Bitcoin (BTC) ist in den letzten 30 Tagen um 10% gefallen, da mehrere Gruppen von Wallet-Inhabern von Verteilung auf Ansammlung umgeschaltet haben.
Daten deuten darauf hin, dass diese Ansammlung, kombiniert mit rekordverdächtigen realisierten Verlusten, auf einen potenziellen Wandel im Momentum hinweist.
Wichtige Erkenntnisse:
Bitcoin-Wale und mittelgroße Inhaber akkumulieren BTC aggressiv auf den aktuellen Niveaus.
Wale und Haie absorbieren jetzt nahezu 240% des neu geschürften BTC-Angebots.
Die realisierten Verluste von Bitcoin erreichten am 22. November 5,7 Milliarden Dollar, die größten seit FTX, ein klassisches Zeichen für Kapitulation.
Starke Bitcoin-Akkumulation auf den aktuellen Niveaus
Bitcoin-Wale erhöhten ihre Risikobereitschaft nach dem jüngsten Rückgang auf 80.000 $, indem sie den Rückgang als Gelegenheit nutzten.
Die Daten von Glassnode zeigen, dass der Bitcoin-Akkumulationstrend-Score (ATS) sich 1 nähert (siehe Grafik unten), was auf eine intensive Akkumulation durch große Investoren hinweist.
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Ein ATS von näher an 1 (dunkelblau) zeigt an, dass die Wale mehr Bitcoin akkumulieren als sie verteilen, während ein Wert näher an 0 (hellgelb) anzeigt, dass sie verteilen oder nicht akkumulieren.
Der Anstieg des Trendwerts zeigt einen Übergang von der Verteilung zur Akkumulation in fast allen Kohorten an. Dieser Wechsel spiegelt ein ähnliches Akkumulationsmuster wider, das im Juli beobachtet wurde und mit dem Anstieg von Bitcoin auf das vorherige Allzeithoch von 124.500 $ am 14. August übereinstimmte, nachdem es im Juni unter 100.000 $ lag.
Zusätzliche Daten von Glassnode zeigen eine Wiederbelebung des Kaufs durch kleine bis mittelgroße Einheiten, die zwischen 10 und 1.000 BTC halten und in den letzten Wochen aggressiv akkumuliert haben.
Bitcoin-Wale absorbieren fast 240% des neuen Angebots
Diese Akkumulationstrend wird durch die jährliche Absorptionsrate verstärkt, die zeigt, dass Wale und Haie jetzt etwa 240% der jährlichen Ausgabe von BTC absorbieren, während Börsen Münzen in historischem Tempo verlieren.
Bemerkenswerterweise ist die jährliche Absorptionsrate von Bitcoin durch Börsen unter -130% gefallen, während die Abflüsse weitergehen. Dies signalisiert eine wachsende Vorliebe für Selbstverwahrung oder langfristige Investitionen.
In der Zwischenzeit kaufen größere Inhaber (100+ BTC) fast anderthalb Mal so viel wie die neue Ausgabe und markieren damit die schnellste Rate der Akkumulation unter Haien und Walen in der Geschichte von Bitcoin.
Dies markiert einen strukturellen Wandel, da die traditionelle Finanzwelt BTC zunehmend übernimmt, insbesondere mit dem Aufkommen von Bitcoin-Schatzunternehmen und neuer ETF-Nachfrage.
Die realisierten Verluste von Bitcoin überstiegen 5,7 Milliarden $
Zusätzliche Daten von Glassnode zeigten, dass der jüngste Rückgang von Bitcoin „den größten Anstieg der realisierten Verluste seit dem Zusammenbruch von FTX Ende 2022 ausgelöst hat.“
Die folgende Grafik zeigt, dass die realisierten Verluste von BTC bei kurzfristigen Haltern (STHs) am 22. November 3 Milliarden $ erreichten, während die Verluste von langfristigen Haltern (LTHs) 1,78 Milliarden $ betrugen. Die aggregierten realisierten Verluste aller Halter erreichten 5,78 Milliarden $, nachdem Bitcoin am 21. November auf 80.000 $ gefallen war.
Glassnode fügte hinzu:
„STHs machen den Großteil der Verluste aus, während die Verluste der LTH vergleichsweise begrenzt bleiben, was darauf hindeutet, dass der Druck hauptsächlich auf den jüngsten Käufern lastet.“
Wie Cointelegraph berichtete, stehen kurzfristige Bitcoin-Händler unter dem größten Druck durch den aktuellen Rückgang in Bezug auf nicht realisierte Verluste, wobei ETFs maximal 3% des aktuellen Verkaufsdrucks ausmachen.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder Empfehlungen. Jede Investition und Handelsbewegung birgt Risiken, und die Leser sollten ihre eigenen Recherchen anstellen, bevor sie eine Entscheidung treffen.