夏木KRIS

Die Ära der dualen Währungen: Warum am Ende nur Gold und Bitcoin überleben werden

Ich habe zunehmend das Gefühl, dass wir auf eine seltsame und unvermeidliche Zukunft zusteuern. Die Welt bildet zwei grundlegend unterschiedliche Vertrauenssysteme: eines basiert auf „Materie“, Gold; das andere wird von „Algorithmen“ gestützt, Bitcoin.

China erhöht weiterhin seine Goldreserven, ein Handeln, das eher wie eine vorzeitige Verteidigung aussieht. Gold hängt von keinem Land ab und benötigt keine Drittanbieter-Garantie; sein Wert resultiert aus der Ansammlung von Zeit und dem gemeinsamen Vertrauen der Menschheit. Gleichzeitig treibt die USA die Institutionalisierung von Kryptowährungen voran, die Interaktion zwischen Kapital und Regulierungsbehörden ist häufig, und Finanzriesen positionieren sich. Sie versuchen, digitale Währungen zum zentralen Instrument des neuen Finanzsystems zu machen und mit neuen Regeln die Dominanz zu festigen.

Wenn ein Land physische Vermögenswerte hortet und ein anderes Land Infrastruktur für Rechenleistung aufbaut, beginnt die Währungsordnung der Welt, instabil zu werden. Der US-Dollar repräsentierte einst das globale Vertrauen, aber heute sind die Schulden hoch, die Geldmenge übermäßig, und das Vertrauen schwindet; das System selbst zeigt erste Ermüdungserscheinungen.

Die Währung der Zukunft könnte sich vielleicht unter der Erde oder in der Cloud befinden. Gold bleibt das stabilste Wertspeicher im realen Leben, während Bitcoin im digitalen Bereich zunehmend eine ähnliche Stellung einnimmt. Eines symbolisiert Stabilität und Tradition, das andere Offenheit und Innovation.

Ich denke oft darüber nach, dass Gold mit der Vergangenheit der Zivilisation verbunden ist, während Bitcoin zur Zukunftsordnung führt. Wenn das Kreditsystem des Dollars allmählich zerfällt und die Menschheit erneut nach einem Ankerpunkt für „Vertrauen“ sucht, könnten diese beiden Vermögenswerte neue Hebelpunkte werden.

Dieser Wandel ist keine ferne Fantasie, sondern eine stille Migration, die gerade stattfindet. Wir bewegen uns von staatlichem Vertrauen zu Konsensvertrauen, von der Druckmaschine zu Rechenleistung und Zeit. Nur haben die meisten Menschen noch nicht erkannt, dass sie bereits an einem Wendepunkt der Geschichte stehen.

$BTC
$PAXG

CPI没爆雷，9月加息的压力又小了一点

美国7月CPI终于出来了，同比3.4%，比6月的3.5%稍微降了一点；环比上涨0.1%，基本符合预期。核心CPI同比也降到2.5%。

数据出来之后，市场对9月继续加息的预期明显降温，目前大方向还是偏向9月按兵不动，但市场仍然留了大约38%的加息概率。

我觉得这份数据对市场算偏舒服，就业已经开始降温，现在通胀也没有重新爆起来。对美股、黄金这种资产来说，至少短期少了一个很大的压力。

当然3.4%离美联储2%的目标还是有距离，所以现在讲降息还太早，但9月再加一次的必要性确实越来越低了。

#7月CPI符合预期，9月还会加息吗？ $SNDKB $MUB $SPCXB

Gold steigt wieder über 4400 US-Dollar; ich habe bei 4000 gekauft und halte es weiter

In den letzten Tagen ist Gold wieder zurückgekommen.

Spot-Gold hat erneut die Marke von 4400 US-Dollar pro Unze überschritten. Gestern kam es im Tagesverlauf zeitweise bis auf etwa 4414 US-Dollar. Auch Gold-Futures lagen bei rund 4430 US-Dollar.

Die Position, die ich selbst in der Nähe von 4000 US-Dollar gekauft habe, ist mittlerweile bereits mit ungefähr 10% im Plus. Ich habe derzeit immer noch nicht vor, zu verkaufen.

Diese Bewegung ist eigentlich gut nachvollziehbar: Die Beschäftigungsdaten in den USA kühlen ab, der CPI bleibt ohne Überraschung, die Renditen von US-Staatsanleihen fallen entsprechend nach. Außerdem sind die geopolitischen Risiken weiterhin da – dadurch fließt das Geld naturgemäß wieder in Richtung Gold.

Ich hatte zuvor gesagt, dass ich in der nächsten Phase 4700 US-Dollar als Ziel sehe; dieses Ziel bleibt unverändert. Solange der Bereich zwischen 4300 und 4400 nach und nach stabil gehalten werden kann, werde ich diese Long-Position weiter halten.

$XAU $XAUT $PAXG

Musk hat $SPCX wieder ein noch größeres Stück vom Kuchen gemalt: KI-Einnahmen könnten schon im nächsten Monat die Raumfahrt-Sparte überholen

Kürzlich scheint $SPCX wieder angezogen zu haben. Ich finde, was Musk zuletzt gesagt hat, lohnt sich besonders zu beachten.

Er hat in einem internen SpaceX-Meeting direkt erklärt, dass die KI-Geschäftserlöse des Unternehmens bereits im nächsten Monat möglicherweise das gesamte traditionelle Raumfahrtgeschäft übersteigen könnten. Das heißt: In Zukunft sollte man SpaceX nicht mehr nur nach Raketen und Starlink beurteilen.

Auf der Bilanzpressekonferenz hat Musk außerdem erwähnt, dass sie planen, KI-Compute in Größenordnung von GW aufzubauen. Langfristig möchten sie KI-Datencenter direkt ins All verlegen – mit Solarenergie, um die derzeit schwierigsten Probleme der Stromversorgung und Kühlung von Rechenzentren an Land zu lösen.

SpaceXs Umsatz in der letzten Quartalsperiode lag bereits bei 7,8 Milliarden US-Dollar – im Jahresvergleich nahezu eine Verdopplung. Starlink selbst wächst weiterhin mit hoher Geschwindigkeit.

Deshalb schaue ich mir aktuell $SPCXB an: Das größte Plus ist inzwischen nicht mehr nur die Frage, wann Starship erfolgreich sein wird, sondern dass sich das Unternehmen von einer reinen Raumfahrtfirma langsam zu Starlink plus Raketen plus KI-Compute als drei parallele Geschäftsbereiche entwickelt.

Das ist auch der Grund, warum ich in letzter Zeit $SPCX wieder stärker in den Fokus gerückt habe.

Für 4000 US-Dollar gekauften Gold – jetzt mache ich schon 10% Gewinn

Neulich ist das Gold in der Nähe von 4000 US-Dollar gefallen, und ich bin direkt eingestiegen. Damals war die Stimmung auf dem Markt im Grunde noch sehr pessimistisch. Viele waren der Meinung, dass diese Gold-Phase bereits vorbei ist.

Jetzt liegt das Gold bei etwa 4400 US-Dollar. Mit dieser Position habe ich ungefähr 10% Gewinn.

Meine Meinung hat sich vorerst nicht geändert. Ich werde diese Runde nicht, nur weil ich 10% im Plus bin, eilig verkaufen. Solange das Gold weiter an dem aktuellen Trend festhält, werde ich weiter halten.

4000 ist mein Einstiegspunkt. In der nächsten Phase schaue ich mir zuerst 4700 US-Dollar an.

$XAU $XAUT $PAXG

油价跌到74美元附近，但霍尔木兹海峡这件事还没真正结束

最近油价明显降温，WTI已经回到74美元附近，其中一个很重要的原因，就是伊朗和阿曼针对霍尔木兹海峡的临时通航安排出现进展。

但我觉得现在还不能太早说危机结束。
目前谈的是临时航线和通航安排，并不等于霍尔木兹海峡已经完全恢复正常，更不代表伊朗和美国之间的问题解决了。
所以现在原油很容易出现这种走势：谈判有进展就跌，突然出现新的冲突又马上拉起来。

74美元附近的油价，其实已经把不少乐观预期先交易进去了。后面只要协议迟迟没有真正落地，地缘风险溢价随时可能重新回来。

$CL $NVDAB $AAPL.US

$SNDK 8. August 13 gibt es noch einen großen Termin – nach der Bilanz kommt das eigentliche Highlight

In letzter Zeit fragt mich ständig jemand, was es mit $SNDK auf sich hat. Ich denke, man kann sich den Zeitpunkt vom 13. August ruhig merken.

SanDisk hat bestätigt, dass an dem Tag der 2026 Investor Day stattfinden wird und dass CEO, CFO und weitere Führungskräfte dabei sein und auftreten werden. Der Fokus liegt darauf, die aktuelle Geschäftslage des Unternehmens zu erläutern und die nächsten Entwicklungsschritte bzw. -richtungen vorzustellen.

Warum ich glaube, dass diese Veranstaltung wichtiger ist als die meisten anderen?
Weil die Zahlen der Quartalsberichte bereits ausgewertet sind. Jetzt wollen die Leute vor allem wissen: Wie lange kann die durch KI ausgelöste Nachfrage nach NAND und Speicherlösungen für Unternehmen noch anhalten? Kann die künftige Gewinnmarge verteidigt werden? Und wie genau will das Unternehmen die nächste Welle der Chancen abgreifen, die sich aus dem Ausbau von KI-Datencentern ergibt.

$SNDK ist davor bereits sehr stark gestiegen. Daher verlangt der Markt jetzt nicht mehr nur „solide Ergebnisse“, sondern ob das Unternehmen eine noch größere, langfristige Story liefern kann.
#
Wie die Führungskräfte am 13. August sprechen, wird meiner Meinung nach direkt beeinflussen, wie der Markt $SNDK in der nächsten Phase bewertet.

Du gehst mit leeren Händen los und jagst Hühner
und die Hühner laufen überall davon

Aber wenn du eine Handvoll Reis in der Hand hast
dann folgen die Hühner dir

Gib bloß nicht an
denn was die Hühner wirklich mögen, ist nie du
sondern die Handvoll Reis in deiner Hand

Wenn du keinen Reis in der Hand hast
dann siehst du für die Augen des Huhns aus
als würdest du dort gar nicht existieren

Wenn du sie satt fütterst
geht sie trotzdem von dir weg und legt dir heimlich überall Eier

Darum darf dein Reis nur dazu da sein, den Hühnern gezeigt zu werden
nicht, um sie damit zu füttern
Nur so bleibt sie bei dir und ist restlos überzeugt von dir

Aber wenn du immer nur zusiehst und nicht fütterst
dann verlieren die Hühner mit der Zeit auch ihre Geduld
und drehen sich um und gehen
Zu wissen, wann man ein bisschen Reis streut
ist genau das Maß, um sie langfristig bei sich zu behalten

Statt so viel Aufwand zu betreiben, um ein Huhn zu hofieren
konzentriere dich lieber darauf, mehr Reis für dich selbst anzuhäufen

Denk nicht daran, ein Huhn nur mit Aufrichtigkeit zu behalten
Die lang anhaltende Anziehungskraft beruht immer darauf,
dass du kontinuierlich Reis hast$NVDAB $AAPLB $NVDA.US

Musk dreht diesmal richtig auf: 16,8 Milliarden US-Dollar für eigene KI-Chips bauen

Tesla und SpaceX haben offiziell angekündigt, gemeinsam in Texas (USA) ein Superchip-Werk zu errichten, das den Namen Terafab trägt. In der ersten Phase sollen bereits 16,8 Milliarden US-Dollar investiert werden; das geplante Areal umfasst mehr als 100 Millionen Quadratfuß. Wenn später alles vollständig ausgebaut wird, könnte sich das Gesamtprojekt sogar auf 119 Milliarden US-Dollar belaufen.

Ich finde, das ist definitiv einen genaueren Blick wert, denn Musk will nicht mehr einfach nur Chips einkaufen. Stattdessen möchte er Logikchips, Speicher und fortschrittliche Verpackung (Advanced Packaging) bis hin zum Test komplett selbst integrieren. Diese Chips sollen künftig direkt für Teslas Optimus-Roboter, Cybercab sowie für die von SpaceX geplanten KI-Datencenter im Weltraum eingesetzt werden.

Musk hat das zuvor sehr offen gesagt: Der künftige Rechenleistungsbedarf könnte über 1 TW liegen, und die aktuelle globale Chipproduktionskapazität reicht dafür schlicht nicht aus. Also statt weiter um die Kapazitäten von TSMC oder Samsung zu konkurrieren, steigt er kurzerhand selbst ein und baut ein Werk.

Wenn Terafab wirklich nach Plan umgesetzt wird, sind die in Musks Hand befindlichen Tesla-, SpaceX- und xAI-Plattformen im Grunde von KI-Modellen über Chips und Roboter bis hin zu Datencentern im All durchgängig abgedeckt.

$SPCXB $SPCX $SPCX.US

Der Prognosemarkt Polymarket will schon wieder Geld einsammeln – die Bewertung geht direkt auf 20 Milliarden US-Dollar

Der Prognosemarkt Polymarket vermeldet erneut Finanzierungsnachrichten.

Laut einem Bericht von Bloomberg verhandelt Polymarket über eine neue Finanzierungsrunde. Dabei soll ungefähr 1 Milliarde US-Dollar eingesammelt werden, während die Unternehmensbewertung auf über 20 Milliarden US-Dollar geschätzt wird. Erst im April dieses Jahres hatte Polymarket eine Runde abgeschlossen – damals lag die Bewertung bei etwa 15 Milliarden US-Dollar. In nur wenigen Monaten ist die Bewertung erneut deutlich gestiegen.

Warum ist der Markt so zuversichtlich? Weil Prognosemärkte immer beliebter werden: von der US-Wahl über die Weltmeisterschaft bis hin zu den Zinssätzen der US-Notenbank (Fed) und den Preisen von Kryptowährungen. Immer mehr Menschen beginnen, ihre Einschätzungen mit echtem Geld auszudrücken. Während das Handelsvolumen weiter wächst, wird Polymarket zunehmend zu einem der repräsentativsten Plattformen in diesem Bereich.

# $SNDK $SPCX $DOGE

Googles KI-Team wird drastisch umorganisiert – ist das eigentliche Problem, dass Talente abwandern?

Google hat kürzlich erneut die Struktur seines KI-Teams angepasst, doch auf dem Markt steht weniger die organisatorische Neuausrichtung im Fokus als vielmehr das Abwandern von Schlüsselkräften.

Im vergangenen Jahr wurden immer mehr Google-KI-Forscher von Unternehmen wie OpenAI, Meta und Anthropic mit hohen Gehältern abgeworben. Mittlerweile ist der Wettbewerb im Bereich KI nicht mehr nur ein Wettstreit um Modelle, sondern vor allem um Talente. Wer Top-Ingenieure halten kann, hat die besten Chancen, das nächste KI-Produkt zu entwickeln.

Das Ziel dieser Umstrukturierung ist auch, Ressourcen wie Gemini und DeepMind zu bündeln, um die Produktentwicklung zu beschleunigen und interne Doppelinvestitionen zu reduzieren. Doch angesichts eines immer härteren Wettbewerbs ist eine Anpassung der Organisation das eine – entscheidend für die Zukunftsfähigkeit ist, ob man die wichtigsten Personen halten kann.

#美股收盘涨跌不一英伟达提振道指 $SNDK $GOOGL $PLTRB

Russland regelt ab September offiziell Kryptowährungen: Was ist erlaubt, was ist verboten?

Das neue Gesetz zur Regulierung von Kryptowährungen in Russland tritt am 1. September offiziell in Kraft.

Die größte Veränderung dabei ist, dass Handel und Zahlungen künftig strikt getrennt werden. In Zukunft können russische Einwohner über konforme Plattformen Kryptowährungen kaufen und verkaufen. Normale Anleger können nach einem Test pro Jahr maximal 300.000 Rubel in gängige Kryptowährungen investieren; für qualifizierte Anleger gibt es keine Mengenbegrenzung.

Allerdings hat sich eine Regel nicht geändert: Kryptowährungen dürfen in Russland weiterhin nicht als Zahlungsmittel für Waren und Dienstleistungen verwendet werden. Anders gesagt: Du kannst kaufen, verkaufen und investieren, aber du kannst BTC oder USDT nicht direkt nutzen, um Kaffee zu bezahlen oder die Miete zu überweisen. Andererseits bleibt der grenzüberschreitende Handel weiterhin offen: Unternehmen können Kryptowährungen für internationale Abrechnungen verwenden. Das ist auch ein wichtiger Schritt, den Russland gehen möchte, um die Vielfalt der grenzüberschreitenden Zahlungswege zu fördern.

$ETH $BTC $SNDK

Hat die Straße von Hormus schnell wiederhergestellt?

Iran und Oman verhandeln in die letzte Phase
Der weltweit wichtigste Energie-Transportkorridor könnte neue Fortschritte erleben.

Der Iran erklärte, dass die vorläufige Übereinkunft mit dem Oman über die vorübergehende Schifffahrt in der Straße von Hormus in die letzte Phase eingetreten sei. Nach den derzeit überlieferten Plänen wollen beide Seiten einen provisorischen Seeweg eröffnen: Der Iran soll die Einlaufroute übernehmen, der Oman die Auslaufroute. Man hofft zunächst, die Durchfahrt für einen Teil der Schiffe wiederherzustellen, und anschließend weiter über ein langfristiges Abkommen zu verhandeln.

Die Straße von Hormus trägt etwa 20 % des globalen Transports von Öl und LNG. Solange die Schifffahrt nach und nach wieder aufgenommen wird, würden sich die Sorgen des Marktes über die Ölversorgung verringern. Das ist auch einer der Gründe, warum der Ölpreis in letzter Zeit gefallen ist.

Allerdings ist das Abkommen derzeit noch nicht offiziell unterzeichnet. Ob die Vereinbarung im weiteren Verlauf reibungslos umgesetzt werden kann, hängt davon ab, wie die Verhandlungen zwischen den Parteien vorankommen.

$SNDK $XAUT $NVDA.US #伊朗阿曼达成霍尔木兹航线协议

In diesen Tagen hat sich der Goldmarkt endlich in Bewegung gesetzt – diese Aufwärtsbewegung habe ich schon lange erwartet.

In letzter Zeit zeigt Gold eine starke Erholung: Der Spot-Goldpreis stieg zeitweise von 4032 auf die Nähe von 4253 USD pro Unze. An einem Tag legte er um rund 4,4% zu und erreichte den höchsten Stand seit etwa 7 Wochen – außerdem die größte Tagesbewegung seit Februar dieses Jahres.

Dieser Anstieg hat nicht nur eine einzige Ursache. Die langfristigen Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen sind zurückgegangen, der US-Dollar hat an Wert verloren, und gleichzeitig beginnt der Markt, wieder stärker auf sichere Häfen zu setzen – das Geld fließt deutlich zurück in Richtung Gold. Zusätzlich gab es Fortschritte in den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran, was dazu führte, dass der Markt seine Erwartungen an Inflation und globale Risiken erneut neu ausrichtet.

Ich bleibe bei meiner bisherigen Einschätzung: Die langfristige Logik für Gold hat sich nicht verändert. Kurzfristige Kursbewegungen können täglich nach oben oder unten gehen – aber sobald Dollar und Zinsen zu drehen beginnen, gibt es für Gold die Chance, seinen eigenen Trend fortzusetzen. Aktuell sieht es so aus, als wäre diese Erholung nicht nur eine rein technische Korrektur, sondern eher der Beginn einer neuen Aufwärtsbewegung. $XAU $XAUT $PAXG

US-Aktien nach Börsenschluss durchweg im Minus – was ist passiert?

Heute Abend schwächte sich die US-Börse nach Börsenschluss nahezu in allen Bereichen ab, auch Tech-Aktien konnten die Lage nicht stützen.

Ich denke, der Grund ist gar nicht so kompliziert: In letzter Zeit hatten zwar mehrere große Technologiewerte sehr solide Quartalszahlen, aber die Erwartungen des Marktes an KI sind inzwischen extrem hoch. Wenn die Ergebnisse die Erwartungen nicht deutlich übertreffen, ist es für das Kapital sehr leicht, zunächst Gewinne mitzunehmen. Dass es bei SpaceX und AMD nachbörslich ebenfalls abwärts ging, zeigt, dass der Markt die Bewertungen wieder verstärkt neu bewertet – und nicht einfach nur blind hinter KI hinterherkauft.

Außerdem hat die US-Börse vor ein paar Tagen erst ein neues Hoch erreicht. Bei vielen beliebten Aktien sind die Kursgewinne in kurzer Zeit schon beträchtlich ausgefallen. An so einem Niveau einen Rücksetzer zu sehen, ist eigentlich ganz normal. Kurzfristige Schwankungen nehmen zwar zu, aber das bedeutet nicht, dass der langfristige Trend bereits beendet ist. Eher wirkt es so, als würde das Kapital an hohen Kursniveaus neu umgeschichtet, während man auf den nächsten Auslöser für eine neue Runde wartet.

$SNDKB
$SPCXB $NVDA

SpaceX hat zwar einen starken Quartalsbericht vorgelegt – warum fällt der Kurs trotzdem?

Viele sehen zuerst auf den Bericht und denken: „War der Umsatz nicht besser als erwartet? Warum geht es trotzdem runter?“

Ich habe mir das genauer angesehen: Das Problem liegt nicht am Umsatz, sondern daran, wie schnell das Unternehmen Geld ausgibt – und zwar schneller, als der Markt gedacht hatte.

Diesmal erreichte SpaceX einen Umsatz von 7,8 Milliarden US-Dollar, was tatsächlich über den Erwartungen liegt. Gleichzeitig betragen die AI-bezogenen Investitionsausgaben jedoch 15,8 Milliarden US-Dollar – deutlich mehr als Analysten ursprünglich prognostiziert hatten. Der Markt beginnt daher, sich Sorgen zu machen, dass die Ertragskraft in den kommenden Jahren dauerhaft unter Druck geraten könnte.

Ein weiterer Grund, den viele übersehen, ist die bevorstehende Ablauffrist der IPO-Sperrfrist (Lock-up). Als Nächstes wird eine große Menge Aktien, die bisher nicht verkauft werden durften, nach und nach entsperrt. Der Markt rechnet folglich frühzeitig mit zusätzlichem Verkaufsdruck – deshalb entscheiden sich viele Gelder dazu, erst einmal Gewinne mitzunehmen.

Ich finde, der aktuelle Rückgang wirkt weniger wie ein plötzlich schlechter gewordenes Fundamentaldaten-Bild, sondern eher so, als würde der Markt die Bewertung neu berechnen. Denn der Kurs war zuvor viel zu schnell gestiegen: Solange die Investitionsausgaben weiter steigen und der Verkaufsdruck durch Entsperrungen bestehen bleibt, sind kurzfristige Schwankungen im Grunde ganz normal. Ob sich die langfristige Logik verändert hat, ist für mich dagegen noch nicht endgültig klar – ich werde vielmehr die nächsten Quartale weiter beobachten.

#SpaceX上市后首份财报跌11% $SPCX $SNDK

Das Krypto-Projekt der Trump-Familie ist ins Visier eines US-Senators geraten

Diesmal steht World Liberty Financial im Fokus.

Ein US-Senator fordert, dass die Aufsichtsbehörden Untersuchungen einleiten – vor allem, weil das Projekt in der Vergangenheit massenhaft $WLFI Token als Sicherheit eingesetzt und damit Kredite in Höhe von 75 Millionen US-Dollar aufgenommen hat. Am meisten stößt den Marktteilnehmern jedoch auf, dass viele gewöhnliche Anleger-Token noch nicht frei verkauft werden können, während das Projektteam bereits zuerst damit Finanzierungen aufnimmt. Ein solches Vorgehen weckt natürlich Zweifel.

Außerdem prüft der Abgeordnete auch die Geldquellen hinter dem Projekt. Zuvor gab es Berichte, dass mit dem Emirat Abu Dhabi bzw. dem Königshaus verbundene Kapitalien fast die Hälfte der Anteile gekauft hätten – im Umfang von rund 500 Millionen US-Dollar. Deshalb machen sich die Leute jetzt Sorgen, ob zwischen ausländischem Kapital und der Trump-Familie möglicherweise noch kompliziertere Interessensverhältnisse bestehen.

Derzeit handelt es sich erst um eine Forderung nach Ermittlungen; das bedeutet nicht, dass bereits eine Rechtsverletzung vorliegt. Aber diese Angelegenheit wird sich im weiteren Verlauf ganz sicher noch weiter erhitzen.

$TRUMP $USD1

$SNDK Nach dem Anstieg nach dem Geschäftsbericht von SanDisk stieg der Kurs erneut stark – und bestätigte damit auch meine frühere Einschätzung.

Der durch KI angetriebene Aufschwung betrifft nicht nur GPUs, sondern auch Speicher, der ein wichtiger Nutznießer dieser Marktbewegung ist. Da KI-Modelle immer größer werden, steigt die Nachfrage von Unternehmen nach SSDs, NAND und Enterprise-Speicher kontinuierlich, und der Markt beginnt wieder, dem gesamten Speicher-Sektor eine Bewertung zuzuteilen.

Ich bin weiterhin der Meinung, dass diese Leitlinie beim KI-Grundausbau noch nicht beendet ist. Solange Rechenzentren weiter ausgebaut werden, wird der Bedarf an Speicher nicht so leicht verschwinden.

$SNDKB #

SanDisk $SNDK : Heute Abend steht der Bericht an – wie lange hält der Superzyklus für KI-Speicher noch an?

Heute Abend richtet der Markt neben Nvidia vor allem den Blick auf den Speicher-Primus $SNDK (SanDisk).

Der Grund ist ganz einfach: KI schiebt den Speicher in einen neuen Superzyklus. HBM bleibt weiterhin knapp, und mit immer größeren KI-Modellen steigt auch die Nachfrage von Unternehmen nach Enterprise-SSDs und NAND-Flash weiter. Viele Institute sind der Ansicht, dass Speicher in den nächsten Jahren zu den Bereichen gehören dürfte, die von der KI-Infrastruktur am stärksten profitieren.

Bei diesem Quartalsbericht geht es nicht mehr nur um Umsatz und Gewinn. Vielmehr will der Markt wissen, ob das Management die Jahresprognose anhebt und welche aktuellen Einschätzungen es zu NAND-Preisen, langfristigen Lieferabkommen und der Nachfrage aus KI-Rechenzentren hat. Wenn das Unternehmen weiterhin positive Signale sendet, könnte der gesamte Speicher- Sektor erneut die Aufmerksamkeit des Kapitals auf sich ziehen.

$NVDA