Trump hat die nächste Runde militärischer Angriffe gegen den Iran ausgesetzt, worauf sich der Markt vorerst etwas beruhigt. Solange sich die angespannten Lage in der Straße von Hormus entspannt, haben Ölpreise und Inflationserwartungen eine Chance, sich abzukühlen, und der externe Druck auf den US-Aktienmarkt, die Halbleiter und BTC dürfte ebenfalls geringer ausfallen. Aber ich glaube, dass geopolitische Risiken dem Markt den Griff am Hals nur vorübergehend lockern. Nächste Woche entscheidet letztlich immer noch, ob Unternehmen Zahlen liefern können – und ob das Kapital deshalb wieder bereit ist, in Risikowerte zurückzukehren.
Deshalb möchte ich nächste Woche vor allem nicht sehen, wie viel BTC am Wochenende rauf und runter schwankt, sondern die Ergebnisse von SpaceX und AMD am 4. August nach Börsenschluss. Ich halte $SPCX und habe außerdem eine Position in Halbleitern. SpaceX muss beweisen, ob Starlink Einnahmen und Cashflow wirklich tragen kann, und AMD muss zeigen, ob die Nachfrage nach KI-Servern tatsächlich in echte Bestellungen übergegangen ist. Ich glaube, dass Wall Street KI nicht grundsätzlich schlecht findet – sondern nur nicht mehr bereit ist, für unendliche „PowerPoint“-Versprechen unbegrenzt weiter zu bezahlen. Die Raketen-Geschichte von SpaceX ist groß genug, aber nach dem Börsengang muss man sich auch ansehen, wie hoch die Investitionsausgaben (Capex) sind und wie profitabel das Ganze ist. Auch bei AMD darf das Wachstum nicht nur auf Branchenerwartungen beruhen: Entscheidend sind KI-Chip-Auslieferungen, die Umsätze aus dem Rechenzentrumsbereich und der Ausblick für die nächste Quartalsperiode. Der Markt beginnt gerade, nachzuprüfen. Wie viel wurde ausgegeben, und wie viel davon am Ende zurückverdient wird – das muss man klar darlegen.
Wenn sich die Lage zwischen USA und Iran weiter entspannt und SpaceX sowie AMD gleichzeitig starkes Wachstum und verlässliche Prognosen liefern, könnten sich die Sorgen des Marktes über eine Abschwächung der KI-Hardware-Nachfrage aus den Vortagen möglicherweise legen. Dann hätten auch Halbleiter, Speicher und BTC wieder Chancen auf eine Erholung. Wenn sich die geopolitische Lage jedoch erneut dreht oder wenn die Prognosen der beiden Unternehmen eher schwach ausfallen, wird der Markt sehr wahrscheinlich weiterhin KI-Bewertungen zusammendrücken. Das sind meines Erachtens die zwei Linien, auf die man nächste Woche wirklich achten sollte.
Deshalb möchte ich nächste Woche vor allem nicht sehen, wie viel BTC am Wochenende rauf und runter schwankt, sondern die Ergebnisse von SpaceX und AMD am 4. August nach Börsenschluss. Ich halte $SPCX und habe außerdem eine Position in Halbleitern. SpaceX muss beweisen, ob Starlink Einnahmen und Cashflow wirklich tragen kann, und AMD muss zeigen, ob die Nachfrage nach KI-Servern tatsächlich in echte Bestellungen übergegangen ist. Ich glaube, dass Wall Street KI nicht grundsätzlich schlecht findet – sondern nur nicht mehr bereit ist, für unendliche „PowerPoint“-Versprechen unbegrenzt weiter zu bezahlen. Die Raketen-Geschichte von SpaceX ist groß genug, aber nach dem Börsengang muss man sich auch ansehen, wie hoch die Investitionsausgaben (Capex) sind und wie profitabel das Ganze ist. Auch bei AMD darf das Wachstum nicht nur auf Branchenerwartungen beruhen: Entscheidend sind KI-Chip-Auslieferungen, die Umsätze aus dem Rechenzentrumsbereich und der Ausblick für die nächste Quartalsperiode. Der Markt beginnt gerade, nachzuprüfen. Wie viel wurde ausgegeben, und wie viel davon am Ende zurückverdient wird – das muss man klar darlegen.
Wenn sich die Lage zwischen USA und Iran weiter entspannt und SpaceX sowie AMD gleichzeitig starkes Wachstum und verlässliche Prognosen liefern, könnten sich die Sorgen des Marktes über eine Abschwächung der KI-Hardware-Nachfrage aus den Vortagen möglicherweise legen. Dann hätten auch Halbleiter, Speicher und BTC wieder Chancen auf eine Erholung. Wenn sich die geopolitische Lage jedoch erneut dreht oder wenn die Prognosen der beiden Unternehmen eher schwach ausfallen, wird der Markt sehr wahrscheinlich weiterhin KI-Bewertungen zusammendrücken. Das sind meines Erachtens die zwei Linien, auf die man nächste Woche wirklich achten sollte.
