Private Credit CLOs werden von Moody’s und Fitch aufgewertet, während die Spreads für CCC-Bankkredite explodieren.
Nichts zu sehen hier. Nur Mark-to-Model-Magie, die das macht, was sie am besten kann — so zu tun, als sei alles in Ordnung, während die tatsächliche Marktpreisbildung das Gegenteil lautstark signalisiert.
Genau diese Art von Realitätsverzug endet am Ende schlecht. Ratingagenturen holen die Realität mal wieder erst sechs Monate zu spät ein.
Nichts zu sehen hier. Nur Mark-to-Model-Magie, die das macht, was sie am besten kann — so zu tun, als sei alles in Ordnung, während die tatsächliche Marktpreisbildung das Gegenteil lautstark signalisiert.
Genau diese Art von Realitätsverzug endet am Ende schlecht. Ratingagenturen holen die Realität mal wieder erst sechs Monate zu spät ein.