Wir haben darüber gesprochen, dass wir im Jahr 2020 in die fünfte Kondratieff-Welle der Depression eingetreten sind.
1. 1982-1991: Erholung
2. 1992-2008: Wohlstand
3. 2009-2019: Rezession
4. 2020-2030: Depression, natürlich gibt es Wissenschaftler, die behaupten, dass diese Depressionsphase bis 2034 andauern wird, und es gibt auch Wissenschaftler, die sagen, dass die Depression 2026 enden und in die Erholung übergehen wird.
Wir glauben, dass 2030 das Ende der Depressionsphase sein könnte.
Das ist die erste Einschätzung.
Die zweite Einschätzung, wir glauben, dass die Depressionsphase zwei Schocks umfasst.
1. Erster Schock: 2020-2022, betrifft Rohstoffe.
2. Zweiter Schock: 2025-2027, betrifft Finanzanlagen.
2025 wird bald vorbei sein, aber wir sehen, dass der Schock der finanziellen Vermögenswerte, insbesondere der Dollar-finanziellen Vermögenswerte, bevorsteht, insbesondere bei US-Aktien und US-Immobilien.
Jetzt weiß jeder, dass es in den US-Aktien, insbesondere bei den AI-Aktien, eine riesige Blase gibt.
Insbesondere die FANNGs.
Die Quelle liegt bei OPENAI, wegen dieser beiden Unternehmen, NVIDIA und OPENAI. OPENAI, NVIDIA, ORACLE, AWS, AMD usw. sind bereits in einen Zyklus der Finanzierungsrunde eingetreten und haben das Investorenmodell übernommen – Nutzer kaufen von Nutzern.
NVIDIA investiert 100 Milliarden in die OPENAI-Firma;
AMD überträgt 10-20% der Anteile an OPENAI.
Die OPENAI-Firma kauft direkt Chips von AMD\NVIDIA oder Cloud-Dienste von Unternehmen wie ORACLE, während ORACLE dann GPU-Karten von AMD und NVIDIA kauft.
So wird der Zyklus abgeschlossen.
Jetzt sind wir im Finanzhebelmodus, die Aktienkurse aller Unternehmen steigen direkt in den Himmel.
Aber die Energieversorgung in den USA ist ein zentrales Problem.
Das größere Problem ist, wo das Geschäft und das Geschäftsmodell der OPENAI-Firma sind; das ist momentan nicht gegeben, das ist der Kern aller Probleme. Gleichzeitig steht das LLM grundsätzlich am Ende, der nächste Schritt des LLM ist das Weltmodell, aber im Weltmodell hat die OPENAI-Firma nicht viel Fortschritt gemacht.
Wir sind uns sehr sicher: Die AI-Blase ist bereits sehr groß.
Obwohl es groß ist, bedeutet die AI-Blase nicht, dass sie leicht ausläuft; dafür braucht es einen Auslöser.
Der erste Auslöser ist aufgetreten, nämlich dass SoftBank seine NVIDIA-Aktien verkauft. Die eigenen Leute können die eigenen Leute sehen, die ersten, die weglaufen, sind schon aufgetaucht. Also ist der zweite noch weit?
Sobald der zweite oder dritte Wegläufer erscheint!
Dann kann dieser Trend des Weglaufens nicht mehr unterdrückt werden, das ist das Vorspiel zum Crash.
Der zweite Auslöser, der jetzt zu sehen ist, ist, dass die OPENAI-Firma bereits einen Kredit bei der US-Regierung beantragt hat, um abzusichern, aber das ist eher unwahrscheinlich, da dieses Problem auch ein Auslöser sein könnte.
Also, beobachten wir weiter, lassen wir die Kugel noch fliegen.
In unserem Analyserahmen wird 2025 ein wichtiger Knotenpunkt sein, wo die finanziellen Vermögenswerte in Dollar ihren Höhepunkt erreichen und dann in die Phase des Blasenplatzens übergehen. 2026 und 2027 werden dann drastisch fallen!
Der zweite Schock in der Depression ist bereits auf dem Weg und nicht erst im Begriff zu beginnen.
Wir befinden uns bereits im Zeitrahmen des zweiten Schocks in der Depression, nur sind die Aktivitäten noch relativ gering. Wenn die Aktivitäten besonders groß werden, wird es schwierig sein, sich zu befreien.
Japan in den Jahren 1990-1991 könnte das Referenzobjekt sein.
Der große A ist fast am Höhepunkt, die erste große Welle, die 2024 beginnt, hat fünf Unterwellen, die kurz vor dem Abschluss stehen.
Also, der Edelmensch steht nicht unter einer Mauer!