Viele sehen, dass SOXL an einem Tag um 15,6 % fällt, und der erste Gedanke ist: SOXS als Absicherung kaufen – sogar beide Seiten gleichzeitig halten, weil man glaubt, dass man so von jeder Entwicklung profitieren und sich damit gegenseitig ausgleichen kann. Dabei wird eine Sache unterschätzt: das „tägliche Resetting“.
Direxion formuliert es sehr klar: Die beiden Fonds zielen auf ein tägliches +3x bzw. -3x ab, nicht auf ein mehrtägig kumuliertes, festes Spiegelbild. Je stärker die Schwankungen, desto mehr können die Pfadabhängigkeit des Zinseszinses und die Abweichung durch das tägliche Rebalancing aus dem Plan „beide Seiten halten“ eine doppelte Kostenfalle machen.
Außerdem ist die aktuelle Lage alles andere als ein sauberes, neutrales Seitwärtsregime. Die Anzahl der echten Kontrakte bei SOXL über 12 Stunden ist um 27,9 % gestiegen; 75,4 % der Konten sind weiterhin long. Bei SOXS sind die echten Kontrakte um 21,2 % gestiegen, aber die großen Positionen sind zu 64,7 % short. Beide Lager setzen auf eine Trendwende.
In den nächsten 1 bis 3 Tagen greife ich die Abwärtsbewegung von SOXL nicht ab und halte SOXS auch nicht als Absicherung über Nacht. Erst wenn SOXL innerhalb der vollen 1 Stunde wieder über 148,67 zurückkehrt und gleichzeitig SOXS unter 48,08 fällt, ist die Risiko-Struktur wirklich gedreht. Umgekehrt: Wenn 132,83 und 52,80 nach oben durchbrochen werden, zeigt das, dass die Überfüllung weiter anhält.
$SOXL $SOXS
Direxion formuliert es sehr klar: Die beiden Fonds zielen auf ein tägliches +3x bzw. -3x ab, nicht auf ein mehrtägig kumuliertes, festes Spiegelbild. Je stärker die Schwankungen, desto mehr können die Pfadabhängigkeit des Zinseszinses und die Abweichung durch das tägliche Rebalancing aus dem Plan „beide Seiten halten“ eine doppelte Kostenfalle machen.
Außerdem ist die aktuelle Lage alles andere als ein sauberes, neutrales Seitwärtsregime. Die Anzahl der echten Kontrakte bei SOXL über 12 Stunden ist um 27,9 % gestiegen; 75,4 % der Konten sind weiterhin long. Bei SOXS sind die echten Kontrakte um 21,2 % gestiegen, aber die großen Positionen sind zu 64,7 % short. Beide Lager setzen auf eine Trendwende.
In den nächsten 1 bis 3 Tagen greife ich die Abwärtsbewegung von SOXL nicht ab und halte SOXS auch nicht als Absicherung über Nacht. Erst wenn SOXL innerhalb der vollen 1 Stunde wieder über 148,67 zurückkehrt und gleichzeitig SOXS unter 48,08 fällt, ist die Risiko-Struktur wirklich gedreht. Umgekehrt: Wenn 132,83 und 52,80 nach oben durchbrochen werden, zeigt das, dass die Überfüllung weiter anhält.
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