Der Artikel, den ich vor dem Micron-Ergebnisbericht geteilt habe, empfiehlt, dass man während des Rückgangs nach dem Erscheinen des Berichts im mittleren Bollinger-Band Position aufbauen kann. Tatsächlich hat es das mittlere Band getroffen, bevor es dann einen starken Rebound von 20 Zentimetern startete.

#MU US-Börse nach Börsenschluss: Der Micron-Ergebnisbericht ist wirklich extrem beeindruckend. Langfristige Verträge sichern die Auslastung von über 20 % der Produktionskapazitäten für die kommenden 3–5 Jahre, sichern die Bruttomarge und zerbrechen damit die Sorge gegenüber Zykliker-Aktien. Ich denke, der Markt wird diese Branche nun neu bewerten. Gestern Abend kam der Bericht heraus, und genau dabei fiel die Aktie bis an das mittlere Bollinger-Band. Jetzt hat sie sich nachbörslich um 20 Punkte erholt, bei etwa 1200.

Als ich eine KI-Serveranlage zerlegte und mir ansah, was darin am wertvollsten ist, gibt es zwei Teile: einer ist #GPU, der andere ist der Speicher. Aus technischer Sicht ist die GPU die Antriebskraft, und der Speicher ist der Tank.

Für die Inferenz benötigt KI ständig den Gedächtniskontext – schnelles Speichern und Abrufen. Selbst wenn die GPU noch so schnell ist, braucht sie ein Gedächtnis: den Speicher als „Gehirn“, das ihr ständig Daten und Kontext bereitstellt.

Wenn du dich wirklich mit der Funktionsweise auseinandergesetzt hast, wirst du feststellen, dass der Speicherbedarf riesig ist. Die HBM-Fertigungsschwelle ist extrem hoch: Man kann das nicht einfach mit ein paar Lithografiemaschinen herstellen. Selbst wenn man Lithografiemaschinen für DRAM gebaut hat, müssen die DRAM-Bausteine Schicht für Schicht zu einer 3D-Struktur gestapelt werden. Aktuell sind die meisten HBM3-Speicher auf 12 Schichten DRAM gestapelt.

Weltweit können nur drei Unternehmen mit hoher Ausbeute HBM herstellen: In den USA selbst gibt es nur #MU, Micron.

Rückrufe sind der Kaufzeitpunkt.

#mu