Großes, es könnte wieder so weit sein......
In der Geschichte gab es viele Male, in denen nach dem Unterschreiten von 40% beim IV es zu einer Phase mit „starken Ausschlägen“ kam. Die Logik dahinter haben wir in unserem Tweet vom 11. Mai ausführlich erklärt (siehe Zitat).
👉Kurz zusammengefasst in 3 Punkten:
1、Ein niedriger IV steht für ein hohes Maß an übereinstimmendem Volatilitätsverständnis; unerwartete Ereignisse können besonders stark verstärkt werden.
2、Ein niedriger IV zieht Volatilitäts-Arbitrage-Positionen an; wenn Shorts schließen, wird die Volatilität verstärkt.
3、Je tiefer Market Maker „short gamma“ gehen, desto stärker verstärkt sich die Volatilität nach einem Ausbruch, wenn sie dann im Trend gegeneinhedeln.
🚩Einige Beispiele der letzten 12 Monate:
1、Nach 15 Tagen, in denen der IV Anfang Januar unter 40% lag, fiel BTC von 9,7w auf 6,2w;
2、Nach 14 Tagen, in denen der IV Ende April unter 40% lag, fiel BTC von 8,2w auf 6w;
(das ist genau die diesmalige Situation, die ich in meinem Tweet vom 11. Mai angekündigt habe)
3、Nach dem 15. Juni fiel BTC von 6,6w auf 5,8w；
Natürlich ist es nach einem niedrigen IV nicht jedes Mal so, dass es zu „Abwärts“-Volatilität kommt. Beispielsweise gab es im Juni 2025 nach 9 Tagen mit IV unter 40% eine Phase mit „Aufwärts“-Volatilität von 10,1–11,9w.
Daher: Der IV prognostiziert nicht die „Richtung“, sondern die „Größenordnung“.
Zurück zur aktuellen Lage: 1 Woche: 33%, 1 Monat: 34%—beides liegt unter 40%; daher steigt die Wahrscheinlichkeit für „Volatilität“, die durch die Rückkopplungseffekte des Marktes und die von den Handelsregeln ausgelösten Mechanismen entsteht.
Für Spot-Trader hat das nicht viel zu sagen—für Futures-Trader bitte anschnallen!
In der Geschichte gab es viele Male, in denen nach dem Unterschreiten von 40% beim IV es zu einer Phase mit „starken Ausschlägen“ kam. Die Logik dahinter haben wir in unserem Tweet vom 11. Mai ausführlich erklärt (siehe Zitat).
👉Kurz zusammengefasst in 3 Punkten:
1、Ein niedriger IV steht für ein hohes Maß an übereinstimmendem Volatilitätsverständnis; unerwartete Ereignisse können besonders stark verstärkt werden.
2、Ein niedriger IV zieht Volatilitäts-Arbitrage-Positionen an; wenn Shorts schließen, wird die Volatilität verstärkt.
3、Je tiefer Market Maker „short gamma“ gehen, desto stärker verstärkt sich die Volatilität nach einem Ausbruch, wenn sie dann im Trend gegeneinhedeln.
🚩Einige Beispiele der letzten 12 Monate:
1、Nach 15 Tagen, in denen der IV Anfang Januar unter 40% lag, fiel BTC von 9,7w auf 6,2w;
2、Nach 14 Tagen, in denen der IV Ende April unter 40% lag, fiel BTC von 8,2w auf 6w;
(das ist genau die diesmalige Situation, die ich in meinem Tweet vom 11. Mai angekündigt habe)
3、Nach dem 15. Juni fiel BTC von 6,6w auf 5,8w；
Natürlich ist es nach einem niedrigen IV nicht jedes Mal so, dass es zu „Abwärts“-Volatilität kommt. Beispielsweise gab es im Juni 2025 nach 9 Tagen mit IV unter 40% eine Phase mit „Aufwärts“-Volatilität von 10,1–11,9w.
Daher: Der IV prognostiziert nicht die „Richtung“, sondern die „Größenordnung“.
Zurück zur aktuellen Lage: 1 Woche: 33%, 1 Monat: 34%—beides liegt unter 40%; daher steigt die Wahrscheinlichkeit für „Volatilität“, die durch die Rückkopplungseffekte des Marktes und die von den Handelsregeln ausgelösten Mechanismen entsteht.
Für Spot-Trader hat das nicht viel zu sagen—für Futures-Trader bitte anschnallen!