Der recente Rückschlag von Bitcoin hat eine erneute Debatte unter Händlern und Analysten über die Nachhaltigkeit des aktuellen Bullenmarktes ausgelöst. Während BTC sich von seinen letzten Tiefs zurückbewegt, sieht sich der Markt kritischen Niveaus und unsicheren makroökonomischen Einflüssen gegenüber, einschließlich möglicher Verschiebungen in der US-Geldpolitik und Inflationsdynamik. Diese Woche könnte entscheidend dafür sein, ob der Kryptowährungsmarkt seine Erholung aufrechterhalten oder einer tieferen Korrektur angesichts erhöhter Volatilität gegenüberstehen wird.
Bitcoin erholt sich auf 116.000 $ nach dem größten Liquiditätsausfall in der Krypto-Geschichte.
Marktteilnehmer sind gespalten, ob die aktuelle Rally das Ende einer Korrektur oder den Beginn einer neuen Bullenphase signalisiert.
On-Chain-Daten zeigen rekordniedrige Finanzierungsraten und massive Liquidationsereignisse, die vor potenzieller Instabilität warnen.
Bevorstehende US-Wirtschaftsdaten und die Rede von Fed-Vorsitzendem Powell werden die Richtung der Krypto- und traditionellen Märkte beeinflussen.
Die Erzählung der Währungsabwertung verstärkt sich, während Gold neue Höchststände erreicht, was den „Abwertungs-Handel“ in Krypto unterstützt.
„Spiel vorbei“, während Bitcoin und Krypto zurückprallen
Bitcoin ist zu Beginn der Woche auf $116,000 zurückgekehrt, was den wöchentlichen Schließungsvolatilitätsprognosen entspricht. Dies markiert einen Anstieg von 5,7% von den Tiefstständen am Freitag von $109,700 nach dem historischen Liquiditätsverlust, bestätigen Daten von Cointelegraph Markets Pro und TradingView.
Die Ursache für eine so drastische Bewegung war eine einzige US-China Handelskrieg-Zollankündigung, die ohnegleichen Panik über die Märkte auslöste. Aktien und Gold fielen zunächst ebenfalls, aber Gold gewann schnell an Boden und stieg auf neue Rekordhöhen von $4,078 pro Unze.
Laut dem Kobeissi Brief hat sich „dies effektiv um 50% des Rückgangs, der Ende letzter Woche zu beobachten war, erübrigt. Jetzt warten wir auf weitere Hinweise von der Trump-Administration.“
Krypto-Gesamtmarktkapitalisierung 30-Minuten-Chart. Quelle: Adam Kobeissi/X
Nach dem Chaos am Freitag haben die Krypto-Märkte über eine halbe Milliarde Dollar zu ihrer Gesamtkapitalisierung hinzugefügt. Obwohl einige Händler einen schnellen Short-Squeeze erwartet hatten, sagte Mitbegründer Adam Kobeissi, dass die Rally „Spiel vorbei“ für bärische Händler signalisiert, was den schnellen Vermögensübergang innerhalb von Krypto hervorhebt.
Inzwischen trug die Beruhigung des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump auf Truth Social, wo er schrieb: „Macht euch keine Sorgen um China, es wird alles gut sein“, zur positiven Stimmung bei.
Quelle: Donald Trump/Truth Social
Die Marktvolatilität bleibt hoch, wobei der Krypto-Quantanalyst Frank A. Fetter darauf hinweist, dass die implizite Volatilität die seit April nicht mehr gesehenen Niveaus erreicht hat, was auf erhöhte Erwartungen an signifikante Preisbewegungen hinweist. Diese erhöhte Unsicherheit wirft Fragen auf, ob Bitcoin seinem typischen späten Jahres-Höhenflug folgen wird, was bei Händlern Bedenken über die Möglichkeit einer anhaltenden Korrektur aufwirft.
Bitcoin implizite Volatilitätsdaten. Quelle: @FrankAFetter/X
Der Bitcoin-Bullenmarkt hängt von einer wichtigen Trendlinie ab
Die Chartanalyse dieser Woche zeigt eine geteilte Sicht unter Händlern. Während einige glauben, dass der jüngste Rückgang das Ende der Korrektur signalisiert, bleiben andere vorsichtig hinsichtlich möglicher weiterer Rückgänge. Händler Roman betonte, dass der jüngste Rückgang von einem langfristigen Aufwärtstrend-Support aus August 2024 bei etwa $40,000 zurückgeprallt ist, warnte jedoch vor einem möglichen erneuten Test von $108,000, falls der bärische Momentum anhält.
BTC/USD Wochenchart. Quelle: Roman/X
Roman warnte, dass ein Bruch unter dieser diagonalen Trendlinie einen neuen makroökonomischen Abwärtstrend bestätigen würde, was auf einen Bärenmarkt hindeutet. Im Gegensatz dazu bemerkte Händler Skew, dass der Eintritt großer institutioneller Akteure auf dem Niveau von $115,000 etwas Optimismus bietet, vorausgesetzt, dass die wichtigsten Unterstützungsniveaus gehalten werden – insbesondere $112,000 im Tageschart, und $120,000 bleibt eine Herausforderung für die Bullen.
Andere technische Händler haben auf die Liquiditätszonen im Orderbuch hingewiesen und betonen die Wichtigkeit, Liquidations-Hotspots zu respektieren – Niveaus, bei denen ein signifikantes offenes Interesse zu volatilen Preisschwankungen führen könnte.
BTC/USD Wochenchart. Quelle: SuperBro/X
Analyst: „Bleibt vorsichtig“ nach dem Krypto-Liquiditätsverlust
Die jüngste Liquiditätskaskade – gekennzeichnet durch rekordbrechende Liquidationen und Margin-Calls – hat die Struktur des Krypto-Marktes zurückgesetzt. Daten von Glassnode zeigen, dass die Finanzierungsraten über Derivatebörsen auf ihre tiefsten Punkte seit 2022 gefallen sind, was auf eine signifikante Entleverage-Phase hindeutet.
„Finanzierungsraten im Krypto-Markt sind auf die niedrigsten Werte seit den Tiefpunkten des Bärenmarktes 2022 gefallen. Dies ist einer der schwersten Hebelreset in der Krypto-Geschichte,“
Krypto-Finanzierungsrate. Quelle: Glassnode/X
Darüber hinaus ist das offene Interesse an großen Börsen von Freitag bis Sonntag um über $20 Milliarden zurückgegangen, bevor es leicht anstieg. Rafael Schultze-Kraft von Glassnode hob hervor, dass der größte Liquidationsverlust in der Krypto-Geschichte im Gange war – über $10 Milliarden allein für Bitcoin – was erhöhte Risiken und die Notwendigkeit von Vorsicht unter den Händlern unterstreicht.
Bitcoin-Futures offenes Interesse. Quelle: CoinGlass
Darüber hinaus sind die Netto-Leerverkäufe unter großen Händlern seit dem 6. Oktober gestiegen, was eine vorsichtige Haltung unterstreicht, da der Markt volatil und unvorhersehbar bleibt.
„Während sich die Niveaus erholt haben, sollten Händler vorsichtig bleiben,“
Bitcoin Long/Short-Bias. Quelle: Rafael Schultze-Kraft/X
Fehlende Daten lenken den Fokus auf den Powell der Fed
Aufgrund der laufenden Regierungsstilllegung könnten wichtige US-Wirtschaftsdaten, einschließlich Inflationskennzahlen und des Erzeugerpreisindex, verzögert werden. Diese Unsicherheit verlagert den Fokus auf die bevorstehende Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell, bei der Investoren seine Äußerungen auf Hinweise zu zukünftiger Zinspolitik genau beobachten werden.
Die Märkte erwarten allgemein, dass die Fed die Zinsen bei ihrem Treffen am 29. Oktober um 0,25% senken wird, aber innerhalb der Zentralbank gibt es weiterhin Debatten über das Timing und die Notwendigkeit weiterer Lockerungen. Powells Kommentare könnten ein entscheidender Faktor für die Richtung der Krypto-Märkte sein, insbesondere angesichts des sensiblen makroökonomischen Hintergrunds.
Handelsanalyst Mosaic Asset stellt fest, dass die „tiefen Spaltungen“ unter den Fed-Beamten über Zinssenkungen die andauernde Unsicherheit widerspiegeln, insbesondere da die Arbeitsmarktdaten ein erhebliches Anliegen bleiben – eines, das die Fed in ihrem Entscheidungsprozess priorisiert hat.
Wie bereits berichtet, wird erwartet, dass die makroökonomischen Aussichten und das Timing der Fed-Politikbewegungen sowohl die traditionellen als auch die Krypto-Märkte in den kommenden Wochen stark beeinflussen werden.
Alle an Bord des „Abwertungs-Handels“-Zuges
Trotz der jüngsten Turbulenzen deutet das breitere makroökonomische Umfeld darauf hin, dass der Übergang von der Dominanz des US-Dollars und die Sorgen um die Währungsabwertung den Fall für Bitcoin und andere Kryptowährungen verstärken könnten. Der laufende „Abwertungs-Handel“ – eine Wette auf Währungsabwertung, die durch expansive Geldpolitik getrieben wird – zieht weiterhin Investoren an, die Zuflucht in weniger anfälligen Anlagen suchen.
Daten von Mosaic heben hervor, dass Bitcoin die Rally unter den Kryptowährungen angeführt hat, mit Höchstständen von bis zu $125,000, was parallelen goldene neue Rekordhöhen während dieses Zeitraums zeigt. Beide Vermögenswerte werden als Absicherung gegen monetäre Abwertung betrachtet, wobei die steigende globale Geldmenge und die wachsende Staatsverschuldung Inflationsängste schüren.
Marktbeobachter warnen, dass die Inflation beschleunigen könnte, wenn die Währungsabwertung anhält, wobei die jüngsten Daten der Fed auf bevorstehende inflationsbedingte Druck hinweisen. Der Indikator „gezahlt Preise“, eine wichtige Kennzahl zur Bewertung bevorstehender Inflationstrends, ist gestiegen und signalisiert potenzielle makroökonomische Verschiebungen, die weiter risikobehaftete Anlagen unterstützen könnten.
Das makrogetriebene Marktverhalten in diesem Jahr, exemplifiziert durch die historische US-China-Handelsreaktion, zeigt ein neues Niveau der Marktreaktion – hervorgehoben durch rekordverdächtige Liquidationswellen und erhöhte Hebelwirkung. Händlern wird geraten, unter diesen volatilen Bedingungen vorsichtig zu bleiben, da makroökonomische Ereignisse die Krypto-Landschaft auf unvorhersehbare Weise beeinflussen könnten.
Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine finanzielle Beratung dar. Leser sollten ihre eigenen Recherchen durchführen, bevor sie Handels- oder Investitionsentscheidungen treffen.
Dieser Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht als Bitcoin-Risiken-Kollaps, während der Bullenmarkt einen Durchbruch bei $116,000 sucht auf Crypto Breaking News – Ihrer vertrauenswürdigen Quelle für Krypto-Nachrichten, Bitcoin-Nachrichten und Blockchain-Updates.