Aktuelle Entwicklungen auf den Kryptowährungsmärkten zeigen einen auffälligen Rückgang der Handelshebel, wobei die Finanzierungsraten Niveaus erreichen, die seit dem Bärenmarkt 2022 nicht mehr gesehen wurden. Diese Verschiebung hebt einen potenziellen Wendepunkt hervor, da Händler ihre Strategien inmitten eines sich erholenden Marktes, der bereits beträchtliche Gewinne bei Bitcoin und Ethereum verzeichnet hat, neu kalibrieren. Experten warnen, dass diese extremen Bedingungen die Bühne für eine zukünftige Short-Squeeze bereiten könnten, die die Preise trotz der derzeit bärischen Signale möglicherweise nach oben drücken könnte.
Die Funding Rates in Krypto-Derivaten sind auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2022 gefallen und signalisieren damit einen dramatischen Leverage-Reset.
Trotz negativer Funding Rates zeichnet sich eine bullische Stimmung ab: mit einem Anstieg bei Long-Positionen und einer möglichen Grundlage für Short Squeezes.
Bitcoin und Ethereum haben nach einer schweren Marktkorrektur wieder deutlich Boden gutgemacht: Bitcoin ist seit den jüngsten Tiefs um über 5% gestiegen, und Ether um 12%.
Die Kryptoindustrie erlebte das größte Liquidationsereignis der Aufzeichnungen: Dabei wurden innerhalb von Stunden nahezu eine Billion US-Dollar ausgelöscht.
Marktanalysten stellen fest, dass extreme Leverage-Flushes als Reset-Mechanismus dienen und einen Wandel im Trader-Verhalten sowie in den Marktdynamiken signalisieren.
Die Funding Rates über den Krypto-Derivatemarkt sind laut der Onchain-Analytics-Firma Glassnode auf ein Niveau gefallen, das seit den Tiefen des Bärenmarkts von 2022 nicht mehr erreicht wurde. Der starke Rückgang signalisiert einen der bedeutendsten Leverage-Reset-Vorgänge in der Geschichte der Kryptoindustrie und spiegelt einen weit verbreiteten Abverkauf von spekulativem Überschwang wider, der sich in den jüngsten Preisschüben aufgebaut hatte. Diese Raten, die periodische Zahlungen zwischen Tradern in Perpetual-Futures-Kontrakten beinhalten, dienen dazu, die Kontraktpreise an den Spotmarkt zu koppeln. Wenn diese Raten negativ werden oder historische Tiefststände erreichen, deutet das oft auf eine Dominanz von Short-Positionen hin, die auf weitere Kursrückgänge setzen – zugleich kann es aber auch auf potenzielle bullische Kehrwenden hindeuten.
Zu viele Shorts könnten die Kurse nach oben schießen lassen
Interessanterweise können extrem niedrige Funding Rates manchmal eine bullische Trendwende vorwegnehmen. Die aktuelle Lage deutet auf einen überverkauften Markt mit einer hohen Konzentration an Short-Positionen hin – und erhöht damit die Wahrscheinlichkeit eines Short Squeezes: eines Phänomens, bei dem rasches Kaufen die Preise stark nach oben treibt, während sich Short-Seller beeilen, ihre Positionen zu decken.
Funding Rates stürzten auf Tiefststände aus dem Jahr 2022 ab. Quelle: Glassnode
Krypto-Märkte erholen sich bereits
Die Erholung ist bereits im Gange – die Markstimmung kippt ins Positive. Laut CoinGlass ist das Long/Short-Verhältnis bullisch geworden: Etwa 54% der Trader zeigen bullische oder sehr bullische Aussichten. Gleichzeitig bleiben 16% neutral und 29% bearish. Die Plattform berichtet, dass Long-Positionen derzeit 60% des Handelsvolumens ausmachen – was eine vorsichtige Zuversicht inmitten anhaltender Volatilität signalisiert.
Trotz der negativen Funding Rates zeigen Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) bei Perpetual Swaps weiterhin leichte negative Raten – ein Hinweis auf das komplexe Zusammenspiel von Hebelwirkung und Stimmung in den Märkten.
Die Spotmärkte haben positiv reagiert: Bitcoin ist am Sonntag um über 5% von unter 110.000 US-Dollar gestiegen, und Ether erholte sich um 12%, nachdem er unter 3.800 US-Dollar gefallen war. Diese Gewinne spiegeln eine breitere Markterholung wider, gestützt durch ein wachsendes Vertrauen der Anleger und technischen Schwung.
Größte Leverage-Liquidation in der Geschichte der Kryptoindustrie
Bei dem, was als größter Leverage-Flush in der Geschichte der Kryptoindustrie bezeichnet wird, sind innerhalb weniger Stunden fast eine Billion US-Dollar an Marktkapitalisierung verdampft – in einer Phase erhöhter Volatilität, die durch geopolitische Spannungen ausgelöst wurde. Als US-Präsident Donald Trump Zölle auf China ankündigte, rechneten Wale und große Händler mit einem Abschwung und gingen in Short-Positionen. Das führte zu einer Liquidationskaskade und löschte 1,6 Millionen gehebelte Händler aus – und markierte eine historische Korrektur.
Das Ereignis umfasste Bitcoins erste rote Kerze über die Marke von 20.000 US-Dollar – sowie einen Rückgang der Marktkapitalisierung um 380 Milliarden US-Dollar, bevor es zu einer V-förmigen Erholung kam, als Trader ihre Short-Positionen schlossen. Laut TradingView-Daten war die Liquidation neunmal größer als frühere Rekorde – ein Hinweis auf die intensive Auflösung der Hebelwirkung, die in Krypto-Märkten nach Phasen übermäßiger Spekulation typisch ist.
Das größte Leverage-Liquidationsereignis in der Krypto-Welt führte zu einem Rückgang der Marktkapitalisierung um eine Billion US-Dollar. Quelle: TradingView
Dieser Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht als „Crypto Funding Rates Drop to 2022 Lows Amid Massive Liquidations“ auf Crypto Breaking News – Ihrer vertrauenswürdigen Quelle für Krypto-News, Bitcoin-News und Blockchain-Updates.