Quelle: Hua Li Hua Wai

In den letzten Tagen habe ich gesehen, dass einige Kollegen in der Gruppe über das Thema CRS diskutieren. Die Hauptsache ist, dass nach Berichten einiger Krypto-Medien in den letzten Tagen ab dem 1. Januar 2026 die Börse Binance und andere Plattformen die Transaktionsdaten der Benutzer an die zuständige Steuerbehörde des steuerlichen Wohnsitzes der Benutzer weiterleiten werden, damit die Steuerbehörden entsprechende Besteuerungsmaßnahmen ergreifen können.

Daraus ergeben sich mehrere Fragen, die möglicherweise von Interesse für viele sind:

- Was genau ist der CRS im Zusammenhang mit Kryptowährungen?

- In welche Länder oder Regionen wird ab diesem Jahr die Besteuerung erweitert?

Wird dies Auswirkungen auf Nutzer in Festlandchina haben?

Lässt sich dies vermeiden, indem Krypto-Assets direkt auf eine On-Chain-Wallet übertragen werden?

Um die obigen Fragen besser beantworten zu können, lassen Sie uns sie im Folgenden einzeln besprechen:

1. Was genau ist ein CRS für Kryptowährungen?

Wer in den letzten zwei Jahren häufig mit US-Aktien gehandelt hat (insbesondere diejenigen, die Gewinne erzielt haben), dürfte mit dem CRS bereits vertraut sein. Nehmen wir China als Beispiel: Seit letztem Jahr teilen viele ihre Erfahrungen mit Steuernachzahlungen online. Aus unerfindlichen Gründen nutzt China seit zwei Jahren CRS-Informationen für Steuerprüfungen im Ausland. Viele Anleger, die mit US-Aktien Geld verdient haben, wurden daher wahrscheinlich wiederholt von den Finanzbehörden per SMS und Anruf zur Zahlung aufgefordert.

Der sogenannte CRS (Common Reporting Standard) ist ein von der OECD entwickelter globaler Standard für den automatischen Austausch von Steuerinformationen. Sein Hauptzweck ist die Bekämpfung grenzüberschreitender Steuerhinterziehung. Finanzinstitute (wie beispielsweise Börsen) sind verpflichtet, Kundendaten gemäß den geltenden Vorschriften zu erfassen und diese regelmäßig an ihre nationalen Steuerbehörden zu melden. Die Steuerbehörden tauschen die Informationen anschließend automatisch zwischen den teilnehmenden Ländern aus.

Der ursprüngliche CRS umfasste jedoch keine Transaktionsdaten für Krypto-Assets. Daher verpflichteten die traditionellen CRS-Vorschriften Kryptowährungsbörsen (wie Binance) nicht dazu, vor 2025 proaktiv Krypto-Transaktionsdaten ihrer Nutzer zu melden. Mit der Entwicklung des Kryptomarktes hat die OECD nun den sogenannten CRS 2.0 eingeführt, eine Überarbeitung des ursprünglichen CRS, die elektronisches Geld, CBDCs und kryptowährungsbezogene Assets in den Meldebereich aufnimmt. In einigen Ländern wurde bereits angekündigt, dass die Umstellung auf die Datenerfassungs- und Meldepflichten des CRS 2.0 am 1. Januar 2026 beginnen wird.

Die spezifischen Regelungen für Kryptowährungen werden durch CARF (Crypto-Asset Reporting Framework) festgelegt, einem globalen Rahmenwerk für den automatischen Austausch von Steuerinformationen speziell für Krypto-Asset-Transaktionen, das den Krypto-Teil des CRS ergänzt. CARF trat am 1. Januar 2026 in den ersten Ländern offiziell in Kraft; der erste automatische internationale Informationsaustausch ist für 2027 geplant.

CRS 2.0 und CARF sind eigentlich keine neuen Themen. Ich erinnere mich, dass sie letztes Jahr online (in den sozialen Medien) diskutiert wurden. Erst in letzter Zeit haben chinesische verschlüsselte Medienwebseiten plötzlich wieder damit begonnen, darüber zu berichten und das Thema so erneut in den Fokus zu rücken. Beispielsweise veröffentlichte die OECD bereits letztes Jahr (Oktober 2024) Informationen zu CARF, wie die Abbildung unten zeigt.

Vereinfacht ausgedrückt, kann man es sich so vorstellen:

Vor 2025 verlangte das traditionelle CRS von zentralisierten Plattformen wie Kryptobörsen (wie Binance) keine Meldung der Krypto-Transaktionsdetails der Nutzer (da es in der alten Version des CRS keine spezifische Anforderung gab).

Ab 2026 (einschließlich) könnten Börsen wie Binance mit der Umsetzung von CRS 2.0 / CARF und anderen damit verbundenen Regulierungen sowie deren Übernahme durch einige Länder verpflichtet sein, die Transaktionsdaten der Nutzer von Krypto-Assets den Steuerbehörden der jeweiligen Länder zu melden (selbst wenn dies jetzt sofort umgesetzt würde, würden die meisten internationalen Börsen erst 2027 damit beginnen).

2. Welche Länder oder Regionen werden ab diesem Jahr in den Geltungsbereich der Steuererhebung einbezogen?

Einige von Ihnen fragen sich vielleicht: Welche Länder oder Regionen werden ab diesem Jahr in den Geltungsbereich der Besteuerung einbezogen? Wird China einbezogen?

Laut öffentlich zugänglichen Online-Informationen haben sich 48 Länder und Regionen weltweit (darunter EU-Mitgliedstaaten, Großbritannien, Japan, Kanada, Brasilien und Singapur) verpflichtet, CARF ab dem 1. Januar 2026 umzusetzen. Das bedeutet: Wenn Binance (und andere Kryptowährungsbörsen) in den entsprechenden Ländern und Regionen legal tätig ist und Sie dort Ihren Wohnsitz haben, dann ist Binance theoretisch verpflichtet, die entsprechenden Vorschriften umzusetzen, um Ihre Daten zu erfassen und gegebenenfalls zu melden (einschließlich Transaktionsdaten, Kontostand und Identitätsinformationen).

Die Steuern werden jedoch auf Basis des Jahresumsatzes erhoben. Wie bereits erwähnt, würde der formale Informationsaustausch selbst bei sofortiger Umsetzung des CARF-Systems erst 2027 beginnen. Das heißt, die Steuerbehörden dieser Länder/Regionen könnten ihren ersten automatischen Informationsaustausch erst 2027 durchführen (die 2026 erhobenen Daten werden 2027 an die Steuerbehörden des Steuerwohnsitzes in diesen Ländern/Regionen übermittelt).

Laut OECD-Daten haben sich 75 Staaten und Gebiete politisch zur Teilnahme an CARF verpflichtet. Allerdings planen nur 48 Staaten und Gebiete, sich 2027 der ersten Gruppe von Börsen anzuschließen, während die übrigen Staaten und Gebiete einen Beitritt im Jahr 2028 anstreben. (Siehe Diagramm unten.)

Beispielsweise hat Großbritannien CARF bereits implementiert; die Umsetzung erfolgte im Januar 2026. Die USA planen, CARF im Jahr 2028 beizutreten und den Datenaustausch im Jahr 2029 zu beginnen.

3. Wird dies Auswirkungen auf Nutzer in Festlandchina haben?

Hinsichtlich der Umsetzung von CARF in China müssen wir dies möglicherweise gesondert betrachten:

Zunächst einmal zu Hongkong.

Laut einschlägigen Berichten gab Hongkong am 9. Dezember 2025 in einem Amtsblatt bekannt, dass die Behörden eine öffentliche Konsultation zur Einführung des Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) und damit verbundener Änderungen des Common Reporting Standard (CRS) durchführen. Ziel ist es, ab 2028 automatisch steuerrelevante Informationen über Krypto-Transaktionen mit relevanten Partner-Steuerjurisdiktionen auszutauschen und die überarbeiteten CRS-Regeln ab 2029 umzusetzen.

Zweitens gibt es die Festlandseite.

Obwohl China seinen ersten CRS-Informationsaustausch im September 2018 abgeschlossen hat und das Festland seit dem letzten Jahr CRS-Informationen nutzt, um eine Welle von Steuerprüfungen auf Auslandseinkünfte durchzuführen, wurden Kryptowährungen im Rahmen der chinesischen Rechtsordnung noch nie offiziell legalisiert.

Erstens steht Festlandchina derzeit nicht auf der CARF-Liste und hat CARF auch nicht in sein nationales Rechtssystem übernommen. Daher akzeptieren die Steuerbehörden Festlandchinas streng genommen keine Transaktionsdaten von Nutzern von Kryptowährungsbörsen gemäß den CARF-Regeln.

Zweitens bieten Börsen wie Binance keine Dienstleistungen in Festlandchina an. Auch in der offiziellen Mitteilung von Binance wird klar bestätigt, dass keine entsprechenden Dienstleistungen für Nutzer auf dem chinesischen Festland angeboten werden (dies ist die offizielle Stellungnahme, aber Sie sollten die Details kennen). Mit anderen Worten: Kryptowährungsbörsen sind in Festlandchina illegal und werden dort nicht anerkannt. Daher werden die Steuerbehörden nicht aktiv nach nicht anerkannten Börsen suchen und die Herausgabe von Daten verlangen.

Drittens erkennt Festlandchina die Legalität von Kryptowährungen nicht an. Das bedeutet, dass Krypto-Assets wie USDC und USDT in Festlandchina nicht im Umlauf sein dürfen und illegal sind. Daher erheben die Steuerbehörden keine Steuern auf solche Vermögenswerte. Um einen vielleicht etwas unvollkommenen Vergleich zu bemühen: Man kann nicht behaupten, der Kauf von Kohl sei verboten und illegal, und gleichzeitig fordern, dass diejenigen, die legal über ausländische Kanäle mit Kohl handeln, 20 % Steuern auf ihre Kohltransaktionen zahlen!

Kurz gesagt: Solange Sie nicht so unvernünftig sind, mit einem Megafon durch die Straßen zu rennen und zu rufen: „Ich habe 100 Bitcoins, muss ich Steuern zahlen?“, wird niemand von Ihren 100 Bitcoins wissen. Wenn Sie also eine chinesische Staatsbürgerschaft besitzen, können Sie CARF derzeit ignorieren. Es besteht kein Grund, sich darum zu kümmern, oder besser gesagt, es hat für Sie momentan keine hohe Priorität, da Sie kurzfristig (z. B. in einigen Jahren) nicht davon betroffen sein werden.

Die drei oben genannten Punkte sind natürlich nur theoretisch gültig. Die Geschichte lehrt uns auch, dass überall dort, wo Reichtum hinfließt, immer auch neue Lösungen entstehen.

Stand Januar 2026 wird die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen 3,1 Billionen US-Dollar übersteigen. Obwohl Kryptowährungen in Festlandchina seit jeher illegal (oder nicht gesetzeskonform) sind und eine Legalisierung im Rahmen des bestehenden Systems (wie beispielsweise des Devisensystems) praktisch unmöglich ist, lässt sich in den letzten zwei Jahren ein deutlicher Trend beobachten: Die Steuerbehörden haben begonnen, die Einkünfte von Festlandchinesen im Ausland verstärkt zu überprüfen.

Das besondere Risiko besteht darin, dass unsere Besteuerung aufgrund der hier geltenden Sonderfälle oft nicht auf der Legalität Ihrer Vermögenswerte basiert. Obwohl wir Kryptowährungen selbst als illegal einstufen und Sie daher nicht über Kryptowährungszahlungen besteuern, was wäre, wenn wir die Definition ändern? Wenn Sie beispielsweise im nächsten Jahr 1 Million US-Dollar aus dem Ausland verdienen (unabhängig von der Methode), könnte dieses Geld als ausländisches Immobilieneinkommen, ausländisches Anlageeinkommen oder sogar als „Einkünfte aus unbekannten Quellen“ oder „illegale Einkünfte“ definiert werden. Lassen wir dieses Thema vorerst dabei, sonst verliert sich der Artikel wieder.

Wenn in Zukunft genügend Vermögen vorhanden ist, werden wir immer wieder neue Lösungen finden, um vermögende Privatpersonen zu erreichen, die zwar im Land leben, ihr Geld aber im Ausland haben. Doch das ist Zukunftsmusik. Es ist sinnlos, sich jetzt schon darüber Gedanken zu machen. Zunächst sollten Sie in der Lage sein, Ihre Krypto-Assets auch in Zukunft zu sichern (ohne sie komplett zu verlieren).

4. Lässt sich dies vermeiden, indem Krypto-Assets direkt auf eine On-Chain-Wallet ausgezahlt werden?

Erstens: Wenn die Besteuerung bestimmter Vermögenswerte legal ist, sollte man gar nicht erst an Steuervermeidung oder Steuerhinterziehung denken, da dies illegal wäre. Zweitens: Obwohl die Blockchain dezentralisiert ist, kann man nicht einfach davon ausgehen, dass die Übertragung von Vermögenswerten von einer Börse zu einer On-Chain-Wallet (einschließlich einer Cold Wallet) die CRS-Prüfung (CARF) umgeht.

Theoretisch prüft CARF keine On-Chain-Vermögenswerte, da dies zu aufwendig ist. Wichtig ist jedoch zu wissen, dass CARF direkt an Personen berichtet. Das heißt, sobald Ihre Krypto-Vermögenswerte Finanzinstitute (einschließlich Börsen, Verwahrstellen, Ein- und Auszahlungskanäle für Fiatwährungen usw.) durchlaufen haben, wurde Ihr Verhalten (einschließlich der zugehörigen Wallet-Adresse für Auszahlungen) von diesen Finanzinstituten vollständig erfasst. Anhand dieser Aufzeichnungen ist eine Nachverfolgung möglich. Es ist lediglich eine Frage des Aufwands für die Steuerbehörden, Zeit und Ressourcen dafür aufzuwenden.

Sofern Ihre aktuellen On-Chain-Vermögenswerte (diese Adressen sind derzeit nicht mit zentralisierten Börsen oder anderen Institutionen verbunden oder sind nicht mit Wallet-Adressen verbunden, die Auszahlungsaufzeichnungen bei zentralisierten Börsen haben) niemals mit einer zentralisierten Institution/einem zentralisierten Kanal verbunden werden, wird, solange Sie es nicht zugeben, natürlich niemand wissen, dass diese Wallet Ihnen gehört.

Kurz gesagt, bei CARF ging es nie um technische Mittel, sondern um langfristige, systematische Steuerhinterziehung. Die Übertragung von Krypto-Assets von einer Börse auf die Blockchain verzögert den Prozess lediglich, beseitigt die Risiken aber nicht vollständig.

Die Regulierungsaufsicht mag sich verzögern, aber sie wird nicht in Vergessenheit geraten. Als Normalbürger können wir nur dem Trend folgen, nicht gegen ihn ankämpfen. Wenn wir etwas nicht verstehen, können wir Gewinne realisieren, solange wir im Plus sind, und unseren Ausstieg im Voraus planen. Wenn wir etwas verstehen, können wir diskret weitermachen, einen Plan B vorbereiten und dann Schritt für Schritt vorgehen.

5. Wird 2026 das erste Jahr sein, in dem die Kryptoindustrie weltweit konform sein wird?

Die Entwicklung jeglicher Dinge ist vielschichtig. Für die Zukunft der Kryptoindustrie ist CARF nicht unbedingt etwas Schlechtes. Vielleicht wird 2026 eines Tages, wenn wir zurückblicken, das erste Jahr globaler Einhaltung der Vorschriften in der Kryptoindustrie sein!

Tatsächlich haben seit dem letzten Jahr viele Nutzer Benachrichtigungen von Börsen wie Binance und OKX erhalten, in denen sie aufgefordert werden, einen „Nachweis der Herkunft ihrer Vermögenswerte“ vorzulegen. Jedes Ereignis hat seine Vorzeichen. Einerseits hoffen die etablierten Börsen, die regulatorischen Vorgaben besser zu erfüllen, andererseits befürchten sie, dass dieser Prozess ihre Performance beeinträchtigen wird, und haben daher ihr Geschäft mit dezentralen Börsen (DEX) und Wallets ausgebaut.

Darüber hinaus haben wir seit 2024 auch die Entstehung einiger wichtiger Compliance-Gesetze für den Kryptobereich miterlebt, wie zum Beispiel den MiCA der EU und verwandte US-Gesetze (GENIUS Act, CLARITY Act usw.).

Wenn wir die Jahre 2024 und 2025 als Jahre konzentrierter Gesetzgebung für die Kryptoindustrie betrachten, wird 2026 zweifellos das erste Jahr globaler Compliance für die Branche sein. Compliance ist definitiv ein wichtiger Zukunftstrend und markiert gleichzeitig den Übergang der Kryptoindustrie von einer unregulierten Ära zu einer differenzierten Regulierung.

- Umfassende Compliance-Ebene, repräsentiert durch ETFs, Stablecoins usw.

- Der Graubereich, der durch DeFi und On-Chain-Derivate repräsentiert wird (hohes Risiko + hohe Rendite)

- Anti-Compliance-Schichten, die Anonymität und Privatsphäre als Narrative nutzen (werden auch in Zukunft vom Markt marginalisiert werden).

Aufgrund dieses bedeutenden Entwicklungstrends hat Bitcoin nun den Status eines anerkannten Systems erreicht (immer mehr Länder, darunter die USA, haben Bitcoin anerkannt und in ihre nationalen strategischen Reserven aufgenommen). Es wird kein soziales Experiment mehr sein, das sich in einer Grauzone bewegt. Es wird (bereits jetzt) ​​zu einer der wichtigsten globalen Anlageklassen werden. Die traditionelle Bullenmarktlogik von Altcoins wird sich ebenfalls grundlegend verändern. Zukünftig werden Gelegenheiten für gedankenlose 100- oder 1000-fache Kurssteigerungen immer seltener. Nur Altcoin-Projekte mit überzeugenden Storytelling-Fähigkeiten, soliden Geschäftsmodellen und der Fähigkeit, gesetzeskonforme Geschichten zu erzählen, werden langfristig überleben können.

Nicht jeder mag die Einhaltung von Vorschriften, aber sie kann darüber entscheiden, welche Projekte in Zukunft überleben werden. 2026, das Jahr der Einhaltung, markiert nicht das Ende der Kryptowährungen, sondern vielmehr das Ende ihres rasanten Wachstums. Wie wir bereits letzten Monat (23. Dezember 2025) in unserem Artikel erwähnten: Vielleicht kann die Kryptowährungsbranche erst dann eine bessere Zukunft haben, wenn die aktuelle Phase des „Aussterbens“ vorbei ist.

Alles hat seine Höhen und Tiefen. Wer bereit ist, aus den Tiefen zu lernen, kann seine Zukunft prägen. Beim Investieren ist Beharrlichkeit oft wichtiger als Neuheit, und systematische Ansätze sind wichtiger als emotionale Einflüsse. Jede Nachricht oder jeder Bericht könnte ein Versuch sein, Ihre Emotionen zu manipulieren. Deshalb halte ich meine Gedanken regelmäßig fest und teile sie. Beim Schreiben konzentriere ich mich darauf, die Ursachen für Marktschwankungen zu verstehen und wie ich mir und anderen helfen kann, unsere Erfolgschancen zu verbessern und langfristig effektive Handelsgewohnheiten zu entwickeln. Durch ein öffentliches Konto und Diskussionsgruppen kann ich meine Gedanken nicht nur effektiver teilen, sondern auch täglich von anderen lernen (durch Kommentare und Diskussionen). In gewisser Weise sind diese Gruppen nicht nur Gesprächsrunden, sondern Lernumgebungen – Netzwerke gegenseitiger Unterstützung, die auf Erfahrungsaustausch und langfristigem Denken basieren.