$INTC Heute stieg es um 2,89 % und schloss bei 96,04. Vom Chart her ist das Ergebnis wirklich nicht schlecht, aber was mich mehr interessiert als der Preis selbst, sind die drei Zahlen: Funding Rate 0,00000000, Positionsgröße 255573,9 und das 24-Stunden-Handelsvolumen von über 28 Millionen.
Dass die Funding Rate auf null steht, bedeutet: Long und Short befinden sich in einer neutralen Balance, niemand ist bereit, für die gehaltenen Positionen einen Aufschlag zu zahlen. In Kombination mit einer stabilen Positionsgröße und ohne extreme Zu- oder Abnahmen der Bestände sieht dieses Muster sehr ähnlich aus wie die Charakteristik des letzten Cycle in der Halbleiterbranche während der Phase, in der die Zinssenkungs-Erwartungen hin und her schwankten. Der Markt will sich nicht auf eine Richtung festlegen: Der Spotmarkt schiebt den Preis langsam nach oben, während der Terminmarkt „wartet“. Der Anstieg in dieser Phase beruht eher auf Spot-Käufen als auf einem harten, gehebeltem Aufladen – strukturell ist er daher relativ gesund.
Auf Makroebene ist der zentrale Konflikt weiterhin der zwischen dem US-Dollar und den Zins-Erwartungen. Der US-Dollar-Index pendelt wiederholt im Bereich 104–105. Die Preisbildung für Zinssenkungen innerhalb des Jahres hat sich von dreimaligen Senkungen auf einmal reduziert und dann wieder ein Stück zurückkorrigiert. Insgesamt folgt der US-Aktienmarkt einer Logik der Neubewertung der Zins-Erwartungen: von der zuvor panikartigen Straffung hin zu einer Rückkehr in Richtung neutral. $INTC als großer Schwergewichts-Wert im Halbleiterbereich hat ein β, das niedriger ist als bei Mag7.
Trading-Tag: #TradFi #链上美股 #INTC #AMD
Ist das Umfeld für INTC eher ein positives oder negatives Signal? Sag deine Einschätzung
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Dass die Funding Rate auf null steht, bedeutet: Long und Short befinden sich in einer neutralen Balance, niemand ist bereit, für die gehaltenen Positionen einen Aufschlag zu zahlen. In Kombination mit einer stabilen Positionsgröße und ohne extreme Zu- oder Abnahmen der Bestände sieht dieses Muster sehr ähnlich aus wie die Charakteristik des letzten Cycle in der Halbleiterbranche während der Phase, in der die Zinssenkungs-Erwartungen hin und her schwankten. Der Markt will sich nicht auf eine Richtung festlegen: Der Spotmarkt schiebt den Preis langsam nach oben, während der Terminmarkt „wartet“. Der Anstieg in dieser Phase beruht eher auf Spot-Käufen als auf einem harten, gehebeltem Aufladen – strukturell ist er daher relativ gesund.
Auf Makroebene ist der zentrale Konflikt weiterhin der zwischen dem US-Dollar und den Zins-Erwartungen. Der US-Dollar-Index pendelt wiederholt im Bereich 104–105. Die Preisbildung für Zinssenkungen innerhalb des Jahres hat sich von dreimaligen Senkungen auf einmal reduziert und dann wieder ein Stück zurückkorrigiert. Insgesamt folgt der US-Aktienmarkt einer Logik der Neubewertung der Zins-Erwartungen: von der zuvor panikartigen Straffung hin zu einer Rückkehr in Richtung neutral. $INTC als großer Schwergewichts-Wert im Halbleiterbereich hat ein β, das niedriger ist als bei Mag7.
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