Heute ist der 2. Januar, der A-Aktienmarkt ist geschlossen, aber die Hongkonger und US-Börsen haben regulär geöffnet.
1, Erster Handelstag 2026 mit starkem Anstieg
Echtzeit-Marktdaten zeigen, dass die drei Hauptindizes in Hongkong heute kollektiv stark eröffnet und gestiegen sind. Der Hang Seng Technology Index zeigt sich stark, mit einem zwischenzeitlichen Anstieg von über 3%, was die Märkte anführt; auch der Hang Seng Index stieg um 2%.
Die führenden Sektoren sind Halbleiterchips, KI, Internettechnologie usw. BAT zeigt allgemeine Zuwächse, Baidu führt die Gewinne an; während Hua Hong Semiconductor um über 11% gestiegen ist; auch die Robotik-Sparte von Sanhua Intelligent Control stieg um 5%.
2, Warum heute ein starker Anstieg?
Der heutige Anstieg der relevanten Indizes wurde nicht durch einen einzelnen Faktor verursacht, sondern ist das Ergebnis eines Resonanzeffekts zwischen "Super-Neuem Aktienangebot" und "äußerst positiven makroökonomischen Faktoren":
1, Der Börsengang der "ersten GPU-Aktie" in Hongkong hat massive Kursgewinne erzielt
Heute ist der absolute Fokus des Marktes die gerade neu gelistete Wall Street Technology.
Als "erste GPU-Aktie in Hongkong" erlebte Wall Street Technology heute am ersten Handelstag einen massiven Kapitalanstieg. Der Kurs stieg zu Beginn um 82%, zwischenzeitlich sogar um über 110%, mit einer Marktkapitalisierung von fast 100 Milliarden HKD. Danach begann der Kurs zu sinken, liegt nun bei einem Anstieg von 86% und einer Marktkapitalisierung von über 80 Milliarden.
Diese "Dopplungsgewinne am ersten Handelstag" haben das Investitionsinteresse am Markt für harte Technologien, Halbleiter und KI-Sektoren erheblich gesteigert und die Neubewertung des gesamten Technologiesektors direkt vorangetrieben.
2, Makroökonomische große Vorteile: Geopolitische Einschränkungen vorübergehend "gelockert"
Der chinesische Halbleitersektor, insbesondere SMIC, profitierte ebenfalls von einer wichtigen geopolitischen Nachricht, die in der letzten Nacht und am frühen Morgen bekannt wurde.
Nach Samsung und SK Hynix genehmigte die US-Regierung offiziell TSMC, die Chipproduktionsanlagen an seinem Standort in Festlandchina (Nanjing) zu exportieren und erteilte die Lizenz für das Jahr 2026.
Diese Nachricht hat die Sorgen des Marktes über Unterbrechungen in der Halbleiterlieferkette im Jahr 2026 erheblich gemildert. Die Beseitigung der Unsicherheit kommt direkt den inländischen Wafer-Fertigungsunternehmen wie Hua Hong Semiconductor zugute und macht den Halbleitersektor zu einer der Hauptkräfte für Käufe heute.
3, Positive Nachrichten für führende Aktien: Hua Hong Übernahme, Baidu Abspaltung
Hua Hong Semiconductor stieg heute um mehr als 11% und veröffentlichte mehrere Ankündigungen, dass das Unternehmen plant, über die Ausgabe von Aktien Anteile von insgesamt 97,4988% der Hua Liwei an vier Transaktionspartner, einschließlich der Hua Hong Group, zu erwerben. Der Preis für diese Transaktion beträgt 8,268 Milliarden RMB.
Hua Hong wird durch diese Integration direkt die 12-Zoll-Wafer-Fertigungslinie und die reifen Prozessplattform von Hua Liwei integrieren, was zu einem kontinuierlichen Anstieg der Produktionskapazität führen wird.
Die gewichteten Aktien der Baidu-Gruppe stiegen heute während des Handels um mehr als 8% und trugen wesentlich zum Anstieg des Index bei.
Die Baidu-Gruppe hat heute Morgen an der Hongkonger Börse eine Ankündigung veröffentlicht, in der sie bekannt gibt, dass ihre nicht vollstaatsangehörige Tochtergesellschaft – Kunlun Chip – die Notierung ihrer Aktien an der Hauptbörse von Hongkong und den Handel in vertraulicher Form offiziell beantragt hat.
Vor dem Hintergrund des boomenden Börsengangs von Wall Street Technology hat der Markt die Bewertung von Baidus Chip-Geschäft schnell neu bewertet und einen "Shadow-Stock"-Effekt erzeugt.
4, Januar-Effekt und steuerliche Regelungen
Darüber hinaus gibt es den allgemein wahrgenommenen Januar-Effekt, bei dem der Januar oft einer der besten Monate für die Aktienperformance im Jahr ist, insbesondere für Small Caps; der Grund dafür sind steuerliche Überlegungen, bei denen ausländische Investoren zum Jahresende schlecht laufende Aktien verkaufen, um Verluste zu realisieren und damit die Kapitalertragssteuer zu vermeiden. Nach dem 1. Januar hören die Investoren auf zu verkaufen und ergänzen ihr Aktienportfolio, was zu einem Anstieg des Aktienmarktes führt.
Darüber hinaus planen Investoren, einschließlich Fondsmanagern, zu Neujahr, ihre Investitionsstrategien für das kommende Jahr neu zu gestalten und entsprechend zu investieren, was den Aktienmarkt antreibt. Hochbezahlte Investoren sind stark auf Jahresendboni angewiesen und haben ausreichend Bargeld, um im neuen Jahr zu investieren.
Drittens, die Auswirkungen auf A-Aktien
Der Hang Seng Technology Index in Hongkong ist ein Frühindikator für den A-Aktien-Growth Board Index und den Sci-Tech 50 Index. Ein Anstieg an der Hongkonger Börse bedeutet, dass die Risikobereitschaft ausländischer Investoren erheblich gestiegen ist, und am kommenden Montag wird erwartet, dass die Technologie-Indizes der A-Aktien stark eröffnen werden, mit hoher Wahrscheinlichkeit in einem "starken Technologie-, stabilen Gewichtungs"-Angriffsformat.
1, Halbleiter
Die "Sanktionen 2026" haben in den letzten Monaten den A-Aktien-Halbleitersektor belastet, doch die Genehmigung von TSMC hat diese Ängste beseitigt und wird die zentrale Bewertung des A-Aktien-Halbleitersektors direkt wiederherstellen.
2, Inländische Rechenleistung/GPU-Sektor
Die beiden Kernantriebskräfte des Hongkonger Marktes (Wall Street Listung, geopolitische Entspannung) werden im A-Aktien-Markt präzise auf entsprechende Sektoren treffen, und das Kapital wird schnell im A-Aktien-Markt nach "Benchmark" und "Partnern" suchen.
3, Raumfahrtsatelliten
Heute haben die beliebten kommerziellen Raumfahrtaktien in Hongkong, insbesondere Asia-Pacific Satellite, um 28,78% auf 3,58 HKD zugelegt; Aerospace Holdings stiegen um 18,33% auf 0,71 HKD; Goldwind Technology stieg um 12,08% auf 15,03 HKD. Dies wird den A-Aktien-Raumfahrtsektor ankurbeln.
4, KI-Anwendungen und große Modelle
Der massive Anstieg der Baidu H-Aktien wird auch die A-Aktien-Sektoren Medien, Spiele und KI-Anwendungen aktivieren.
5, Dividendenaktien ziehen Kapital ab
Ein Anstieg bei Technologiewerten könnte Kapital aus niedrigeren Dividendensegmenten (Banken, Wasserkraft) abziehen. Wenn das Portfolio defensiv ausgerichtet ist, könnte es nächste Woche zu einer Situation kommen, in der "Indizes Gewinne erzielen, aber nicht profitable".