Als Krypto-Leute wissen wir alle: BTC hat die beste Liquidität und die stärkste Übereinstimmung im Konsens. Doch der tiefste Konsens über seine Assets hat nicht die gleiche Effizienz bei der Nutzung erreicht wie es zu seiner Größe passen würde.
Warum? Weil das BTC-Mainnet selbst keine Smart-Contract-Umgebung wie Ethereum besitzt.
Wenn man BTC auf der Kette Zinsen verdienen lassen oder als Sicherheit verwenden will, muss man es zunächst zu WBTC verpacken und über eine Cross-Chain-Bridge gehen; oder man übergibt die Coins an einen Custodian. Kurz gesagt: Das ist für die meisten Hoder nicht wirklich akzeptabel.
Ich jedenfalls kann das nicht akzeptieren – „Not your keys, not your coins“…
Deshalb sollen die Trustless Bitcoin Vaults (TBV) von @BabylonLabs_io genau dieses Problem lösen.
Eigentlich ist das Mechanismus sehr gut verständlich:
1. BTC im Bitcoin-Mainnet lassen und in einem Script sperren, das beim Erstellen des Tresors gemeinsam signiert wurde.
2. Von Anfang an einen gültigen Ausgabe-Pfad signieren – damit kann danach niemand einfach neue Ausgabe-Möglichkeiten „aus dem Nichts“ erschaffen.
3. Anschließend mit Ethereum-Contracts diesen Tresor verfolgen und die angebundenen DeFi-Anwendungen ihn als Sicherheiten behandeln lassen.
4. Beim Rückkauf werden die bestehenden Script-Primitiven verwendet, um die Rückkaufsnachweise auf der Ethereum-Seite zu verifizieren.
So wird „Vertrauen“ weg von der Frage, ob ein Custodian zuverlässig ist, hin zu einer Sache aus Kryptographie und den beiden öffentlichen Ketten Bitcoin und Ethereum.
Heute wählt das erste Anwendungs-Use-Case von TBV Aave v4 als Ziel – einen bereits ausgereiften Liquiditätsmarkt. Blickt man auf den Markt, sollte das die erste echte BTC-Kreditlösung sein, die „native“ ist und „ohne Vertrauen“ auskommt.
Damit müssen BTC-Halter nicht mehr nur zwischen „weiter halten“ und „verkaufen, um Liquidität zu erhalten“ wählen. In der Folge besteht die Hoffnung, die peinliche Situation zu verändern, dass derzeit 99% der BTC noch draußen vor der DeFi-Tür liegen.
Wenn man darüber nachdenkt, glaube ich: Kreditaufnahme ist vielleicht nur der erste Schritt. Wenn in Zukunft auch Stablecoins, Kreditkarten, Derivate und sogar Versicherungen rund um native BTC als Sicherheiten aufgebaut werden können, dann ist das der Raum für noch größere Vorstellungen.
#baby $BABY
Warum? Weil das BTC-Mainnet selbst keine Smart-Contract-Umgebung wie Ethereum besitzt.
Wenn man BTC auf der Kette Zinsen verdienen lassen oder als Sicherheit verwenden will, muss man es zunächst zu WBTC verpacken und über eine Cross-Chain-Bridge gehen; oder man übergibt die Coins an einen Custodian. Kurz gesagt: Das ist für die meisten Hoder nicht wirklich akzeptabel.
Ich jedenfalls kann das nicht akzeptieren – „Not your keys, not your coins“…
Deshalb sollen die Trustless Bitcoin Vaults (TBV) von @BabylonLabs_io genau dieses Problem lösen.
Eigentlich ist das Mechanismus sehr gut verständlich:
1. BTC im Bitcoin-Mainnet lassen und in einem Script sperren, das beim Erstellen des Tresors gemeinsam signiert wurde.
2. Von Anfang an einen gültigen Ausgabe-Pfad signieren – damit kann danach niemand einfach neue Ausgabe-Möglichkeiten „aus dem Nichts“ erschaffen.
3. Anschließend mit Ethereum-Contracts diesen Tresor verfolgen und die angebundenen DeFi-Anwendungen ihn als Sicherheiten behandeln lassen.
4. Beim Rückkauf werden die bestehenden Script-Primitiven verwendet, um die Rückkaufsnachweise auf der Ethereum-Seite zu verifizieren.
So wird „Vertrauen“ weg von der Frage, ob ein Custodian zuverlässig ist, hin zu einer Sache aus Kryptographie und den beiden öffentlichen Ketten Bitcoin und Ethereum.
Heute wählt das erste Anwendungs-Use-Case von TBV Aave v4 als Ziel – einen bereits ausgereiften Liquiditätsmarkt. Blickt man auf den Markt, sollte das die erste echte BTC-Kreditlösung sein, die „native“ ist und „ohne Vertrauen“ auskommt.
Damit müssen BTC-Halter nicht mehr nur zwischen „weiter halten“ und „verkaufen, um Liquidität zu erhalten“ wählen. In der Folge besteht die Hoffnung, die peinliche Situation zu verändern, dass derzeit 99% der BTC noch draußen vor der DeFi-Tür liegen.
Wenn man darüber nachdenkt, glaube ich: Kreditaufnahme ist vielleicht nur der erste Schritt. Wenn in Zukunft auch Stablecoins, Kreditkarten, Derivate und sogar Versicherungen rund um native BTC als Sicherheiten aufgebaut werden können, dann ist das der Raum für noch größere Vorstellungen.
#baby $BABY