Der Kryptohandel im Jahr 2025 wird zunehmend von institutionellem Verhalten geprägt und weniger von Spekulationen von Privatanlegern, wie Daten von Bitget zeigen, was einen strukturellen Wandel in der Nutzung von Börsen verdeutlicht.
Bitget meldete ein Handelsvolumen von 8,17 Billionen Dollar an derivativen Produkten für das Jahr.
Auffälliger als das Gesamtvolumen war jedoch die Veränderung der Beteiligung.
Der institutionelle Spot-Handel betrug im Dezember 82 % des Volumens, gegenüber 39,4 % zu Beginn des Jahres, was darauf hindeutet, dass jetzt professionelles Kapital die Aktivität auf der Plattform dominiert.
Institutionelles Kapital konfiguriert die Liquiditätsdynamik neu.
Der wachsende institutionelle Anteil fiel mit tieferen Orderbüchern, engeren Spreads und einer gleichmäßigeren Liquidität während volatiler Zeiten zusammen, gemäß den Aussagen der Börse.
Diese Merkmale stimmen mit den breiteren Markttrends überein, die 2025 beobachtet wurden, wobei die Krypto-Märkte zunehmend konzentrierter und von Derivaten dominiert werden.
Die Aktivität bei Optionen und Futures spiegelte einen Übergang vom rein richtungsweisenden Handel zu Risikomanagementstrategien wie Hedging, Renditegenerierung und strukturierten Expositionen wider.
Diese Entwicklung spiegelt das Verhalten der traditionellen Kapitalmärkte wider und zeigt, dass der Krypto-Handel zunehmend als Bestandteil des gesamten Portfoliomanagements und nicht als isolierte spekulative Aktivität betrachtet wird.
Tokenisierte Vermögenswerte gehen von der Experimentierung zur Nutzung über.
Tokenisierte traditionelle Vermögenswerte sind als bedeutender Beitrag zur Handelsaktivität aufgetaucht.
Bitget berichtete von über 15 Milliarden Dollar an kumuliertem Handelsvolumen für Futures auf tokenisierte Aktien im Jahr 2025, wobei der tägliche Handel mit tokenisierten Aktien und anderen Instrumenten der traditionellen Finanzen kurz nach deren Einführung 2 Milliarden Dollar überschritt.
Die Nachfrage wurde weitgehend durch das Streben nach synthetischer Exposition gegenüber US-Aktien außerhalb der Handelszeiten und aus Jurisdiktionen mit begrenztem direktem Zugang zu den Märkten getrieben.
Das Ausmaß der Aktivität deutet darauf hin, dass die Tokenisierung vom Konzeptnachweis in eine funktionale Nutzung übergeht, insbesondere in Zeiten erhöhter makroökonomischer Sensibilität.
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Der On-Chain-Zugang und die Reservenströme signalisieren einen Vertrauenswechsel.
Der On-Chain-Handel hat ebenfalls an Bedeutung gewonnen.
Seit der Einführung seiner On-Chain-Zugangsschicht im April hat Bitget bis Ende des Jahres über 2,4 Milliarden Dollar an kumuliertem On-Chain-Handelsvolumen generiert, was es den Nutzern ermöglicht, Vermögenswerte auf mehreren Blockchains aus einem einzigen Konto zu handeln.
Anstatt den zentralisierten Handel zu ersetzen, scheint der On-Chain-Zugang als ergänzende Liquiditätsschicht zu fungieren.
Die von der Börse genannten Reservendaten, gestützt auf Drittanalysen von CryptoQuant und Lookonchain, zeigten, dass die Bitcoin (BTC)-Reserven von Bitget im Jahr 2025 gestiegen sind, während die gesamten BTC-Salden an zentralisierten Börsen im Sektor zurückgingen.
Zu mehreren Zeitpunkten rangierte die Plattform unter den Börsen mit den höchsten Nettomittelzuflüssen von Bitcoin, ein Signal, das oft mit dem Vertrauen in die Verwahrung während volatiler Märkte assoziiert wird.
Das Verhalten im Einzelhandel hat sich ebenfalls weiterentwickelt.
Während die Handelsvolumina sich zunehmend in Richtung institutioneller Investoren bewegten, konzentrierte sich die Nutzung durch Privatanleger immer mehr auf Zahlungen und Renditeprodukte, wobei die Börse einen starken Anstieg der Kartenausgaben und der renditebasierenden Aktivität auf Stablecoins signalisiert.
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