Matas Plan, überschüssige Rechenzentrums-Kapazität zu leasen, ließ KI-Rechenleistungs-Aktien weltweit tiefer gehen, während seine eigenen Anteile um fast 9% stiegen.
Kernaussagen:
Meta baut Meta Compute, ein Geschäft, das ungenutzte Rechenzentrums-Kapazität an externe Kunden vermieten wird.
Chiphersteller und GPU-Cloud-Anbieter verkauften nach dem Absturz, nachdem Investoren den Plan als Warnsignal für die Verfügbarkeit von KI-Rechenleistung gelesen hatten.
Der Druck breitete sich von der Wall Street nach Asien aus, wo große Speicherwerte deutlich einbrachen.
Meta Compute
Das vorgeschlagene Geschäft von Meta, genannt Meta Compute, würde ungenutzte Rechenleistung aus seinen Rechenzentren an externe Kunden vermieten.
Der Plan ähnelt einem Modell, das SpaceX nutzt: Dort wurden freie Kapazitäten an Unternehmen vermietet, darunter Anthropic. Nach der Ankündigung stiegen Matas Aktien über 600 US-Dollar und kehrten damit den Druck um, der in weiten Teilen des KI-Hardware-Handels zu sehen war.
Die Marktreaktion war heftig, weil Investoren KI-Rechenleistung seit Jahren als knapp eingestuft hatten. Matas Schritt deutete darauf hin, dass zumindest einige große Käufer nun mehr Kapazität haben könnten, als sie brauchen, was die Art veränderte, wie Händler die Chip-Nachfrage einschätzten.
Nvidia fiel nur um 1,25%, also deutlich weniger als der breitere Abverkauf. Micron fiel am 1. Juli um mehr als 10%, während SanDisk, Intel und AMD jeweils zwischen 6,9% und 10,6% verloren.
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KI-Aktien
Der Schaden traf Neocloud-Unternehmen, die Kapazitäten für Grafikprozessoren an KI-Entwickler vermieten, noch stärker.
CoreWeave fiel um 14%, während Nebius 17% verlor, als Investoren das Risiko abwägten, dass Meta Anbieter unterbieten könnte, die Entwicklern einen ähnlichen Zugang verkaufen. Meta hat bereits vergleichbare Cloud-Dienste gekauft, aber sein neuer Plan bringt es in den Wettbewerb mit einigen seiner eigenen Anbieter.
Die Spaltung bei Big Tech war eindeutig. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet und Tesla schlossen höher, während einige Strategen die Bewegung mit einer Rotation weg von reinen KI-Hardware-Deals und hin zu Unternehmen begründeten, die in der nächsten Ausgabenphase besser positioniert sein sollen.
Danach verlagerte sich der Abverkauf nach Asien. Samsung und SK Hynix fielen im frühen Handel um mehr als 7% bzw. 9%, während der KOSPI erneut einen Handelsstopp auslöste.
Die Reaktion folgte einem vertrauten Muster aus dem Anfang dieses Jahres, als Schwäche bei US-amerikanischen Big-Tech-Unternehmen auf asiatische Chip-Hersteller übergriff. Diesmal war der Auslöser jedoch spezifischer: Eine einzige Ankündigung stellte die Annahme infrage, dass das Angebot an KI-Rechenleistung knapp bleiben würde.
Während des Großteils des KI-Booms belohnten Investoren Unternehmen, die mit Chips, Speicher und GPU-Mieten verbunden sind, weil die Nachfrage offenbar die verfügbare Kapazität überstieg. Meta Compute brachte den Markt dazu, diese Sicht zumindest für Unternehmen infrage zu stellen, die am stärksten von Hardware-Preisen betroffen sind.
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