Zentralbanken auf der ganzen Welt könnten CBDC bald nutzen, um einen dystopischen Albtraum zu schaffen, angefangen beim Zwang zum Geldausgeben bis hin zum Sparen.

Während der Finanzkrise 2007–2008 verloren viele Menschen das Vertrauen in traditionelle Finanzinstitute und wandten sich alternativen Währungsformen wie Kryptowährungen zu. Es ist eine Möglichkeit für Menschen, ihre finanzielle Freiheit und Privatsphäre in einem System zu wahren, das sie im Stich lässt. Der Aufstieg digitaler Zentralbankwährungen (CBDC) hat jedoch ernsthafte Bedenken hinsichtlich der Privatsphäre und der Freiheit geweckt.

Eine der wichtigsten Sorgen im Zusammenhang mit CBDC ist der Tod der Anonymität. Derzeit bieten Bargeldtransaktionen die Vertraulichkeit und Anonymität, die für finanzielle Freiheit erforderlich sind. Die Möglichkeit für Menschen, Bargeldtransaktionen durchzuführen, ohne Papierspuren zu hinterlassen, ist ein Grundrecht in einer demokratischen Gesellschaft. Die Einführung von CBDC könnte dies jedoch ändern.

CBDC wird vollständig rückverfolgbar sein, was bedeutet, dass jede Transaktion von der Zentralbank aufgezeichnet und überwacht wird. Dies würde es den Zentralbanken ermöglichen, Finanztransaktionen auf eine Weise zu überwachen und zu kontrollieren, die bisher nicht möglich war. Das hört sich zwar nach einer positiven Entwicklung an, wirft jedoch ernsthafte Bedenken hinsichtlich der Privatsphäre und der bürgerlichen Freiheiten auf.

Die möglichen negativen Auswirkungen von CBDC lassen sich auch verstehen, wenn man die Reaktionen der Regierung auf die globale Finanzkrise untersucht. Beispielsweise haben Regierungen auf der ganzen Welt im Zuge der Krise Maßnahmen entwickelt, um die Finanzierung des Terrorismus zu stoppen und Geldwäsche zu bekämpfen. Leider gehen diese Vorschriften oft auf Kosten der Freiheiten und der Privatsphäre der Menschen.

Beispielsweise nutzt die russische Regierung den Rahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche geschickt aus, um Ziele voranzutreiben, die nichts mit der Bekämpfung von Terrorismus und organisierter Kriminalität zu tun haben. Untersuchungen zeigen jedoch, dass das Anti-Geldwäsche-Regime von der russischen Regierung dazu genutzt wurde, ihren strategischen Einfluss auf die Innenpolitik und Wirtschaft auszuweiten und zu versuchen, das Bankensystem umzustrukturieren. Die Unwirksamkeit der Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche und ihre Verwendung für verdeckte Zwecke untergräbt die allgemeine Legitimität des Systems.

Der Patriot Act von 2001 führte in den Vereinigten Staaten zu Machtmissbrauch und Verletzungen der bürgerlichen Freiheiten. Nach Angaben des Electronic Privacy Information Center deckte die Rechtsabteilung des FBI allein in den Jahren 2002 bis 2004 13 Fälle mutmaßlichen Fehlverhaltens des FBI bei Geheimdienstoperationen auf.

Darüber hinaus führten einige der als Reaktion auf die Krise umgesetzten Maßnahmen zu Einschränkungen persönlicher Finanzaktivitäten. Einige Länder führen beispielsweise Kapitalkontrollen ein, um grenzüberschreitende Geldströme zu begrenzen und ihre Finanzsysteme zu stabilisieren. Beispielsweise stellte die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich in einem Bericht vom November 2022 fest, dass „persönliche und Händler-Wallets für eNaira“ – Nigerias CBDC – „je nach den täglichen Transaktionslimits und der Menge an eNaira, die darin gehalten werden kann, unterschiedlich sind.“ auf dem Niveau ihrer Kunden-Due-Diligence.“

Die Möglichkeit, den alltäglichen finanziellen Besitz und die Ausgaben der Menschen einzuschränken, könnte die Privatsphäre und Freiheiten ernsthaft beeinträchtigen und eine abschreckende Wirkung auf die freie Meinungsäußerung und politische Meinungsverschiedenheit haben.

Darüber hinaus könnten Zentralbanken CBDC nutzen, um Negativzinsen einzuführen, was den Menschen einen Anreiz geben würde, Geld auszugeben, anstatt es zu sparen. Dies könnte zu einem Anstieg des Konsums und der Inflation führen und die Wirtschaft destabilisieren. Dies wird auch einige technische Herausforderungen mit sich bringen. Beispielsweise kann eine Obergrenze für die CBDC-Bestände einer Einzelperson die Höhe oder das Volumen von Zahlungen begrenzen, da für die Durchführung der Zahlung die Kenntnis der CBDC-Bestände des Empfängers erforderlich wäre.

Zusätzlich zu diesen Bedenken könnten CBDCs bestehende Ungleichheiten verschärfen. Beispielsweise werden diejenigen, die keinen Zugang zum Internet oder zu digitalen Geräten haben, vom Finanzsystem ausgeschlossen. Dies gilt möglicherweise für unterrepräsentierte Gruppen wie ältere Menschen, Arme und Bewohner ländlicher Gebiete. Ein CBDC könnte zu neuen Arten der finanziellen Ausgrenzung führen, da die Zentralbanken möglicherweise Geschäfte mit Personen verweigern, die als risikoreich eingestuft werden.

Beispielsweise führten die Bahamas den Sanddollar ein, um das grundlegende Problem der finanziellen Ausgrenzung anzugehen. Von Januar 2021 bis Juni 2022 stieg der Sanddollar-Saldo jedoch um weniger als 300.000 US-Dollar, während der Wert der Banknoten um 42 Millionen US-Dollar zunahm – was darauf hindeutet, dass der Sanddollar kaum als Zahlungsmittel in Frage kommt.

Zentralbanken sollten die Auswirkungen eines CBDC auf Privatsphäre, Freiheit und Finanzstabilität sorgfältig abwägen. Um sicherzustellen, dass CBDCs in einer Weise geschaffen werden, die die Rechte und Freiheiten des Einzelnen respektiert, müssen sie auch häufige Konsultationen mit Interessengruppen wie Unternehmen, Organisationen der Zivilgesellschaft und Einzelpersonen in Betracht ziehen.

Letztendlich könnte der Aufstieg von CBDC ein zweischneidiges Schwert sein. Von der Regierung unterstützte digitale Währungen können zu schnelleren, günstigeren und sichereren Transaktionen führen, werfen aber auch wichtige Fragen im Zusammenhang mit Freiheit, Privatsphäre und Finanzstabilität auf. Wie wir während der globalen Finanzkrise gesehen haben, kann das Ziel der Finanzstabilität mit erheblichen Kosten für die persönliche Freiheit und Privatsphäre verbunden sein. Zentralbanken sollten der Verteidigung individueller Freiheiten und Rechte oberste Priorität einräumen, wenn sie ihren Ansatz zu CBDCs in Betracht ziehen.

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