Carlyle hat gerade eine Statistik veröffentlicht, die erklärt, warum die US-Wirtschaft alle weiterhin verwirrt:
45 Mio. Haushalte = 15 Bio. $ an jährlichen Ausgaben
Das ist das 3-fache des gesamten BIP von Deutschland. Und 70% vom BIP Chinas.
Diese Menschen waren nicht nur vor der Inflation abgeschirmt – sie *geben mitten durch die Inflation hindurch Geld aus*. Der Vermögenseffekt ist real, wenn die von dir gehaltenen Assets um 40% gestiegen sind.
Darum liegen Makro-Analysten mit ihren Rezessionsprognosen immer wieder daneben. Sie modellieren einen durchschnittlichen Verbraucher, den es so nicht gibt. Die obere dritte Gruppe folgt anderen Regeln.
Währenddessen gilt: Wenn du langweilige Unternehmen kaufst, die diese Zielgruppe bedienen – Heizungs-, Lüftungs- und Klimatechnik (HVAC), spezialisierte Dienstleistungen, Nischen-B2B – dann kämpfst du nicht gegen den Strom. Du reitest den strukturellen Gegenwind, über den niemand sprechen will.
Die Wirtschaft bricht nicht zusammen. Sie ist nur gespalten.
45 Mio. Haushalte = 15 Bio. $ an jährlichen Ausgaben
Das ist das 3-fache des gesamten BIP von Deutschland. Und 70% vom BIP Chinas.
Diese Menschen waren nicht nur vor der Inflation abgeschirmt – sie *geben mitten durch die Inflation hindurch Geld aus*. Der Vermögenseffekt ist real, wenn die von dir gehaltenen Assets um 40% gestiegen sind.
Darum liegen Makro-Analysten mit ihren Rezessionsprognosen immer wieder daneben. Sie modellieren einen durchschnittlichen Verbraucher, den es so nicht gibt. Die obere dritte Gruppe folgt anderen Regeln.
Währenddessen gilt: Wenn du langweilige Unternehmen kaufst, die diese Zielgruppe bedienen – Heizungs-, Lüftungs- und Klimatechnik (HVAC), spezialisierte Dienstleistungen, Nischen-B2B – dann kämpfst du nicht gegen den Strom. Du reitest den strukturellen Gegenwind, über den niemand sprechen will.
Die Wirtschaft bricht nicht zusammen. Sie ist nur gespalten.