fragte ihn, was Händler, die überleben, von Händlern unterscheidet, die pleitegehen

seine Antwort hat mich überrascht

es war nicht die Strategie. Es war nicht die Disziplin. Es war nicht die Psychologie.

"Einsatzgröße. Das ist alles. Das ist das gesamte Spiel."

das hat er erklärt:

DIE THESIS:

"Ich habe Hunderte von Händlern kommen und gehen sehen. Gute. Schlaue. Talentierte."

"90% derjenigen, die pleitegegangen sind, sind nicht wegen schlechter Trades pleitegegangen. Sie sind wegen schlechter Größenwahl bei normalen Trades pleitegegangen."

"Ein 1R Verlust bei der richtigen Größe ist nichts. Ein 1R Verlust bei 10x der richtigen Größe ist der Tod des Kontos."

DIE BEISPIELE:

er führte mich durch Fallstudien:

TRADER A:

- hervorragende Strategie, 58% Gewinnquote

- über 2 Jahre konstant profitabel

- hatte einen "hohe Überzeugung" Handel

- 5-mal größere Position als normal

- Handel verloren

- Drawdown war 23% statt 5%

- Psychologie geknackt

- rächte sich in der nächsten Woche

- das Konto innerhalb von 8 Tagen geplatzt

"er ist nicht wegen eines schlechten Handels pleite gegangen. Er ist wegen eines großen Handels pleite gegangen."

TRADER B:

- mittelmäßige Strategie, 51% Gewinnquote

- überlebt für 11 Jahre

- niemals über 0,8% pro Handel dimensioniert

- die gleiche Größe bei jedem Trade genommen

- keine "hohe Überzeugung" Dimensionierung

- langsam kumuliert, aber nie geplatzt

"er ist jetzt 4 Millionen Dollar wert. begann mit 50.000 Dollar. hat sich nur nie mit der Größe umgebracht."

DIE REGEL:

"jeder Trader, der pleite geht, verstößt gegen dieselbe Regel"

"sie dimensionieren basierend auf ÜberZEUGUNG statt auf MATHE"

"'dieser fühlt sich richtig an', also gehen sie größer"

"'Ich bin in einer Gewinnsträhne', also gehen sie größer"

"'Ich muss es zurückbekommen', also gehen sie größer"

"Überzeugung ist, wie du dummes Dimensionieren rechtfertigst"

DIE DATEN:

er zeigte mir interne Forschung:

Trader, die basierend auf Überzeugung dimensionierten:

- durchschnittliche Überlebenszeit: 2,4 Jahre

- Kontoplatzungsrate: 74%

Trader, die mathematisch dimensionierten (gleiche Größe bei jedem Handel):

- durchschnittliche Überlebenszeit: 8,3 Jahre

- Kontoplatzungsrate: 12%

"es ist nicht einmal nah. variable Dimensionierung tötet Trader."

DIE MATHEMATIK:

er erklärte, warum "hohe Überzeugung" Dimensionierung dumm ist:

"sagen wir, du bist bei normalen Trades 60% genau"

"sagen wir, du bist bei 'hohen Überzeugungs'-Trades 70% genau"

"klingt gut, oder? bei den 70%igen Trades größer gehen?"

"falsch. hier ist warum:"

"bei 60% Genauigkeit mit 1% Risiko kostet dich eine 4-Verlust-Serie 4%"

"bei 70% Genauigkeit mit 5% Risiko kostet eine 4-Verlust-Serie 20%"

"und 4-Verlust-Serien passieren selbst bei 70% Genauigkeit"

"du fühlst dich sicherer, aber die Mathematik rechtfertigt den Größenanstieg nicht"

DIE LÖSUNG:

"wie dimensionierst du dann?"

"jede Position hat die gleiche Größe. keine Ausnahmen."

"was ist mit, wenn du wirklich überzeugt bist?"

"gleiche Größe. Vertrauen ist nicht Genauigkeit."

"was ist mit, wenn das Setup perfekt ist?"

"gleiche Größe. perfekte Setups verlieren 40% der Zeit."

"was ist mit, wenn du in einer Gewinnsträhne bist?"

"gleiche Größe. Strähnen enden."

"jeder Handel erhält den gleichen Respekt. die 'langweiligen' und die 'perfekten'."

DIE IMPLEMENTIERUNG:

seine Regeln für Positionsgröße:

1. berechne dein Basisrisiko (0,5-2% je nach Kontogröße und Vorteil)

2. das ist dein Risiko bei JEDEM Handel

3. niemals größer dimensionieren. niemals.

4. wenn du mehr Geld willst, skaliere Konten/Kapital. skaliere kein Risiko.

"Ich handle seit 23 Jahren. Ich habe noch nie einen Handel mit mehr als 2% Risiko gemacht. nicht einmal."

"meine größten Gewinner und meine 'meh' Trades hatten die gleiche Größe"

"Ich versuche nicht, Home Runs zu schlagen. Ich versuche nicht, auszufallen."

DIE WAHRHEIT:

Einzelhändler-Trader denken, sie brauchen große Trades, um viel Geld zu verdienen

Profis wissen, dass große Trades große Verluste bringen

die Trader, die echtes Geld verwalten, dimensionieren alle konservativ

sie verdienen Geld durch das VOLumen guter Trades, nicht durch die GRÖSSE einzelner Trades

wenn du deine Positionsgröße basierend auf "Überzeugung" variierst:

du bist bereits auf dem Weg, pleite zu gehen

es ist nur eine Frage der Zeit

gleiche Größe

jeder Handel

keine Ausnahmen

so überlebst du