Exchange-Risiko ist nicht nur noch Hacken geschuldet
Diese Woche haben zwei Krypto-Börsen Pläne angekündigt, den Betrieb einzustellen, was der Branche erneut in Erinnerung ruft, dass Börsenrisiko weit über Cybersecurity-Vorfälle hinausgeht.
Während BitMart mit einem geordneten Rückzug seiner Plattform begonnen hat und auch BitMEX Pläne zur Beendigung des Betriebs bekannt gegeben hat, zeigt die Nachricht eine wichtige Frage für Trader:
Wie sollten wir die Zuverlässigkeit einer zentralisierten Börse bewerten?
Ein häufig herangezogenes Maß ist die durchschnittliche Liquidität, die die Tiefe der Orderbücher einer Börse widerspiegelt.
Laut der geteilten Rangliste:
* Binance: 949
* OKX: 781
* Gate: 766
* Coinbase: 740
* Bitget: 701
* Bybit: 690
* MEXC: 678
* KuCoin: 638
* Upbit: 537
* HTX: 300
Hohe Liquidität ermöglicht es Tradern in der Regel, größere Orders mit geringerem Slippage auszuführen – insbesondere in Phasen hoher Marktvolatilität. Im Gegensatz zum ausgewiesenen Handelsvolumen, das manchmal durch Werbeaktionen oder Wash-Trading beeinflusst werden kann, zielt Liquidität darauf ab zu messen, wie viel tatsächlich ausführbare Tiefe im Markt vorhanden ist.
Allerdings sollte Liquidität nicht als einziges Maß für die Qualität einer Börse betrachtet werden.
Bei der Auswahl, wo man handelt, können Anleger außerdem Faktoren berücksichtigen wie:
* Sicherheitspraktiken
* Regulatorische Einhaltung
* Proof of Reserves und Transparenz
* Operative Historie
* Risikomanagement-Framework
* Kundensupport und Zuverlässigkeit von Auszahlungen
Aktuelle Börsenschließungen unterstreichen außerdem noch einen weithin akzeptierten Grundsatz in Krypto:
Nutzen Sie Börsen zum Handeln – nicht für die langfristige Speicherung.
Viele erfahrene Anleger handeln aktiv an zentralisierten Börsen, verlagern langfristige Bestände jedoch in Self-Custody-Wallets, sobald es sinnvoll ist. Eine Diversifizierung, wo Vermögenswerte gespeichert werden, kann zudem helfen, plattformspezifische Risiken zu verringern.
Keine Börse ist völlig risikofrei – unabhängig von Größe oder Ruf. Die Bewertung mehrerer Faktoren statt sich auf nur eine Kennzahl zu verlassen, kann Nutzern helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Diese Woche haben zwei Krypto-Börsen Pläne angekündigt, den Betrieb einzustellen, was der Branche erneut in Erinnerung ruft, dass Börsenrisiko weit über Cybersecurity-Vorfälle hinausgeht.
Während BitMart mit einem geordneten Rückzug seiner Plattform begonnen hat und auch BitMEX Pläne zur Beendigung des Betriebs bekannt gegeben hat, zeigt die Nachricht eine wichtige Frage für Trader:
Wie sollten wir die Zuverlässigkeit einer zentralisierten Börse bewerten?
Ein häufig herangezogenes Maß ist die durchschnittliche Liquidität, die die Tiefe der Orderbücher einer Börse widerspiegelt.
Laut der geteilten Rangliste:
* Binance: 949
* OKX: 781
* Gate: 766
* Coinbase: 740
* Bitget: 701
* Bybit: 690
* MEXC: 678
* KuCoin: 638
* Upbit: 537
* HTX: 300
Hohe Liquidität ermöglicht es Tradern in der Regel, größere Orders mit geringerem Slippage auszuführen – insbesondere in Phasen hoher Marktvolatilität. Im Gegensatz zum ausgewiesenen Handelsvolumen, das manchmal durch Werbeaktionen oder Wash-Trading beeinflusst werden kann, zielt Liquidität darauf ab zu messen, wie viel tatsächlich ausführbare Tiefe im Markt vorhanden ist.
Allerdings sollte Liquidität nicht als einziges Maß für die Qualität einer Börse betrachtet werden.
Bei der Auswahl, wo man handelt, können Anleger außerdem Faktoren berücksichtigen wie:
* Sicherheitspraktiken
* Regulatorische Einhaltung
* Proof of Reserves und Transparenz
* Operative Historie
* Risikomanagement-Framework
* Kundensupport und Zuverlässigkeit von Auszahlungen
Aktuelle Börsenschließungen unterstreichen außerdem noch einen weithin akzeptierten Grundsatz in Krypto:
Nutzen Sie Börsen zum Handeln – nicht für die langfristige Speicherung.
Viele erfahrene Anleger handeln aktiv an zentralisierten Börsen, verlagern langfristige Bestände jedoch in Self-Custody-Wallets, sobald es sinnvoll ist. Eine Diversifizierung, wo Vermögenswerte gespeichert werden, kann zudem helfen, plattformspezifische Risiken zu verringern.
Keine Börse ist völlig risikofrei – unabhängig von Größe oder Ruf. Die Bewertung mehrerer Faktoren statt sich auf nur eine Kennzahl zu verlassen, kann Nutzern helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.