Original｜Odaily Planet Daily（@OdailyChina）
Autor｜Wenser（@wenser 2010）
Zu Beginn des neuen Jahres hat der Kryptomarkt einen seltenen Aufwärtstrend erlebt, BTC hat erfolgreich die kritische Marke von 90.000 USD überschritten, und auch Hauptwährungen wie ETH und SOL haben endlich 3.100 USD bzw. 130 USD überschritten; was viele dazu bringt, "Bullen sind zurück" zu rufen, sind die zahlreichen Shitcoins mit starkem Aufwärtstrend - die Preise von PEPE, IP, WLFI und anderen sind in den letzten drei Tagen um über 20% gestiegen.
Natürlich ist die Zeit noch kurz, und ob die "Jahresanfangs-Shitcoin-Saison" wie in den vergangenen Jahren erneut stattfinden wird, ist ungewiss. Doch angesichts der komplexen makroökonomischen politischen Lage bleibt abzuwarten, ob Kryptowährungen wie gewohnt die Edelmetalle übernehmen und "Wunderpreise" erzielen können, was bereits vielversprechend aussieht. Odaily Planet Daily wird in diesem Artikel die aktuelle Marktlage und die repräsentativen Meinungen des Marktes zusammenfassen und analysieren.
Analyse der drei großen Marktindikatoren: Die Shitcoin-Saison ist noch nicht wirklich angekommen, derzeit handelt es sich um eine "partielle Erholung".
Abgesehen von den allgemeinen Marktbedingungen ist es tatsächlich schwierig, die Einschätzung abzugeben, dass die "Shitcoin-Saison zurückgekehrt ist", wenn man die aktuellen Gesamtdaten betrachtet. In Anbetracht der Rangliste der Handelsplattformen sind die derzeit steigenden Token größtenteils zuvor überverkaufte Assets oder stark manipulierte Meme-Coins und Hot-Concept-Coins. Anhand der folgenden drei großen Daten bleibt der Kryptomarkt jedoch in einer langsamen "Preisreparaturphase".
Indikator eins: Die Gesamtmarktkapitalisierung der Kryptowährungen hat sich noch nicht deutlich erholt.
Laut den Daten von Coingecko beträgt die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptowährungsmarktes derzeit 3,19 Billionen USD, wobei der BTC-Marktanteil 57% und der ETH-Marktanteil 11,9% beträgt.
Es liegt noch ein Abstand von über 1 Billion USD zur vorherigen Markthoch von über 4,3 Billionen USD, was sicherlich auf den starken Rückgang der Hauptwährungen wie BTC, ETH, SOL und BNB zurückzuführen ist. Es ist jedoch auch eine unbestreitbare Tatsache, dass viele Shitcoins aufgrund der schrumpfenden Liquidität und des anhaltenden Kapitalabflusses im Markt eine Preissenkung und eine Abkühlung des Handels erleben.
Daraus ist ersichtlich, dass sich die allgemeine Umgebung des Kryptomarkts nicht wesentlich verändert hat.
Indikator zwei: Der Shitcoin-Saison-Index bleibt niedrig.
Laut dem Coinglass Shitcoin-Saison-Index liegt der aktuelle Marktindex für Shitcoins bei 39, was im gleichen Bereich wie der Marktindex Mitte Juli letzten Jahres liegt, als der Markt noch in der Vorbereitungsphase für den Durchbruch der DAT Treasury Company war, wobei alle Hauptwährungen und Shitcoins relativ niedrig waren. Natürlich wird sich mit der ständigen Expansion der DAT Treasury-Listungsunternehmen ETH bald in neue Höhen bewegen. Im Vergleich zu den zusätzlichen Käufen, die damals durch die Listungsunternehmen kamen, hat die Marktliquidität jedoch auf ein gewisses Maß abgenommen.
Indikator drei: Die Marktstimmung befindet sich weiterhin im Angstbereich.
Laut Informationen von der Coinglass-Website liegt der Angst- und Gier-Index des Kryptomarktes derzeit bei 26 und befindet sich im Angstbereich; dieser Bereich ist auch die Phase mit dem höchsten Anteil an Marktstimmungen, wobei die gesamte Zeitspanne 30,86% beträgt, was dem psychologischen Zustand des Marktes im Bärenmarkt entspricht.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Markt weiterhin in einer kalten Phase ist, aber bedeutet dies, dass es keine Möglichkeiten zur Vermögensbildung gibt? Die allgemeine Meinung des Marktes sieht dies eindeutig anders. Im Gegenteil, viele Institutionen und Einzelpersonen weisen darauf hin, dass dies möglicherweise eine gute Gelegenheit zum Kauf ist, wobei die Hauptunterstützungslogik darin besteht, dass eine Verbesserung der Liquidität und Fortschritte in der makroökonomischen politischen Landschaft bevorstehen. Wie das Sprichwort sagt: Sei gierig, wenn andere ängstlich sind, aber natürlich ist es wichtig, die richtigen Ziele auszuwählen.
Drei große Anzeichen für einen Wendepunkt des Marktes: Verbesserung der Liquidität, BTC übernimmt den Anstieg der Edelmetalle und die Stimmung der Einzelanleger bleibt rational.
Derzeit besteht ein gewisser Konsens in der allgemeinen Meinung des Marktes, dass eine kurzfristige Bodenbildung und Erholung möglich ist, aber der tatsächliche Wendepunkt könnte von einer Zunahme der Marktliquidität, der Marktperformance von BTC und einer Wende in der Stimmung der Einzelanleger abhängen. Hier ist eine Übersicht über die aktuellen repräsentativen Meinungen des Marktes:
Die globale Marktliquidität könnte nächste Woche steigen, und die Marktteilnehmer könnten kurzfristige Erholungen auslösen.
Jens Naervig Pedersen, Währungs- und Zinsstratege der Danske Bank, gab in einem Bericht an, dass die globale Marktliquidität voraussichtlich in dieser Woche schwach bleiben wird, aber mit der Veröffentlichung weiterer Wirtschaftsdaten nächste Woche wieder steigen könnte. Zu Jahresende sind viele Marktteilnehmer im Urlaub oder schließen Positionen, was zu einer typischerweise niedrigen Marktliquidität führt.
Die wichtigen Daten der nächsten Woche umfassen wichtige Daten des US-Arbeitsmarktes, einschließlich des Non-Farm-Payroll-Berichts für Dezember, der am 9. Januar veröffentlicht wird, sowie der ISM-Umfrage.
CoinKarma hat erklärt, dass der Kryptowährungsmarkt derzeit in die Phase des internen Wettbewerbs zurückkehrt, wobei interne Faktoren die entscheidende Richtung für kurzfristige Volatilität darstellen. In Ermangelung klarer externer Kapitalzuflüsse verläuft der Kryptomarkt hauptsächlich über den internen Kapitalfluss, und kurzfristige Preisbewegungen ergeben sich aus den Kapitalströmen und den Veränderungen der Gesamtliquidität.
Darüber hinaus wurde festgestellt, dass, wenn der USDC/USDT-Premium (der den Auf- oder Abschlagstatus von USDC im Vergleich zu USDT misst) positiv wird, dies darauf hindeutet, dass das dominante Kapital im BTC/USDT aktiv verkauft wird. Derzeit erzeugen der USDC/USDT-Premium und das Overall LIQ erneut eine Resonanz, was kurzfristig die Wahrscheinlichkeit einer Bodenbildung erhöhen könnte. CoinKarma weist auch darauf hin, dass der mittelfristige Trend im Vergleich zur vorherigen Phase immer noch bearish ist, und mögliche Verkaufsdrücke beachtet werden sollten.
Die Preise für Edelmetalle korrigieren sich, BTC könnte die nächste Aufwärtsbewegung antreten.
Nach dem erneuten Höhepunkt der Gold- und Silberpreise im letzten Monat haben viele Marktteilnehmer und Analysten den Preiskorrektur-Liquiditäts-Übertragungsmechanismus auf Kryptowährungen, einschließlich BTC, gesetzt.
Daniel Ghali, Senior Commodity Strategist bei TD Securities, erwartet, dass in den kommenden zwei Wochen bis zu 13% des gesamten Open Interest am Comex Silbermarkt verkauft werden, was zu einer erheblichen Neubewertung und einem Rückgang der Preise führen wird, wobei die niedrige Liquidität nach den Feiertagen die Preisvolatilität verstärken könnte.
Delphi Digital berichtete, dass der Goldpreis seit Anfang 2024 um 120% gestiegen ist und einen der stärksten Anstiege in der Geschichte verzeichnet hat. Da Gold historisch gesehen etwa drei Monate vor Bitcoin an einem Liquiditätswende-Punkt vorausgeht, hat dieser Trend für Kryptowährungen Referenzwert. Der Goldpreis hat die Neubewertung des lockeren Zyklus bereits abgeschlossen, während die Stimmung bei Bitcoin weiterhin von den Simulationen des vorherigen Zyklus und den kürzlichen Rückgängen beeinflusst wird. Die Leistung von Edelmetallanlagen gibt Anzeichen für geldpolitische Entspannung und fiskalische Führung. Wenn Edelmetalle besser abschneiden als Aktien, wird der Markt beginnen, Preisentwicklungen auf Währungsabwertung und nicht auf Wachstumszusammenbrüche zu bewerten. Die Volatilität des Edelmetallmarktes könnte ein Signal für die zukünftige Entwicklung anderer risikobehafteter Anlagen sein.
Der Agent von "10·11 Insider Whale" Garrett Jin hat ebenfalls erklärt, dass, wie bereits zuvor analysiert, die Preise für Gold und Silber bereits ihren Höhepunkt erreicht haben. Heute, nach dem US-Marktstart, hat das Kapital bereits begonnen, zum Kryptowährungsmarkt zu wechseln, und selbst wenn der Aktienmarkt nach dem Eröffnen verkauft wird, steigen die Kryptowährungen weiterhin. Es könnte weiterhin Kapitalzuflüsse geben, die Aufwärtsdynamik könnte sich beschleunigen und zu einer Short-Squeeze führen, ohne eine Korrektur zu erleben.
Die Stimmung der Einzelanleger wird ein wichtiger Indikator für Marktveränderungen sein.
Brian Quinlivan, Analyst der Blockchain-Analyseplattform Santiment, weist darauf hin, dass die Stimmung der Kryptomarktteilnehmer in sozialen Medien zu Jahresbeginn stark war, warnt jedoch gleichzeitig, dass die Frage, ob der Markt weiter steigen kann, davon abhängt, ob die Einzelinvestoren rational bleiben können. Er sagte, dass die sozialen Medien von Santiment zeigen, dass die Stimmung der Einzelanleger derzeit sehr positiv ist, "was in der Regel ein wenig besorgniserregend ist, aber diesmal könnte es nur eine normale Erholung nach den Feiertagen sein."
Quinlivan äußerte, dass er sich nicht über die "große FOMO-Stimmung" sorgt, fügte jedoch hinzu, dass diese Stimmung möglicherweise in den Markt eindringen könnte, wenn Bitcoin schnell auf 92.000 USD steigt. Wenn die Marktbegeisterung zu hoch wird, tendiert der Kryptomarkt oft in die entgegengesetzte Richtung der Erwartungen der meisten Menschen.
Die Markterwartungen divergieren, und das Kapital innerhalb und außerhalb des Marktes geht getrennte Wege.
Angesichts der aktuellen Marktlage bleibt die Haltung gegenüber ETFs vorsichtig, was im krassen Gegensatz zur optimistischen Haltung der Gelder im Kryptomarkt steht.
In den letzten drei Wochen gab es Nettoabflüsse von über 900 Millionen USD aus dem BTC-ETF.
Gestern stieg der Bitcoin-Preis heute über 90.000 USD und erreichte den höchsten Stand seit fast drei Wochen. Allerdings zeigen die Geldströme in Derivaten und Spot-ETFs, dass die Händler weiterhin vorsichtig sind, was darauf hinweist, dass das Vertrauen des Marktes in einen weiteren Preisanstieg begrenzt ist. Die Daten zeigen, dass trotz des Preisanstiegs die Nachfrage nach Bitcoin-Leverage Long-Positionen stabil bleibt, und die Bitcoin-Futures-Basisrate liegt unter dem neutralen Schwellenwert, wobei die aktuelle annualisierte Prämie bei 4% liegt. Seit dem 15. Dezember hat der Bitcoin-Spot-ETF Nettoabflüsse von über 900 Millionen USD verzeichnet, und die Bitcoin-Put-Optionen wurden am Samstag mit einer Prämie gehandelt, was auf eine steigende Nachfrage professioneller Händler nach Absicherung gegen Abwärtsrisiken hinweist.
DOGE und PEPE treiben den Anstieg der Meme-Coins an, während IP, ZEC und WLFI die überverkauften Erholungssegmente anführen.
Kürzlich haben Dogecoin und PEPE zu Beginn des Jahres eine Welle von Meme-Coins angeführt, und einige Analysten glauben, dass Momentum-Händler einem vertrauten Muster folgen: Sobald die Liquidität zurückkehrt, wird spekulatives Kapital von den großen Münzen in Meme-Coins fließen. Derzeit steigen die Preise der wichtigsten Meme-Coins, einschließlich PEPE, DOGE, SHIB, WIF, FLOKI usw.
Die "Hot-Concept"-Token wie IP, ZEC und WLFI haben nach dem vorherigen starken Rückgang in den ersten Tagen des Jahres in Verbindung mit relevanten Nachrichten und dem Marktgrundlagen eine Erholung erlebt.
Unter den AI-Konzept-Token sind RENDER, PIPPIN und andere Token weiterhin aktiv im Handel, sowohl Spot als auch Futures verzeichnen über 15% bemerkenswerte Preissteigerungen.
In Anbetracht der aktuellen Informationen bleibt die größte Variable im Kryptomarkt weiterhin auf die makroökonomischen Daten in diesem Monat und die von Trump vorgeschlagene Nominierung des neuen Vorsitzenden der Federal Reserve fokussiert. Bis dahin kann man zu Schnäppchenpreisen kaufen, sollte aber versuchen, kurzfristige Operationen zu wählen und nicht übermäßig optimistisch zu werden.
Der BTC-Jahresend-Preisvorhersagewettbewerb hat begonnen, 120.000 bis 170.000 USD bilden den Hauptbereich.
Abschließend werden wir mit der bestehenden BTC-Preisschätzung schließen, auch als unsere Erwartungen für den Anstieg in diesem Jahr.
Der Artikel von der Dagong Bao (Die spekulativen Eigenschaften von Bitcoin verlieren an Bedeutung und die Volatilität stabilisiert sich) stellt fest, dass der Preisanstieg von Bitcoin im Jahr 2025 anders ist als in den Vorjahren, wobei der Hauptgrund in der weitreichenden Einführung von ETFs liegt. Der kürzliche Preisrückgang war im Vergleich zu den letzten vier oder fünf Jahren nicht groß, und diese Veränderung könnte mit der Beeinflussung der traditionellen Finanzoperationen durch die makroökonomische Lage zusammenhängen. Auf dem Markt gibt es zwei Meinungen zur Preisprognose von Bitcoin im Jahr 2026. Eine Seite glaubt, dass Bitcoin möglicherweise eine erhebliche Korrektur erleben wird und sogar wieder in niedrigere Preisbereiche zurückkehren könnte, während die andere Anlegerseite optimistisch ist, dass Bitcoin bis zum Jahresende 150.000 USD erreichen kann und 2027 250.000 USD anstrebt.
Forbes veröffentlichte einen Artikel (Preisprognose für Bitcoin 2026), in dem darauf hingewiesen wird, dass die derzeit veröffentlichten Preisprognosen für Bitcoin 2026 sehr unterschiedlich sind. Tom Lee, die Standard Chartered Bank und Analysten von Bernstein sind optimistisch, aber es gibt auch einige Institutionen mit einer bearishen Sichtweise. Obwohl es derzeit keinen einheitlichen Zielpreis für Bitcoin gibt, konzentrieren sich die Prognosen auf den Bereich von 120.000 bis 170.000 USD, was darauf hindeutet, dass die Preisfindung von Bitcoin zunehmend von der Liquidität der ETF und den strukturellen Faktoren der Unternehmensvermögen beeinflusst wird. Wenn sich die makroökonomischen Faktoren verbessern und die institutionelle Beteiligung beschleunigt wird, könnte der potenzielle Aufwärtsraum 250.000 USD oder mehr erreichen. Die Entscheidung, wie Institutionen Kapital bereitstellen, wird ein entscheidender Faktor für den Anstieg des Bitcoin-Preises sein.