Originaltitel: (erst Token ausgeben, dann finanzieren – nach einem 12-fachen Anstieg von VVV innerhalb von sechs Monaten wurde zudem noch mit 65 Millionen US-Dollar investiert)
Originalautor: Sanqing, Foresight News

Am 1. Juli hat die Privacy-KI-Plattform Venice eine A-Runde über 65 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Die Post-Money-Bewertung beträgt 1 Milliarde US-Dollar. Dragonfly führt die Runde an, North Island Ventures, Coinbase Ventures, Archetype, Liquid2 Ventures, Morgan Creek und andere nehmen ebenfalls teil.

Dies ist die erste Aufnahme von Equity-Kapital durch externe Institutionen seit Gründung von Venice vor mehr als zwei Jahren. Die Mittel dieser Runde sollen für den Aufbau des ersten eigenen Rechenzentrums von Venice genutzt werden, um die Abhängigkeit von gemieteter GPU-Rechenleistung zu senken.

Laut Bybit-Marktdaten ist der Token VVV im Jahresverlauf zeitweise um über 1200% gestiegen. Anfang des Jahres lag der Kurs bei rund 1,62 US-Dollar, und am 3. Juni wurde mit etwa 21,469 US-Dollar ein Allzeithoch erreicht. Derzeit schwankt der Kurs um 13 US-Dollar, die verwässerte Marktkapitalisierung liegt bei etwa 600 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hat offengelegt, dass es im ersten Quartal 2026 bereits profitabel war, mit einer annualisierten Umsatzrate von über 70 Millionen US-Dollar.

Equity-Finanzierung, nicht Token-Abcashen

Am 27. Januar 2025 ging Venice mit dem Token VVV auf der Base-Chain live. Die Obergrenze der Gesamtmenge liegt bei 100 Millionen Token. 50% werden über Airdrops verteilt: 25% an rund 100.000 frühe Nutzer, 25% an AI-Agent-Projekte wie Virtuals, Luna, aixbt, VaderAI sowie an etwa 200 Coinbase AgentKit-Entwickler. Von den verbleibenden Anteilen: 35% hält Venice selbst, 5% gehen in den Liquiditätspool, und 10% werden als Anreiz-/Incentive-Fonds verwendet.

Man sieht: Die Kapitalisierungs-Route von Venice geht nicht den traditionellen Weg vieler Runden Equity-Finanzierungen klassischer KI-Startups, sondern startet zuerst mit Token-Ökonomie die Community und bringt erst, wenn die Daten „laufen“, Beteiligungskapital ins Spiel.

Für ein Unternehmen, das bereits profitabel ist und bei dem der Token-Mechanismus für Deflation schon läuft, kauft dieses Geld nicht „Spielraum zum Überleben“, sondern Kontrolle über Kosten und Autonomie in der Lieferkette.

Der CEO Erik Voorhees legte in einem langen Tweet zur Ankündigung der Finanzierung die konkrete Struktur der Transaktion offen: Runde-A-Investoren erhalten 8,98% Eigenkapital an der Gesellschaft, plus eine Zuteilung (vesting grant) von 1,5 Millionen VVV-Token sowie Optionen/Warrants, um in den nächsten 8 Jahren für rund 66,5 Millionen US-Dollar 5 Millionen VVV nachzukaufen.

Wenn alle Warrants ausgeübt werden, würde sich der Gesamtbetrag dieser Transaktion von 65 Millionen US-Dollar auf 131,5 Millionen US-Dollar erhöhen. Die gewährten Warrants bzw. der Token-Anteil sind für ein Jahr gesperrt; danach erfolgt eine lineare Entsperrung über drei Jahre. Selbst bei vollständiger Ausübung beträgt die zusätzliche Umlaufmenge laut Voorhees-Schätzungen nur rund 6.000 Token pro Tag, was etwa 0,2% des aktuellen täglichen Handelsvolumens entspricht. Der Verwässerungseffekt auf dem Sekundärmarkt ist daher begrenzt.

Voorhees betont, dass Venice aktuell noch der größte Inhaber von VVV ist. Das Unternehmen und das Team zusammen halten mehr VVV, als es bei der Token-Einführung gewesen ist, und bis heute wurde keine einzige Token-Einheit verkauft.

Kryptowährungs-Veteranen und Cloud-Computing-Ingenieur gründen gemeinsam

Der Gründer und CEO Erik Voorhees gehört zu den frühesten Serienunternehmern der Krypto-Industrie. Zuvor gründete er die dezentrale Handelsplattform ShapeShift. Langfristig war er eine der prägenden Stimmen für Bitcoins Souveränität und gegen Regulierungsdruck. Das Privacy-Storytelling von Venice führt diese Position konsequent fort.

Der Mitgründer, Präsident und Chief Technology Officer Jesse Proudman verfügt über mehr als 20 Jahre Startup- und Engineering-Erfahrung. Er gründete 2003 das Cloud-Hosting-Unternehmen Blue Box Group in Seattle und baute darauf private Cloud-Services auf Basis von OpenStack; 2015 wurde das Unternehmen von IBM übernommen. Danach gründete er gemeinsam mit anderen das Krypto-Asset-Exchange-Platform Strix Leviathan. Vor dem Vollzeit-Startup bei Venice war er außerdem etwa drei Jahre lang Vice President bei Betterment, einem FinTech-Unternehmen.

Voorhees liefert die Vision und die Community-Erzählung, Proudman sorgt dafür, dass daraus eine skalierbare Infrastruktur wird, die auch in großem Maßstab läuft.

Zeitgleich mit der Finanzierung kündigte Voorhees in einem Langtext die philosophische Grundlage von Venice an: Menschliches Denken ist von Natur aus privat und nicht prüfbar (ohne Zensur), doch sobald sich das Denken mit Maschinenintelligenz verbindet, wird diese Souveränität heimlich von den Mainstream-KI-Unternehmen unter dem Deckmantel von „Sicherheit“ eingesammelt. Er stellte die Frage: Ganz gleich ob bei Vorstandssitzungen in Laboren oder bei Regierungen – wer hat überhaupt das Recht, in menschliche Gedanken hineinzusehen?

Diese Haltung ist jedoch auch ein zweischneidiges Schwert. Das Abtrennen der Content-Moderation bedeutet, dass Venice die Verantwortung für Inhalte ohne Prüfung sowie den Druck durch Regulierung über Zuständigkeitsgrenzen hinweg allein tragen muss. In den meisten Ländern und Regionen, in denen die Regulierung von KI-generierten Inhalten weiterhin verschärft wird, ist das ein Risiko, das sowohl Investoren als auch Nutzer direkt in den Blick nehmen müssen – nicht nur ein Bonus im Storytelling rund um Privatsphäre.

Ein API Key, Zugriff auf mehrere unbeaufsichtigte (ohne Prüfung) Modelle

Das Produkt-Storytelling von Venice kreist um ein zentrales Versprechen: Die Prompts und Antworten der Nutzer werden nicht auf dem Server aufgezeichnet. Die Eingaben der Nutzer werden auf dem Endgerät verschlüsselt, die gesamte Übertragung läuft verschlüsselt, und die Entschlüsselung erfolgt ausschließlich innerhalb einer zertifizierten vertrauenswürdigen Ausführungsumgebung (TEE).

Venice arbeitet mit externen TEE-Anbietern wie NEAR AI Cloud und Phala Network zusammen. Sowohl die GPU-Rechenleistungsanbieter als auch Venice selbst können nicht auf Klartextdaten zugreifen; jede Antwort wird zudem von einem verifizierbaren „Remote-Authentication“-Nachweis begleitet. Gleichzeitig trennt die Plattform viele der üblichen Content-Moderationsmechanismen, die bei gängigen KI-Produkten oft zu finden sind, aus dem System.

Privatsphäre ist keine Wohltätigkeit, sondern Teil der Produktpreisgestaltung.

Über eine einzige Oberfläche oder einen API Key können Nutzer auf über 250 Open-Source- und Closed-Source-Modelle zugreifen. Das umfasst viele Formate wie Text, Bilder, Videos, Audio und Vektor-Embeddings. Dazu gehören auch anonyme Zugriffswege auf gängige Modelle wie Claude, GPT und Kimi, sowie vollständig private Inferenz für bestimmte Open-Source-Modelle, die sich bereitstellen lassen.

Auf der Produktseite werden außerdem Tools für Entwickler und KI-Agenten geöffnet – unter anderem MCP (Model Context Protocol, ein offenes Protokoll, das KI ermöglicht, externe Tools und Daten aufzurufen), Dateieingaben, Websuche zum Crawling sowie On-Chain-RPC-Proxy-Funktionen. Zudem unterstützt es, dass Nutzer über Programmiertools wie Claude Code oder Cursor direkt Modelle von Venice für private Implementierung (Privat-Coding) aufrufen können. Ebenso unterstützt es die Einbindung von Venice-Agenten über Instant-Messaging-Tools wie WhatsApp, Telegram und Discord.

In der Kommerzialisierung setzt Venice auf ein freies Abo plus Abo-Modell in Schichten: Free bietet 10 Textgespräche pro Tag; bezahlte Tarife reichen von Pro (ab 18 US-Dollar/Monat) über Pro Plus bis zum Top-Tarif Max (200 US-Dollar/Monat, pro Monat 22.500 Punkte als Geschenk, auf bis zu 3 Monate übertragbar).

Neben dem Abo unterstützt Venice auch die direkte Bezahlung per USDC auf der Base-Chain für API-Aufrufe: ohne Registrierung eines Kontos. Das ist speziell für automatisierte Agenten konzipiert. Berichten zufolge machen diese Krypto-Zahlungen derzeit jedoch nur etwa 8% des gesamten Umsatzes aus; Abo- und herkömmliche API-Abrechnung sind weiterhin die wichtigsten Einnahmequellen.

Außerdem ist VVV auch kein einfacher Governance-Token.

Wenn Nutzer VVV staken, können sie DIEM prägen. Jede DIEM entspricht einem täglichen API-Call-Kontingent von 1 US-Dollar und gilt dauerhaft. Selbst wenn später der Marktpreis von VVV schwankt, bleibt das bereits geprägte DIEM-Kontingent unverändert; während der Staking-Zeit erhalten Nutzer weiterhin etwa 80% der üblichen Staking-Erträge.

In der Finanzierungsankündigung wurde außerdem offengelegt: Bis Juni dieses Jahres hat die Venice-Plattform rund 3,5 Millionen registrierte Nutzer; im Tagesdurchschnitt werden etwa 1,7 Millionen API-Aufrufe verarbeitet, und die Monatsmenge an Tokens liegt im Billionenbereich.

Während in der Branche viele KI-Unternehmen weiterhin mit Größe und Vision Geschichten erzählen, entscheidet sich Venice dafür, mit Finanzberichten zu erzählen. Nachdem eigene Rechenleistung umgesetzt wurde: Ob Venice den Wettbewerbsvorteil bei „Privatsphäre“ sowie die nachhaltigen Kostenvorteile aufrechterhalten kann, wird in der nächsten Phase die eigentliche Bewährungsprobe sein.

Original-Link