
Multi-Protokoll-Belohnungen: Verdienen Sie Belohnungen aus mehreren Protokollen mit demselben Ether. Zum Beispiel die Kosten für die Gewährleistung der kettenübergreifenden Sicherheit.
Sicherer: Das neue Protokoll nutzt die Sicherheit von Ethereum.
Freiheit für Entwickler: Es müssen keine neuen Sicherheitsebenen erstellt werden, wodurch Entwickler Zeit und Ressourcen sparen.
Die Risiken sind wie folgt:
Slashing-Risiko: Erhöhtes Risiko, Ether aufgrund böswilligen Verhaltens zu verlieren.
Zentralisierungsrisiko: Ethereum könnte systemischen Risiken ausgesetzt sein, wenn zu viele Stakeholder zu EigenLayer wechseln.
Smart-Contract-Risiken: Solche Risiken bestehen in jeder Ecke von DeFi.
Ich glaube, dass das Risiko derzeit begrenzt ist, da sich Eigenlaer noch in der Testnet-Phase der Stufe 2 befindet und die erlaubnislose AVS-Bereitstellung nicht aktiviert ist. Allerdings stimme ich ChainLinkGod zu, dass diese Risiken größtenteils ignoriert werden und wir mindestens bis 2025 Spaß daran haben werden.
In der aktuellen Testnet-Phase der Stufe 2 können Restaker wie Sie an einen Betreiber delegieren. AVS wird von diesen Betreibern überprüft. Sie werden AVS also nicht direkt erneut einsetzen!
Quelle: Ignas
EigenDA (Data Availability) ist das erste AVS in Stufe 2. Rollup kann integriert werden, um den Durchsatz zu verbessern. Das Mainnet der Stufe 2 wird in der ersten Hälfte des Jahres 2024 gestartet, und Stufe 3 wird später im Jahr 2024 weitere AVS starten (dann beginnt der eigentliche Spaß).
Interessanterweise sticht unter den vielen Betreibern die Deutsche Telekom heraus. Es scheint, dass die Telekom Eigenlayer für ihren Absteckdienst nutzen wird.
Quelle: Ignas
Sind Sie unabhängig davon bereit, AVS und Spediteure selbst manuell auszuwählen? Im Mainnet mit hohen Gasgebühren? Und Belohnungen von AVS erhalten? Und dann die Belohnungen für mehr Ether verkaufen? Wenn Sie kein Millionär sind, fallen die Benzingebühren recht hoch aus.
Sie können sich sicher vorstellen, was ich sagen werde: Liquidity Recollateralized Tokens (LRT). Aber ich werde im nächsten Artikel mehr über LRT vorstellen. Schauen wir uns nun die Anwendung des Active Verification Service (AVS) an, der unsere glänzenden neuen Token per Airdrop abwerfen wird.
Das erste AVS war EigenDA, aber ich werde nicht auf Details eingehen, da ich bezweifle, dass es ein separates Token haben wird (es ist eine Datenverfügbarkeitsschicht, die Rollups hilft, Datenspeichergebühren zu sparen).
AVS-Anwendung
Lassen Sie sich nicht vom Namen AVS täuschen. AVS ist ein vollwertiges Protokoll, das das erneute Abstecken von Ether nutzt, um seine Funktionalität zu verbessern. Ich habe oben „gesicherte Cross-Chain“ erwähnt, aber der Umfang und die Auswirkungen von AVS werden bald deutlicher.
Die in letzter Zeit in der Community bekannte Eigenlayer AVS-Anwendung ist AltLayer, ein Rollup mit erneutem Einsatz, das bereits Münzen ausgegeben hat.
Ich habe AltLayer in einem früheren Artikel vorgestellt, daher werde ich in diesem Artikel nicht näher auf seine Funktionalität eingehen. Sie müssen jedoch wissen, dass AltLayer drei AVS einführt, um die schnelle Endgültigkeit, dezentrale Sortierung und dezentrale Verifizierung von Rollup zu erreichen.
Die Ökonomie des $ALT-Tokens ist interessant, da $ALT mit dem erneut besicherten Ethereum co-besichert werden muss, um die Sicherheit dieser drei AVS zu gewährleisten. Viele Menschen scheinen dies zu übersehen.
Wenn Sie im DeFi-Sommer 2020 eine Pool2-Farm bewirtschaftet haben, wissen Sie, welchen Ponzi-Effekt dies haben kann.
Derzeit werden nur 3 % des Gesamtangebots per Flugzeug an die Gemeinde abgeworfen, für die Zukunft sind jedoch weitere Luftabwürfe geplant. Das anfängliche Umlaufangebot beträgt 11 %. Könnte ein FDV von 4,3 Milliarden US-Dollar (zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels) den Erfolg eines Deals beweisen, auf den noch vor ein paar Wochen niemand geachtet hat?
Nicht unbedingt, aber es macht mich optimistischer für das gesamte Re-Stake-Ökosystem.
Darüber hinaus vermute ich, dass AltLayer Liquidity-Mining-Belohnungen für Restaker reserviert. Je mehr AVS verfügbar werden, desto mehr konkurrieren verschiedene Dienste darum, hochwertige Ethereum-Einlagen anzuziehen.
Schließlich ist AVS ohne Ethereum-Einzahlung wertlos.
Zeit, nach dem nächsten $ALT auf EigenLayer zu suchen. Hier sind 8 EigenLayer AVS-Apps, die es wert sind, im Auge behalten zu werden.
(1) Ethos: Die Sicherheit von Ethereum in den Kosmos bringen
Ethos bringt die wirtschaftliche Sicherheit und Liquidität von Ethereum zu Cosmos.
Die sogenannte Cosmos Consumer Chain gibt in der Regel eigene native Pledge-Tokens aus, um die Netzwerksicherheit zu gewährleisten. Es führt jedoch zu mehr Komplexität und einer inflationären Token-Ökonomie. Während die $ATOM-Staker von Cosmos eine ICS-Lösung (Inter-Chain Security) bereitstellen, expandiert das Ethereum-Ökosystem (Ethos + Staking) nun in die eigene Branche von Cosmos.
In Verbindung mit der Veröffentlichung von Dymension, dem $ATOM-Fork und jetzt Ethos scheint $ATOM unter großem Druck zu stehen.
Ethos wurde von Mesh Security inspiriert (das die Verwendung von abgesteckten Token einer Kette in einer anderen Kette ermöglicht) und erhöht so die wirtschaftliche Sicherheit, ohne dass zusätzliche Knoten erforderlich sind. Ausführlichere Informationen finden Sie im offiziellen Artikel.
Welche Sicherheitslösung gewinnt, hängt von der Akzeptanz ab. Ethos startet stark.
Sommelier, ein Anbieter automatisierter Umsatztresore mit einem TVL von 60 Millionen US-Dollar, ist der erste Partner. Soweit ich weiß, werden bald weitere „Consumer Chains“ folgen.
Das Schöne an dieser Struktur ist, dass $ETHOS möglicherweise Token-Airdrops (und Erlöse) von Partnerketten erhält. Gleichzeitig werden $ETHOS-Tokens an Ethereum-Re-Stakeholder auf Eigenlayer verteilt, während wir $EIGEN-Tokens farmen.
Sie müssen lediglich Ihr Ethereum erneut einsetzen und den Airdrop beanspruchen. sehr einfach.
(2) Espresso: dezentraler Sortierer
Um es kurz zu machen. Espresso konzentriert sich auf dezentrale Layer2-Sortierer. Wie Sie wissen, wurde Layer2 aufgrund der Zentralisierung des Sortierers häufig kritisiert. Weitere Informationen darüber, wie Espresso seinen HotShot-Konsens zur Lösung dieses Problems nutzt, finden Sie auf der Website.
AltLayer lässt sich tatsächlich in Espresso integrieren, sodass Entwickler, die einen AltLayer-Stack bereitstellen, wählen können, ob sie die dezentrale Validierungslösung von AltLayer und/oder den Espresso-Sequenzer verwenden möchten.
(3) Omni: die Blockchain, die alle Rollups verbindet
Problem: Layer 2 senkt die Transaktionskosten, führt aber zu einer Fragmentierung des Ökosystems. Dies macht es für Entwickler schwierig, ein breiteres Publikum zu erreichen, verkompliziert die Benutzererfahrung und fragmentiert die Mobilität.
Cross-Chain ist ebenfalls zu einer Notwendigkeit geworden, aber jede Brücke gibt normalerweise eine Vielzahl verpackter Token aus, was riskant ist. Wenn die Brücke gehackt wird, sind nicht genügend zugrunde liegende Vermögenswerte vorhanden, um kettenübergreifende Token zu unterstützen. Dadurch werden verpackte Token entkoppelt.
Lösung: Omni
Omni ist eine „sichere Layer-1-Blockchain mit erneutem Einsatz“, die alle Rollups von Ethereum vereinheitlichen soll.
Omni führt eine „einheitliche globale Statusschicht“ ein, um die Sicherheit durch die erneute Verpflichtung von EigenLayer zu gewährleisten. Diese Schicht zentralisiert die domänenübergreifende Verwaltung verschiedener Anwendungen.
Zu den Anwendungen gehören:
Cross-Rollup-Margin-Konten und Leverage-Handel: Buchen Sie Margin auf einer Domain und handeln Sie dann mit dieser Marge auf einer anderen Domain.
Prägung über Rollup-NFTs hinweg.
Cross-Rollup-Kreditvergabe: Hinterlegen Sie Sicherheiten auf einer Domain und leihen Sie gegen diese Sicherheiten auf einer anderen Domain Kredite aus.
Es gibt noch viel mehr Anwendungen. Kommt Ihnen das alles bekannt vor? Das ist es, was LayerZero macht.
Das kettenübergreifende Messaging von LayerZero unterstützt kettenweite fungible Token (OFTs), keine Wrapper-Token. Mantas $STONE-Token ist der Ethereum OFT, und LayerZero hat den Lido wstETH OFT herausgegeben.
Aber was passiert, wenn es einen Fehler im LayerZero-Nachrichtensystem gibt? Omni sorgt für Sicherheit, indem es Ether erneut einsetzt, und wenn sich der Validator schlecht benimmt, wird der Ether gekürzt.
Stellen Sie sich einen typischen Degen vor, der sein Ethereum auf Arbitrum verwenden möchte, um einen $USDC-Kredit auf Optimism zu erhalten. Transaktionen dieses Degen auf Arbitrum werden von Omni-Validatoren überwacht, die die Integrität der an Optimism übermittelten Daten sicherstellen. Validatoren verifizieren und melden diese Transaktionen. Sie erhalten Anreize durch Belohnungen und sind dem Risiko ausgesetzt, ihre eingesetzten Ether aufgrund von Meldefehlern zu verlieren.
LayerZero nutzt möglicherweise seinen Token-Einsatz für die Cross-Messaging-Sicherheit, aber wenn etwas mit dem LayerZero-Vertrag schief geht, werden die Token verworfen und diese Sicherheit ist... nutzlos. Ethereum ist ein Hard Asset, das die Netzwerksicherheit außerhalb des Systems gewährleistet.
Injective hat sich mit Omni zusammengetan, um $INJ zum ersten Vermögenswert im offenen Liquiditätsnetzwerk von Omni zu machen. Omni gibt xERC20 $INJ-Token aus und bringt $INJ in das Ethereum Rollup-Ökosystem.
Darüber hinaus hat Omni 18 Millionen US-Dollar Unterstützung von namhaften Investmentinstituten wie Pantera Capital, Two Sigma Ventures und Jump Crypto erhalten. Ich denke also, dass es sehr gut laufen wird.
(4) Hyperlane: Wie Omni, aber besser?
Sie fanden es cool, dass Omni mit dem Ethereum Rollup verbunden ist. Omni, treten Sie vorerst beiseite, denn das Ziel von Hyperlane ist es, alle Layer1 und Layer2 zu verbinden.
Mit Hyperlane können Entwickler Cross-Chain-Anwendungen erstellen – Anwendungen, die sich über mehrere Blockchains erstrecken und Cross-Chain-Messaging verwenden, was ihren modularen Sicherheitsstapel mit Cross-Chain-Sicherheitsmodulen (was auch immer das bedeutet) und die Sicherheit von erneut verpfändetem Ethereum garantiert.
Den offiziellen Dokumenten von Hyperlane zufolge wird es Ethereum Layer2, die ökologische Kette Cosmos, Solana, die Move-Kette usw. unterstützen. Das ist wirklich cool.
Die erlaubnislose Interoperabilität von Hyperlane zeichnet es aus, da Rollup eine Verbindung zu Hyperlane selbst herstellen kann, ohne dass umständliche Governance-Genehmigungen usw. erforderlich sind. Sie sind wirklich stolz darauf. LayerZero v2 scheint jedoch auch die lizenzlose Bereitstellung zu unterstützen.
Leider konnte ich keine Token-Informationen zu Omni oder Hyperlane finden, sodass wir noch etwas warten müssen.
(5) Blocklos: Bereitstellung von Rechenleistungsunterstützung für dApps, wenn Sie diese verwenden
„Um es zusammenzufassen: Wenn Sie eine App öffnen, unterstützen Sie sie natürlich durch die Nutzung der App, und dann belohnt Sie die App.“ – Twitter
Das fasziniert mich.
In gewöhnlichen DApps können wir die Rechenleistung nicht direkt beitragen und die App ist auf bestimmte Layer1- oder Layer2-Funktionen beschränkt, wie z. B. Latenz, Transaktionsgeschwindigkeit, Gasgebühren usw.
Daher führt Blockless eine netzwerkneutrale Anwendung (nnApp) ein, die es Benutzern ermöglicht, sie allein durch ihre Nutzung zu unterstützen. Es verwendet „verschachtelte Knoten“, bei denen das Gerät jedes Benutzers als Knoten fungiert und seine Ressourcen zum Netzwerk beiträgt. Dies bedeutet, dass die Rechenleistung einer Anwendung mit zunehmender Benutzerbasis zunimmt, was eine deutliche Veränderung gegenüber dem herkömmlichen Modell darstellt.
Kurz gesagt: Sie führen einen Knoten aus, wenn Sie die Anwendung verwenden.
Quelle: Ignas
Beispielsweise entscheiden sich einige DApps möglicherweise dafür, die Governance auf Ethereum und die Datenverfügbarkeits-Workloads auf Celestia oder EigenLayer beizubehalten. Intensive Berechnungen für Anwendungen wie maschinelles Lernen, Schnittstellen für künstliche Intelligenz und Spiele werden jedoch in schnelleren und effizienteren Off-Chain-Umgebungen durchgeführt.
Dies führt dazu, dass die Computerunterstützung für diese Anwendungen direkt mit der Anzahl der Benutzer wächst. Je mehr Benutzer, desto mehr Rechenleistung wird von der Community bereitgestellt.
Ich denke an Grass, eine App auf Solana, mit der Sie ungenutzte Netzwerkbandbreite verkaufen können, um künstliche Intelligenz zu trainieren, obwohl dies außerhalb des Leistungsumfangs von Blockless liegt.
Der blocklose Proof-of-Stake sichert das Netzwerk, sodass der Token mehr als nur ein Meme ist.
Was das erneute Staken betrifft, wird Blockless die Vernetzung für auf EigenLayer entwickelte Anwendungen bereitstellen, um versehentliches Slashen zu minimieren.
Ich frage mich, ob nnApps mein Telefon überhitzen lassen ...
Andere AVS
Sie können sich die vollständige AVS-Liste auf der Eigenlayer-Website ansehen. Aber es gibt noch andere erwähnenswerte AVS:
(6) Lagrange: Ein weiterer Konkurrent von LayerZero, Omni und Hyperlane. Seine kettenübergreifende Infrastruktur unterstützt die Erstellung universeller Zustandsnachweise auf allen wichtigen Blockchains. Kürzlich wurden 4 Millionen US-Dollar an Startkapital von 1kx und anderen aufgebracht.
(7) Drosera: „Incident Response Protocol“ zur Bewältigung von Schwachstellenangriffen. Wenn ein Hack auftritt, erkennt Drosera Trap den Angriff und ergreift Maßnahmen, um ihn abzuschwächen. Hört sich cool an.
(8) Zeugenkette: Verwenden Sie Re-Pledge, um einen Sorgfaltsnachweis zu implementieren und die Rollup-Sicherheit sicherzustellen, und verwenden Sie einen Standortnachweis, um eine Dezentralisierung physischer Knoten zu etablieren.
[Haftungsausschluss] Der Markt birgt Risiken, daher muss bei Investitionen Vorsicht geboten sein. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar und Benutzer sollten prüfen, ob die in diesem Artikel enthaltenen Meinungen, Ansichten oder Schlussfolgerungen für ihre jeweiligen Umstände angemessen sind. Investieren Sie entsprechend und tun Sie dies auf eigenes Risiko.
Dieser Artikel wird mit Genehmigung von „ForesightNews“ reproduziert.
Ursprünglicher Autor: Ignas
Zusammengestellt von: xiaozou, Golden Finance