Bitcoin erlebte in dieser Woche einen bemerkenswerten Rückgang und fiel erstmals seit Juni unter die 100.000-Dollar-Marke, begleitet von einem signifikanten Verkaufsdruck. Langfristige Anleger gaben etwa 45 Milliarden Dollar an BTC ab, was auf eine zunehmende Risikoaversion in den breiteren Krypto-Märkten hinweist. Der Rückgang fällt mit starken Kursverlusten bei KI-bezogenen Aktien zusammen und schürt eine risikoaverse Stimmung auf den traditionellen Finanzmärkten. Trotz der Korrektur deuten einige Indikatoren darauf hin, dass Bitcoin einen langanhaltenden Bärenmarkt vermeiden kann, wenn bestimmte Unterstützungsniveaus gehalten werden.

• Bitcoin fiel in dieser Woche um über 8 %, brach zum ersten Mal seit Juni unter 100.000 $ und die Anleger liquidieren Bestände inmitten breiterer Marktrückgänge.

• Langfristige Bitcoin-Halter haben BTC im Wert von etwa 45 Milliarden Dollar verkauft, was zu dem jüngsten Rückgang beigetragen hat.

• Die Korrektur steht im Zusammenhang mit Rückgängen bei KI-Aktien, was auf eine Verschiebung hin zu einer risikoaversen Stimmung in den Märkten hindeutet.

• Trotz der Korrektur wird Bitcoin weiterhin von wichtigen technischen Niveaus unterstützt, einschließlich seines 200-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitts.

• Analysten schlagen vor, dass die US-Fiskalpolitik, einschließlich potenzieller „stealth QE“, die Kryptomärkte inmitten anhaltender Marktvolatilität unterstützen könnte.

Die Marktvolatilität stieg in dieser Woche, als der Preis von Bitcoin unter wichtige Unterstützungsniveaus fiel, wobei BTC um über 8 % fiel und zum ersten Mal seit Juni unter die 100.000 $-Marke fiel. Dieser Rückgang wurde durch ein massives Liquidationsereignis verstärkt, bei dem langfristige Halter geschätzte 45 Milliarden Dollar an BTC abstoßen, was auf eine Verschiebung in der Anlegerstimmung inmitten turbulenter finanzieller Bedingungen hinweist.

Der Verkaufsdruck wurde teilweise durch Rückgänge bei KI-bezogenen Aktien verursacht, die zu einem breiteren Risiko-aversen Umfeld beitrugen. Daten aus dem Kobeissi Letter bestätigten, dass Bitcoin „offiziell in ein Bärenmarktgebiet eingetreten ist“ nach einem Rückgang von etwa 20 % von seinem Höchststand am 6. Oktober, was die Bedenken über die bevorstehenden Rückgänge auf den Kryptomärkten verstärkt.

Dennoch deuten einige technische Indikatoren darauf hin, dass Bitcoin seinen langfristigen bullischen Trend beibehalten könnte, wenn bestimmte Niveaus intakt bleiben. Bemerkenswerterweise handelt BTC weiterhin über seinem 200-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), der derzeit bei 100.950 $ liegt. Historisch gesehen hat dieses Niveau während wichtiger Korrekturen seit Ende 2023 als kritische Unterstützung gedient, wobei Erholungen oft auf Tests dieser Unterstützung folgen.

BTC/USDT wöchentlicher Preis-Chart. Quelle: TradingView

Darüber hinaus bleibt der wöchentliche relative Stärkeindex (RSI) in der Nähe einer Unterstützungszone um 45, die historisch gesehen ein Vorbote für bullische Umkehrungen ist. Solange Bitcoin über diesem EMA und RSI-Unterstützungsniveau bleibt, behält der Markt eine strukturell bullische Perspektive. Ein Durchbruch darunter könnte jedoch die Abwärtsdynamik beschleunigen und die Korrektur vertiefen.

Die potenzielle „Stealth QE“ der US-Notenbank könnte Bitcoin stärken

Der ehemalige BitMEX-CEO Arthur Hayes prognostiziert, dass die US-Notenbank möglicherweise bald ihre Bilanz wieder durch das, was er als „stealth quantitative easing“ (QE) bezeichnet, erweitern könnte. Die US hat derzeit jährliche Defizite von fast 2 Billionen Dollar, die überwiegend durch Staatsanleihen finanziert werden, wobei traditionelle Käufer wie ausländische Zentralbanken und US-Haushalte das wachsende Angebot nicht aufnehmen, wodurch Hedgefonds als marginale Käufer übrig bleiben.

Hayes stellt fest, dass diese Hedgefonds stark auf Übernacht-Repo-Darlehen angewiesen sind – eine Form von Krediten, die durch Staatsanleihen gesichert sind. Wenn die Liquidität sich verengt, tritt die Standing Repo Facility (SRF) der Fed ein, um mehr Geld zu verleihen, wodurch effektiv neue Dollars hinter den Kulissen geschaffen werden und eine Form von QE nachgeahmt wird.

„Wenn die Bilanz der Fed wächst, ist das dollarliquiditätspositiv und pumpt letztendlich den Preis von Bitcoin und anderen Kryptos.“

Dieses „stealth QE“ könnte risikobehaftete Vermögenswerte und Kryptomärkte unterstützen, insbesondere da die Defizite zunehmen und die Interventionen der Fed verdeckt bleiben. Hayes schlägt vor, dass, sobald sich die Liquiditätsbedingungen verbessern, ein starker Anstieg für Bitcoin am Horizont stehen könnte.

Marktunruhe bleibt bestehen, bis die US-Regierungsstilllegung gelöst ist

Dennoch schafft die anhaltende politische Blockade und die potenzielle US-Regierungsstilllegung weiterhin Marktvolatilität. Die Lösung der Stilllegung wird in den kommenden Tagen erwartet, wobei die Wettmärkte zunehmende Wahrscheinlichkeiten vorschlagen, dass sie möglicherweise bereits in der nächsten Woche gelöst werden könnte. Diese Entwicklungen beeinflussen die Liquidität und die Preise von Münzen, während die Emission von Staatsanleihen die Dollarliquidität vorerst weiter abfließen lässt.

Wahrscheinlichkeit für das Ende der US-Regierungsstilllegung. Quelle: Polymarket

Da die Regierung die Auffüllung ihrer Konten verzögert, wird der jüngste Rückgang von Bitcoin teilweise auf diese Liquiditätsengpässe zurückgeführt. Hayes warnt die Händler, diese anhaltende Stagnation nicht mit einem Markthoch zu verwechseln, da die zugrunde liegende Dollar-Infrastruktur auf einen bevorstehenden Liquiditätsschub hindeutet, der Bitcoin nach oben treiben könnte, sobald die politischen Unsicherheiten beseitigt sind.

„Das System hat nur zwei Modi“, schlussfolgert Hayes. „Geld drucken oder Geld zerstören. Im Moment ist es letzteres – aber nicht für lange.“

Dieser Artikel wurde ursprünglich als 3 Key Steps to Stop Bitcoin Bears from Taking Over auf Crypto Breaking News veröffentlicht – Ihrer vertrauenswürdigen Quelle für Krypto-Nachrichten, Bitcoin-Nachrichten und Blockchain-Updates.