Mehrere große Speicher-Synchronisierungen sind gefallen, und man kann erkennen, dass die Stimmungspremie für alle nicht klein ist.
Eigentlich können die hohen Gewinne in der Speicherbranche noch ein paar Quartale aufrechterhalten werden.
Der Rückgang hat nach wie vor die altbekannten Gründe:
Einer ist, dass immer mehr KI-Rechenzentren davon abhängig sind, Geld zu leihen und auf Garantien der Lieferanten zu setzen; ein anderer ist der Ausbau der Speicherkapazitäten in China.
Micron (MU) wird es kurzfristig schwer haben, unter dem Druck aus China zu leiden. Außerdem befindet es sich noch immer in einer Phase hoher Gewinne, nur dass die Phase des schnellsten Wachstums bereits nahe am Ende ist.
SK Hynix und Nvidia sind über ihre KI-Infrastruktur eng gekoppelt. Die Fundamentaldaten schauen im Wesentlichen auf das Tempo der KI-Branche. Ein Teil der Prämie kommt zudem aus der Nachfrage nach High-End-Speicher.
SNDK hat sowohl beim Gewinn als auch bei der Aktie seit jeher eine Art „Entkopplung“: Es dient sowohl Rechenzentren als auch dem traditionellen Markt. Selbst wenn die Berichte gut aussehen und die Gewinne solide sind, fällt die Aktie häufig.
Western Digital (WDC) macht vor allem mechanische Festplatten. Wenn China außerdem normale Speicher- und Flash-Kapazitäten ausweitet, bedeutet das nicht direkt mehr Angebot bei hochkapazitiven mechanischen Festplatten. Daher ist die Auswirkung am geringsten – und auch die meisten „Bottom-Picker“ sind Einzelanleger.
Am stärksten betroffen ist hier vermutlich SanDisk (SD). Ich schätze, in ein paar Quartalen wird das aktuelle Marktniveau nicht mehr zu halten sein.
Micron und SK Hynix können noch eine Weile von der Knappheitsprämie bei High-End-Speicher profitieren.
Natürlich ist es jetzt noch zu früh, um vom Platzen einer Blase zu sprechen.
#SK海力士二季度营收不及预期 $MUB
$SNDKB
$SPCX
Eigentlich können die hohen Gewinne in der Speicherbranche noch ein paar Quartale aufrechterhalten werden.
Der Rückgang hat nach wie vor die altbekannten Gründe:
Einer ist, dass immer mehr KI-Rechenzentren davon abhängig sind, Geld zu leihen und auf Garantien der Lieferanten zu setzen; ein anderer ist der Ausbau der Speicherkapazitäten in China.
Micron (MU) wird es kurzfristig schwer haben, unter dem Druck aus China zu leiden. Außerdem befindet es sich noch immer in einer Phase hoher Gewinne, nur dass die Phase des schnellsten Wachstums bereits nahe am Ende ist.
SK Hynix und Nvidia sind über ihre KI-Infrastruktur eng gekoppelt. Die Fundamentaldaten schauen im Wesentlichen auf das Tempo der KI-Branche. Ein Teil der Prämie kommt zudem aus der Nachfrage nach High-End-Speicher.
SNDK hat sowohl beim Gewinn als auch bei der Aktie seit jeher eine Art „Entkopplung“: Es dient sowohl Rechenzentren als auch dem traditionellen Markt. Selbst wenn die Berichte gut aussehen und die Gewinne solide sind, fällt die Aktie häufig.
Western Digital (WDC) macht vor allem mechanische Festplatten. Wenn China außerdem normale Speicher- und Flash-Kapazitäten ausweitet, bedeutet das nicht direkt mehr Angebot bei hochkapazitiven mechanischen Festplatten. Daher ist die Auswirkung am geringsten – und auch die meisten „Bottom-Picker“ sind Einzelanleger.
Am stärksten betroffen ist hier vermutlich SanDisk (SD). Ich schätze, in ein paar Quartalen wird das aktuelle Marktniveau nicht mehr zu halten sein.
Micron und SK Hynix können noch eine Weile von der Knappheitsprämie bei High-End-Speicher profitieren.
Natürlich ist es jetzt noch zu früh, um vom Platzen einer Blase zu sprechen.
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