Geschrieben von: Poopman
Zusammengestellt von: Shechao TechFlow
Nachfolgend finden Sie eine Liste der fünf profitabelsten DeFi-Protokolle der letzten sechs Monate, die sich eine bedeutende Nische in der dezentralen Finanzbranche erobert haben. Die Einnahmen dieser Protokolle stammen aus verschiedenen Gebührenmodellen wie Kreditvergabe, Handel, Market Making usw. sowie aus Token-Anreizen, um die Teilnahme und das Halten von Nutzern zu fördern. Werfen wir einen Blick auf die Funktionen und Vorteile dieser Protokolle.
Definition von „Gewinn“
DeFi hat unterschiedliche Gebührenmodelle, aber im Allgemeinen erzielen DeFi-Projekte auf folgende Weise Gewinne:
Transaktionsgebühren Kreditgebühren Stabilitätsgebühren (z. B. LiquityProtocol)
Darüber hinaus verteilt DeFi Gewinne über drei Hauptkanäle:
Protocol Library Token Holder LP (Liquiditätsanbieter)
Obwohl die ersten beiden als Protokolleinnahmen klassifiziert werden können, unterscheiden sich die LP-Gewinne. LP-Gewinne sind „angebotsseitige Einnahmen“, was bedeutet, dass Gewinne an diejenigen umverteilt werden, die Liquidität im Pool bereitstellen. Uniswap erwirtschaftet beispielsweise über 700 Millionen US-Dollar an jährlichen Gebühren, ist aber nur deshalb profitabel, weil der Großteil dieser Einnahmen an LPs zurückgegeben wird.
Um die Rentabilität eines Projekts zu beurteilen, wären „Umsätze“ eine bessere Messgröße, da sie den „Nettoumsatz“ nach Zuweisung der Gebühren an die LPs darstellen. Kurz gesagt: Einnahmen = Gebühreneinnahmen – symbolische Anreize. Nachdem wir nun definiert haben, was „Rentabilität“ ist, tauchen wir ein.
Die fünf profitabelsten DeFi-Protokolle Nr. 1: MakerDAO ~ 7,16 Millionen US-Dollar
MakerDAO ermöglicht es Benutzern, ETH/BTC/USDC/LINK als Sicherheit zu verwenden und seinen Stablecoin $DAI zu verleihen, der an den US-Dollar gekoppelt ist.
Kostenmodell
Wenn sich jemand über MakerDAO Geld leiht, muss er eine Stabilitätsgebühr zahlen, mit der $MKR gekauft und dann vernichtet werden.
In den letzten sechs Monaten hat MakerDAO Einnahmen aus Gebühren in Höhe von 7,25 Millionen US-Dollar erzielt. Nach Abzug von Token-Anreizen in Höhe von 93.200 US-Dollar betrug der Gesamtumsatz von MakerDAO 7,16 Millionen US-Dollar und belegte damit den ersten Platz in der Umsatzliste.
Zweiter Platz: Gains Network ~ 5,73 Millionen US-Dollar
Gains Network ist eine auf Arbitrum und Polygon basierende Derivate-Handelsplattform, die Benutzern Kryptowährungs- und Devisenhandelsoptionen bietet und Leveraged Trading bietet.
Kostenmodell
Gains erhebt eine Transaktionsgebühr, wenn ein Benutzer eine Transaktion öffnet, schließt oder aktualisiert. Darüber hinaus fallen Rollover-Gebühren, Finanzierungsgebühren und Liquidationsgebühren an. In den letzten sechs Monaten hat Gains 7 Millionen US-Dollar aus Gebühren eingenommen. $GNS bot jedoch keine Anreize und musste daher nur eine angebotsseitige Gebühr von 1,27 Millionen US-Dollar zahlen.
Das bedeutet, dass GainsNetwork rund 5,73 Millionen US-Dollar verdient hat und damit auf Platz zwei der Liste der Topverdiener steht.
3. Platz: GMX ~ 3,64 Millionen US-Dollar
GMX ist eine beliebte Handelsplattform für unbefristete Verträge, die niedrige Börsengebühren und den Handel ohne Preisauswirkungen auf Arbitrum ermöglicht. Benutzer können auf GMX Spot- und Perpetual-Futures mit einer Hebelwirkung von bis zu 50x handeln.
Kostenmodell
GMX verteilt die aus Swaps und Leveraged Trades generierten Gebühren an diejenigen, die $GMX halten und $GLP mit Liquidität versorgen. In den letzten sechs Monaten hat GMX 67,54 Millionen US-Dollar an Gebühren verdient, wovon 47,27 Millionen US-Dollar (70 %) für angebotsseitige Gebühren an GLP-Inhaber ausgegeben wurden. Die restlichen 20,26 Millionen US-Dollar wurden als Einnahmen verwendet, aber 16,6 Millionen US-Dollar (82 %) wurden für Token-Anreize verwendet.
Obwohl sich GMX während des Bärenmarkts gut entwickelte, waren die Gewinne von GMX aufgrund der hohen Kosten für Token-Anreize relativ gering und belegten nur den dritten Platz auf der Liste der profitabelsten Projekte.
Vierter Platz: Convex ~1,57 Millionen US-Dollar
Convex ist ein auf CurveFinance basierender Renditesteigerer. Durch die Kontrolle von über 50 % des veCRV nutzt Convex seine Governance-Macht, um die CRV-Belohnungen in Curve zu erhöhen und dadurch die Rendite zu steigern.
Kostenmodell
Convex generiert Einnahmen aus 3CRV-Einnahmen, $CRV und anderen Liquidity-Mining-Belohnungen. In den letzten sechs Monaten verdiente Convex 70,51 Millionen US-Dollar an Gebühren, wobei 80 % dieser Einnahmen (56,31 Millionen US-Dollar) an den Market Maker Curve LP gingen.
Die verbleibenden 14,17 Millionen US-Dollar an Einnahmen wurden hauptsächlich für Token-Anreize ($CVX) verwendet, so dass nur 1,57 Millionen US-Dollar an Einnahmen übrig blieben.
Fünfter Platz: 1 Zoll ~ 1,27 Millionen US-Dollar
1inch ist ein nicht verwahrter DEX-Aggregator, der auf ETH und BSC basiert.
Kostenmodell
In den letzten sechs Monaten erwirtschaftete 1inch einen Umsatz von 1,97 Millionen US-Dollar. Nach Abzug von Token-Anreizen im Wert von 693.000 US-Dollar erreichte der Umsatz von 1inch 1,27 Millionen US-Dollar und belegte damit den fünften Platz auf der Liste.