Die Schwankungen an den koreanischen Aktienmärkten nehmen zu, wodurch Mittel zur sicheren Anlage umgeschichtet werden. Innerhalb eines Monats strömen über 240 Billionen Won in Bankeinlagen zur Verstetigung
Wie die südkoreanischen Medien von Daum berichten, führen die Anpassungen im Halbleitersektor sowie eine strengere Regulierung für Leverage-Investitionen dazu, dass die Volatilität an den koreanischen Aktienmärkten zunimmt. Die Risikobereitschaft der Anleger kühlt deutlich ab, und Gelder fließen wieder aus dem Aktienmarkt in Bankeinlagen und andere sichere Anlagewerte zurück. Am Markt zeigt sich das Phänomen einer „umgekehrten Kapitalverlagerung“.
Laut Daten aus der Finanzbranche belief sich der Stand der Termineinlagen bei den fünf größten Banken Koreas—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori und Nonghyup—bis zum 29. Juli auf 973,49 Billionen Won. Der Umfang der monatlichen Neuzuflüsse betrug 24,09 Billionen Won und markierte damit den größten Zuwachs des Jahres innerhalb eines Monats.
Im gleichen Zeitraum gingen die Sichtguthaben bei den Banken jedoch deutlich zurück: Der Kontostand sank auf 664,94 Billionen Won, was im Monatsvergleich (gegenüber dem Vormonat) einem Rückgang um 57,35 Billionen Won entspricht. Übrig gebliebene Gelder verschoben sich damit von niedrig verzinsten Sichtkonten hin zu Termineinlagen mit stabileren Renditen.
Daten des Korea Financial Investment Association zufolge fielen die Einlagen/Margin-Gelder auf Wertpapierkonten von dem historischen Höchststand am 4. Juni mit 139,69 Billionen Won auf 107,20 Billionen Won am 28. Juli. In weniger als zwei Monaten sind kumuliert mehr als 32 Billionen Won abgezogen worden.
Parallel dazu schrumpfte auch der Kreditfinanzierungsbestand, der die Stimmung bei Leverage-Investitionen widerspiegelt: von dem zu Monatsbeginn erreichten Spitzenwert von 37,72 Billionen Won auf 33,19 Billionen Won am 28. Juli. Der Rückgang beträgt damit 12 %, was zeigt, dass die Stimmung für aggressive Käufe bereits spürbar abgekühlt ist.
Vertreter aus der Bankenbranche analysieren, dass mit zunehmender Marktschwankung die Risikobereitschaft der Anleger deutlich umschlägt. Das bedeutet: Anleger verfolgen nicht mehr ausschließlich hohe Renditen, sondern legen deutlich mehr Wert auf Einlageprodukte, die sowohl Liquidität als auch solide, stabile Erträge bieten.
Analyseinstitute gehen zudem davon aus, dass das Muster, wonach weiter Gelder in Bankeinlagen und andere risikoarme Vermögenswerte strömen, solange anhalten wird, bis sich die Volatilität an den Aktienmärkten wieder beruhigt. Der Trend einer „umgekehrten Kapitalwanderung“ dürfte kurzfristig kaum umkehrbar sein.
#韩国股市 #资金避险
Wie die südkoreanischen Medien von Daum berichten, führen die Anpassungen im Halbleitersektor sowie eine strengere Regulierung für Leverage-Investitionen dazu, dass die Volatilität an den koreanischen Aktienmärkten zunimmt. Die Risikobereitschaft der Anleger kühlt deutlich ab, und Gelder fließen wieder aus dem Aktienmarkt in Bankeinlagen und andere sichere Anlagewerte zurück. Am Markt zeigt sich das Phänomen einer „umgekehrten Kapitalverlagerung“.
Laut Daten aus der Finanzbranche belief sich der Stand der Termineinlagen bei den fünf größten Banken Koreas—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori und Nonghyup—bis zum 29. Juli auf 973,49 Billionen Won. Der Umfang der monatlichen Neuzuflüsse betrug 24,09 Billionen Won und markierte damit den größten Zuwachs des Jahres innerhalb eines Monats.
Im gleichen Zeitraum gingen die Sichtguthaben bei den Banken jedoch deutlich zurück: Der Kontostand sank auf 664,94 Billionen Won, was im Monatsvergleich (gegenüber dem Vormonat) einem Rückgang um 57,35 Billionen Won entspricht. Übrig gebliebene Gelder verschoben sich damit von niedrig verzinsten Sichtkonten hin zu Termineinlagen mit stabileren Renditen.
Daten des Korea Financial Investment Association zufolge fielen die Einlagen/Margin-Gelder auf Wertpapierkonten von dem historischen Höchststand am 4. Juni mit 139,69 Billionen Won auf 107,20 Billionen Won am 28. Juli. In weniger als zwei Monaten sind kumuliert mehr als 32 Billionen Won abgezogen worden.
Parallel dazu schrumpfte auch der Kreditfinanzierungsbestand, der die Stimmung bei Leverage-Investitionen widerspiegelt: von dem zu Monatsbeginn erreichten Spitzenwert von 37,72 Billionen Won auf 33,19 Billionen Won am 28. Juli. Der Rückgang beträgt damit 12 %, was zeigt, dass die Stimmung für aggressive Käufe bereits spürbar abgekühlt ist.
Vertreter aus der Bankenbranche analysieren, dass mit zunehmender Marktschwankung die Risikobereitschaft der Anleger deutlich umschlägt. Das bedeutet: Anleger verfolgen nicht mehr ausschließlich hohe Renditen, sondern legen deutlich mehr Wert auf Einlageprodukte, die sowohl Liquidität als auch solide, stabile Erträge bieten.
Analyseinstitute gehen zudem davon aus, dass das Muster, wonach weiter Gelder in Bankeinlagen und andere risikoarme Vermögenswerte strömen, solange anhalten wird, bis sich die Volatilität an den Aktienmärkten wieder beruhigt. Der Trend einer „umgekehrten Kapitalwanderung“ dürfte kurzfristig kaum umkehrbar sein.
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