Ondo Finance erklärt, dass es sich von einer bloßen „tokenisierten Eigentümerschaft“ entfernt, indem es governance-ähnliche Werkzeuge für Aktionäre zu seinen On-Chain-Wertpapieren hinzufügt. Durch eine Partnerschaft mit dem Anbieter für Finanzinfrastruktur Broadridge können Inhaber bestimmter von Ondo ausgegebener tokenisierter Aktien und ETFs an der Proxy-Abstimmung teilnehmen und unternehmensbezogene Mitteilungen über einen Web3-gestützten Workflow erhalten.

Die Ankündigung richtet sich an ein wiederkehrendes Anliegen bei tokenisierten Wertpapieren: Auch wenn Nutzer tokenisierte Anteile kaufen und halten können, war bislang nicht immer klar, wie – oder ob – sie die Stimm- und Benachrichtigungsrechte erhalten, die mit traditionellem direktem Aktienbesitz einhergehen.

Wichtige Erkenntnisse

• Ondo plant, Proxy Voting (Stimmrechtsausübung per Vollmacht) sowie den Zugang zu Unternehmensmitteilungen für Inhaber von mehr als 250 tokenisierten Wertpapieren zu ermöglichen, die über seine Plattform ausgegeben werden.

• Die Lösung wird durch eine Web3-fähige Version der Investor-Communications-Plattform von Broadridge betrieben und ist so ausgelegt, dass sie sich über Blockchain-Wallets authentifiziert.

• Ondo zufolge werden die Governance-Funktionen zur Einführung seiner ersten in den USA verwahrten tokenisierten Wertpapiere hinzukommen – darunter tokenisierte Produkte, die an iShares Core S&P 500 ETF (IVV) sowie Micron Technology (MU) gebunden sind.

• Das Unternehmen ordnet den Rollout als mit dem US-SEC-Rahmenwerk für Drittverwahrung von tokenisierten Wertpapieren im Einklang ein.

• Die Entwicklung kommt zu einem Zeitpunkt, an dem der Markt für tokenisierte Aktien weiter wächst und der Wettbewerb unter Tokenisierungsanbietern zunimmt.

Warum Stimmrechte bei tokenisierten Aktien wichtig sind

Die Tokenisierung hat Teile der Kapitalmärkte neu gestaltet, indem sie digitales Clearing/Settlement ermöglicht hat und möglicherweise einen flexibleren Zugang zu Anlageprodukten schafft. Governance – konkret Proxy Voting und der Zugang zu Unternehmensunterlagen – ist jedoch der Bereich, in dem tokenisierte Produkte häufig von Anlegern und Beobachtern der Marktstruktur genauer unter die Lupe genommen werden.

Ondos neue Integration mit Broadridge ist darauf ausgelegt, diese Lücke zu schließen. Laut den Unternehmen können Inhaber an Proxy Voting teilnehmen und Unternehmensmitteilungen wie regulatorische Einreichungen sowie andere Aktionärsdokumente erhalten – über eine Benutzeroberfläche, die die Onchain-Identität (Wallet-Authentifizierung über die Blockchain) mit Diensten verbindet, die traditionell für registrierte Aktionäre vorbehalten sind.

Für Anleger ist das von Bedeutung, weil die Stimmrechte nicht nur ein administratives Merkmal sind. Sie hängen davon ab, wie Anteilseigner Unternehmensentscheidungen beeinflussen, auf Vorschläge reagieren und zeitnah Informationen erhalten – Aspekte, die für Due Diligence und langfristige Anlagestrategien zentral sein können.

Die Broadridge-Integration bringt Web3-Wallet-Authentifizierung in die Investor-Kommunikation

Ondo sagte, dass seine Umsetzung eine auf Web3-Nutzung angepasste Investor-Communications-Plattform von Broadridge verwendet. Das Ziel ist, es Nutzern zu ermöglichen, sich mit Blockchain-Wallets zu authentifizieren, während sie auf Governance-Dienste zugreifen, die typischerweise über konventionelle Aktionärs-Kanäle laufen.

Während der Markt sich zunehmend auf die Ausführung konzentriert hat – also darauf, wie schnell Vermögenswerte übertragen und gehandelt werden können –, liegt der Fokus von Ondo auf der „Investor Experience“-Ebene. Indem das Unternehmen Wallet-Authentifizierung mit Proxy Voting und Dokumentenbereitstellung verknüpft, zielt es effektiv auf den Teil tokenisierter Wertpapiere, der sich andernfalls im Vergleich zu traditionellem Depot-/Brokerage-Besitz oft unvollständig anfühlen kann.

Ondos Ankündigung deutet außerdem darauf hin, dass die Governance-Fähigkeit über eine breite Palette tokenisierter Instrumente skaliert werden soll – konkret handelt es sich um mehr als 250 Wertpapiere, die über Ondo ausgegeben werden und von dem Rollout abgedeckt sind.

Verwahrte tokenisierte Wertpapiere und das Drittparteien-Rahmenwerk der SEC

Ondo sagte, dass die Funktionen für Stimmabgabe und Unternehmenskommunikation bei der Einführung seiner ersten in den USA verwahrten tokenisierten Wertpapiere enthalten sein werden. Das Unternehmen nannte tokenisierte Versionen des iShares Core S&P 500 ETF (IVV) und der Micron Technology (MU) von BlackRock als Teil dieses ersten Angebots.

In seiner Erklärung des regulatorischen Ansatzes verknüpfte Ondo den Rollout mit dem Drittverwahrungsrahmenwerk der US Securities and Exchange Commission für tokenisierte Wertpapiere. Dieses Rahmenwerk, wie es in früherer Berichterstattung von Cointelegraph erläutert wurde, ist einer der zentralen regulatorischen Pfade, der unterscheidet, wie tokenisierte Wertpapiere strukturiert und gehalten werden können.

Indem Ondo Governance-Funktionen an die Einführung verwahrter tokenisierter Produkte koppelt, signalisiert das Unternehmen außerdem, dass Verwahrung, Anlegerechte und Compliance-Mechanismen miteinander verbunden sind – keine optionalen Zusatzbausteine.

Tokenisierte Aktien wachsen weiter – der Wettbewerb nimmt zu

Ondos Vorstoß bei Governance trifft auf einen Markt für tokenisierte Aktien, der weiter Schwung zeigt. Daten von Foresight Ventures, die in Ondos jüngstem Reporting zitiert wurden, gaben an, dass der Bereich der tokenisierten Aktien im März erstmals die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritten habe. Später sagte Ondo, dass der Markt auf 1,67 Milliarden US-Dollar gewachsen sei und fast 181.000 einzigartige Inhaber erreicht habe – unter Bezug auf Daten, die in der eigenen Publikation des Unternehmens geteilt wurden.

Zusätzlich zu Ondo weiten andere Unternehmen ihre Angebote für tokenisierte Aktien aus. Backed Finance beispielsweise emittiert tokenisierte Aktien über seine xStocks-Plattform und hat die Vertriebskanäle über mehrere Krypto-Börsen und Blockchain-Netzwerke hinweg erweitert – laut dem Kontext des Artikels.

Die breitere Kategorie – tokenisierte Real-World Assets (RWAs) – hat ebenfalls Aufmerksamkeit auf sich gezogen, selbst in Phasen schwächerer allgemeiner Krypto-Stimmung. Ein aktueller 21shares-Report führte das anhaltende Wachstum der institutionellen Beteiligung auf den Ausbau der Infrastruktur zurück. Binances Daten, die im Quellmaterial zitiert wurden, besagten zudem, dass der Wert tokenisierter RWA-Assets – einschließlich Aktien – im vergangenen Jahr um nahezu 600% gestiegen sei.

Zusammen helfen diese Zahlen zu erklären, warum Governance-Integrationen zunehmend strategischer werden. Wenn mehr Anbieter in den Markt drängen und die Vermögenswerte sich vermehren, werden Anleger voraussichtlich eine umfassendere „aktionärsnahe“ Funktionalität einfordern – nicht nur Handelszugang und Abwicklungsgeschwindigkeit.

Worauf Anleger als Nächstes achten sollten

Anleger sollten beobachten, wie Ondo und Broadridge Proxy Voting und Dokumentenbereitstellung für die unterstützten Wertpapiere umsetzen – einschließlich der Frage, wie die Wallet-Authentifizierung auf die Berechtigung und Teilnahme von Anlegern abgebildet wird. Während tokenisierte Aktien weiter skalieren, könnte Governance-Funktionalität ein Unterscheidungsmerkmal werden, das ebenso wichtig ist wie Liquidität und Verwahrung.

Dieser Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht als „Ondo Adds Tokenized Equities as On-Chain Shareholders Vote on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.“