Als ich zum ersten Mal auf @yearnfi geschaut habe, war der interessante Teil offensichtlich.
Automatisierte Yield-Optimierung.
Yearn hat meine Sicht auf DeFi verändert, weil Nutzer nicht mehr manuell nach den besten Anlagemöglichkeiten suchen mussten. Vaults konnten automatisch Kapital zwischen Strategien verschieben, Renditen optimieren und komplexe Yield-Entscheidungen treffen.
Aber nachdem ich @NewtonProtocol recherchiert hatte, begann ich, mir die andere Seite des automatisierten Finanzwesens anzusehen.
Wenn Vaults klüger und autonomer werden, wer entscheidet dann, welche Strategien sie ausführen dürfen?
Denn die Maximierung der Rendite ist nicht das einzige Ziel.
Ein Tresor, der die Gelder der Nutzer verwaltet, kann Regeln haben:
nur mit genehmigten Protokollen interagieren
bestimmte Assets vermeiden
das Exposure gegenüber riskanten Strategien begrenzen
Liquiditätsanforderungen respektieren
den Richtlinien für das Treasury-Risiko folgen
Yearn beantwortet eine Frage:
Wie kann Kapital automatisch bessere Ertragschancen finden?
Newton stellt eine weitere Frage:
Sollte diese konkrete Strategie für diesen Tresor erlaubt sein, bevor Kapital bewegt wird?
Dieser Unterschied wird wichtig, wenn sich DeFi von einzelnen Nutzern zu automatisierten Agenten und institutionellen Tresoren weiterentwickelt.
Ein Monitoring-System kann sagen:
"Dieser Tresor hat eine riskante Strategie betreten."
Nüttons Vision ist:
"Dieser Tresor kann diese Strategie nicht betreten, weil sie vordefinierte Richtlinien verletzt."
Yearn macht Yield-Automatisierung möglich.
Newton ergänzt eine Autorisierungsebene, bei der finanzielle Handlungen vor der Ausführung überprüft werden.
Die Zukunft von DeFi besteht nicht nur aus intelligenteren Strategien.
Es geht darum sicherzustellen, dass autonomes Kapital überprüfbaren Regeln folgt, bevor es handelt.$JCT