Heute stürzt die „Storage“-Gruppe ab – nicht, weil das Thema KI verschwindet, sondern weil mehrere negative Faktoren gleichzeitig eintreffen. Ein Teil davon kommt aus den Fundamentaldaten, ein Teil aus der Markstimmung.
Die drei wichtigsten Gründe für den heutigen Rückgang
1. Durchbruch bei chinesischer Speichertechnologie – Markt sorgt sich (der wichtigste)
Der Markt beginnt, sich um die Fortschritte chinesischer Speicherhersteller (z. B. CXMT) und der DUV-Prozesstechnologie zu sorgen. In Zukunft könnte das die Lieferfähigkeit erhöhen und damit die Preise für DRAM, NAND und Speicherprodukte unter Druck setzen.
Heute betrifft der Rückgang nicht nur die Speicheraktien – die gesamte Storage-Gruppe wird mit nach unten gezogen:
Micron (MU) fällt stark
Sandisk (SNDK) fällt stark
Western Digital (WDC) fällt
Seagate (STX) fällt
Der Markt scheint derzeit eher Risiken bei einem möglichen Anstieg des Angebots in den nächsten 1–2 Jahren vorwegzunehmen, statt dass sich die Nachfrage plötzlich verschlechtert.
2. Zu stark gestiegen – Gewinnmitnahmen
In diesem Jahr war Storage fast der am stärksten gestiegene Sektor innerhalb der KI-Gruppe:
SNDK stieg zeitweise um das Zigfache
WDC stieg innerhalb des Jahres um ein Vielfaches
STX ist ebenfalls stark gestiegen
Wenn die Bewertung nach oben gezogen ist, reicht schon ein kleines negatives Signal, um massive Gewinnmitnahmen auszulösen.
3. Vorsicht vor den Quartalszahlen
Diese Woche werden Unternehmen wie Seagate und Western Digital ihre Zahlen veröffentlichen.
Viele Gelder entscheiden sich für:
„Erst verkaufen, dann nach den Quartalszahlen entscheiden.“
Darum hat der heutige Rückgang auch die Bedeutung, das Risiko vor den Zahlen zu reduzieren.
Wer sticht heute am stärksten heraus?
Wenn man nur auf heute schaut, dann ist es für mich:
🥇 Seagate (STX)
$STXF
Der Grund ist nicht, dass sie am wenigsten fällt, sondern:
Die Quartalszahlen stehen direkt bevor
Die Marktdiskussionen sind am größten
Wall Street bleibt weiterhin überwiegend optimistisch
Auch wenn der Kurs heute fällt, halten Institutionen wie Morgan Stanley und Wedbush dennoch an einer positiven Einschätzung fest, weil sie davon ausgehen:
Die Nachfrage nach KI-Cloud-Services ist weiterhin sehr stark
Die HDD-Lieferung bleibt eher knapp
Die Vertrags-/Preisniveaus für HDDs mit hoher Kapazität steigen weiter
Viele Bestellungen reichen sogar bis 2027.
🥈 Western Digital (WDC)
$WDC
Heute bekommt es ebenfalls Verkaufsdruck ab, aber auf lange Sicht hat sich an den Fundamentaldaten nicht allzu viel geändert.
Der Markt bleibt weiterhin optimistisch:
40TB HDD werden langsam in die Massenproduktion übergehen
KI-Rechenzentren werden weiter ausgebaut
Die Nachfrage der Hyperscaler (AWS, Microsoft, Google usw.) bleibt hoch.
🥉 Pure Storage (PSTG)
Heute leidet es zwar ebenfalls unter der Belastung des Sektors, aber seine Story ist eine andere als die der HDD-Hersteller.
Pure Storage setzt auf:
All-Flash Storage
KI-Inferenz
Enterprise Storage
$NVDA.US $WDC #美股超话
Die drei wichtigsten Gründe für den heutigen Rückgang
1. Durchbruch bei chinesischer Speichertechnologie – Markt sorgt sich (der wichtigste)
Der Markt beginnt, sich um die Fortschritte chinesischer Speicherhersteller (z. B. CXMT) und der DUV-Prozesstechnologie zu sorgen. In Zukunft könnte das die Lieferfähigkeit erhöhen und damit die Preise für DRAM, NAND und Speicherprodukte unter Druck setzen.
Heute betrifft der Rückgang nicht nur die Speicheraktien – die gesamte Storage-Gruppe wird mit nach unten gezogen:
Micron (MU) fällt stark
Sandisk (SNDK) fällt stark
Western Digital (WDC) fällt
Seagate (STX) fällt
Der Markt scheint derzeit eher Risiken bei einem möglichen Anstieg des Angebots in den nächsten 1–2 Jahren vorwegzunehmen, statt dass sich die Nachfrage plötzlich verschlechtert.
2. Zu stark gestiegen – Gewinnmitnahmen
In diesem Jahr war Storage fast der am stärksten gestiegene Sektor innerhalb der KI-Gruppe:
SNDK stieg zeitweise um das Zigfache
WDC stieg innerhalb des Jahres um ein Vielfaches
STX ist ebenfalls stark gestiegen
Wenn die Bewertung nach oben gezogen ist, reicht schon ein kleines negatives Signal, um massive Gewinnmitnahmen auszulösen.
3. Vorsicht vor den Quartalszahlen
Diese Woche werden Unternehmen wie Seagate und Western Digital ihre Zahlen veröffentlichen.
Viele Gelder entscheiden sich für:
„Erst verkaufen, dann nach den Quartalszahlen entscheiden.“
Darum hat der heutige Rückgang auch die Bedeutung, das Risiko vor den Zahlen zu reduzieren.
Wer sticht heute am stärksten heraus?
Wenn man nur auf heute schaut, dann ist es für mich:
🥇 Seagate (STX)
$STXF
Der Grund ist nicht, dass sie am wenigsten fällt, sondern:
Die Quartalszahlen stehen direkt bevor
Die Marktdiskussionen sind am größten
Wall Street bleibt weiterhin überwiegend optimistisch
Auch wenn der Kurs heute fällt, halten Institutionen wie Morgan Stanley und Wedbush dennoch an einer positiven Einschätzung fest, weil sie davon ausgehen:
Die Nachfrage nach KI-Cloud-Services ist weiterhin sehr stark
Die HDD-Lieferung bleibt eher knapp
Die Vertrags-/Preisniveaus für HDDs mit hoher Kapazität steigen weiter
Viele Bestellungen reichen sogar bis 2027.
🥈 Western Digital (WDC)
$WDC
Heute bekommt es ebenfalls Verkaufsdruck ab, aber auf lange Sicht hat sich an den Fundamentaldaten nicht allzu viel geändert.
Der Markt bleibt weiterhin optimistisch:
40TB HDD werden langsam in die Massenproduktion übergehen
KI-Rechenzentren werden weiter ausgebaut
Die Nachfrage der Hyperscaler (AWS, Microsoft, Google usw.) bleibt hoch.
🥉 Pure Storage (PSTG)
Heute leidet es zwar ebenfalls unter der Belastung des Sektors, aber seine Story ist eine andere als die der HDD-Hersteller.
Pure Storage setzt auf:
All-Flash Storage
KI-Inferenz
Enterprise Storage
$NVDA.US $WDC #美股超话