Wichtige Erkenntnisse
Einige Altcoins, einschließlich des ATOM-Tokens von Cosmos, fielen während des Krypto-Marktzusammenbruchs am Freitag kurzzeitig auf nahezu null auf Binance.
Die gleichen Altcoins hatten an anderen zentralisierten Krypto-Börsen einen echten Marktwert.
Am 10. Oktober erlebte die Kryptowährung ihren schwersten Rückgang seit dem Zusammenbruch von FTX, wobei die gesamte Marktkapitalisierung innerhalb von Stunden um etwa 850 Milliarden Dollar fiel.
Bitcoin (BTC) fiel um etwa 10–15 %, von Höchstständen nahe 124.000 $ auf Tiefststände von 105.000 $. Altcoins erlitten jedoch weitaus schlimmere Verluste, insbesondere solche, die auf Binance gehandelt wurden, von denen viele in Minuten um 99,99-100 % einbrachen.
Das umfasst Token wie Cosmos (ATOM), IoTeX (IOTX) und Enjin (ENJ), deren Preise auf Binance kurzzeitig auf null fielen.
Im Vergleich dazu fiel ATOM auf Rivalenbörsen um 53 %, während IOTX und ENJ um 46 % bzw. 64,5 % nachgaben. Keiner von ihnen erreichte jedoch anderswo null Bewertungen, ein Phänomen, das ausschließlich auf Binance zu beobachten war.
Warum sind diese Altcoins auf null gefallen?
Fast 20 Milliarden Dollar an Kryptowährungspositionen wurden während des Absturzes vom 9. bis 10. Oktober liquidiert, etwa 20-mal mehr als während des COVID-19-Marktrutsches im Jahr 2020. Über 1,6 Millionen Händler verloren ihre Positionen, da Hebelwirkung sie auslöschte.
Viele dieser Händler nutzten Hebel (geliehenes Geld) auf Binance, um ihre Gewinne zu steigern.
Der Mitbegründer von BitMEX, Arthur Hayes, sagte, dass große Börsen, einschließlich Binance, "Sicherheiten, die mit Cross-Margin-Positionen verbunden sind, liquidierten", was den Verkaufsdruck verschärfte.
Einfach gesagt, als die Preise zu fallen begannen, verkaufte Binance automatisch Altcoins, die als Sicherheiten verwendet wurden, um Verluste auszugleichen. Dies verursachte zusätzlichen Verkaufsdruck, der die Preise noch schneller nach unten drückte.
Als die Preise abstürzten, wurden die Handelssysteme von Binance überlastet. Einige Benutzer berichteten von eingefrorenen Konten, verpassten Stop-Loss-Orders und verzögerten Trades.
Zur gleichen Zeit erklärten einige Analysten, dass Marktteilnehmer wie Wintermute ihre Gelder von Binance abgezogen hatten aufgrund dieser Verzögerungen.
Das bedeutete, dass für einige Momente keine Kaufaufträge mehr vorhanden waren, sodass das System "null" Preise für einige Münzen anzeigte, obwohl die Token anderswo noch Wert hatten.
Ein ähnlicher "Flash-Crash" ereignete sich 2017, als Ethereum kurzzeitig auf $0,10 auf GDAX fiel, nachdem eine Flut von automatischen Verkaufsaufträgen eingegangen war.
Binance gibt eine Entschuldigung heraus
Die Mitbegründerin von Binance, Yi He (Chief Customer Service Officer), gab eine Entschuldigung ab und erklärte, dass "einige Benutzer Probleme mit ihren Transaktionen" während extremer Volatilität und steigenden Plattform-Traffic hatten.
CEO Richard Teng entschuldigte sich ebenfalls und erklärte:
„Es tut mir aufrichtig leid für alle, die betroffen waren. Wir machen keine Ausreden — wir hören genau zu, lernen aus dem, was passiert ist, und sind entschlossen, es besser zu machen.”
Binance erklärte, dass es Benutzer mit nachweisbaren Verlusten entschädigen wird, die direkt mit Plattform- oder Systemfehlern verbunden sind, und stellte klar, dass Verluste aus Preisbewegungen oder nicht realisierten Gewinnen nicht für eine Entschädigung in Frage kommen.
Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsentscheidung birgt Risiken, und die Leser sollten ihre eigenen Recherchen anstellen, bevor sie eine Entscheidung treffen.