Was ist Kryptohandel?
Das Spekulieren über Preisbewegungen von Kryptowährungen über ein Differenzkontrakthandelskonto (CFD) oder das Kaufen und Verkaufen der zugrunde liegenden Münzen über eine Börse wird als Kryptowährung oder Kryptohandel bezeichnet. Der CFD-Handel ist eine Art Derivat, mit dem Sie auf Preisänderungen von Bitcoin (BTC) wetten können, ohne die zugrunde liegende Währung zu besitzen.
Sie können beispielsweise eine Long-Position (Kauf) eingehen, wenn Sie glauben, dass der Wert einer Kryptowährung steigen wird, und eine Short-Position (Verkaufen), wenn Sie glauben, dass der Wert einer Kryptowährung sinken wird. Bei beiden handelt es sich um gehebelte Instrumente, was bedeutet, dass Sie nur eine kleine Einzahlung benötigen (sogenannter Handel mit Kryptowährungen auf Marge), um den vollen Zugang zum zugrunde liegenden Markt zu erhalten. Da Ihr Gewinn oder Verlust jedoch immer noch vom Gesamtbetrag Ihrer Investition abhängt, erhöht der Handel mit Kryptowährungen die Gewinne und Verluste.
Darüber hinaus nutzen Anleger Kryptowährungsoptionen, um das Risiko zu verringern oder das Marktrisiko zu erhöhen. Der Handel mit Kryptooptionen bezieht sich auf „derivative“ Finanzinstrumente, deren Wert sich aus dem Preis eines anderen Vermögenswerts, in diesem Fall der zugrunde liegenden Kryptowährung, ableitet.
Bevor Sie über den Einstieg in den Kryptohandel nachdenken, ist es wichtig, ein umfassendes Verständnis der beteiligten Vermögenswerte und Technologien zu haben. Bitcoin ist der Nährboden für Tausende anderer Kryptowährungen.
Verwandte Themen: Lesen Sie den Leitfaden „Was ist Bitcoin?“ von Cointelegraph.
Wie bei Aktien und anderen Finanzmärkten kann der Handel mit Kryptowährungen komplex sein, verschiedene Komponenten umfassen und Kenntnisse erfordern. Bitcoin wurde 2009 als erstes Krypto-Asset eingeführt und bleibt hinsichtlich Marktkapitalisierung und Marktdurchdringung die größte Kryptowährung.
Im Laufe der Jahre sind jedoch ganze Branchen für andere digitale Vermögenswerte entstanden, die mit Gewinn gehandelt werden können. Alle anderen Kryptowährungen außer BTC werden Altcoins genannt, die größte davon ist Ethereum (ETH).
Dieser Leitfaden erklärt Kryptowährungs-Handelsstrategien und macht Sie mit Kryptowährungs-Handelsplattformen und -anwendungen, Handelskomponenten, Handelsstilen und der Rolle der technischen und fundamentalen Analyse bei der Entwicklung einer umfassenden Handelsstrategie vertraut.
Wie man Kryptowährungen für Anfänger handelt
Es gibt viele verschiedene Ansätze für den Handel mit Kryptowährungen. Um mit dem Handel mit Kryptowährungen beginnen zu können, müssen Sie zunächst über ausreichende Kenntnisse zum Thema verfügen. Es ist auch wichtig, die damit verbundenen Risiken und die Gesetze zu verstehen, die je nach Gerichtsbarkeit gelten können, sodass Entscheidungen entsprechend getroffen werden sollten.
Melden Sie sich für eine Kryptowährungsbörse an
Sofern Sie nicht bereits Kryptowährung besitzen, müssen Sie ein Konto bei einer Kryptowährungsbörse eröffnen. Zu den besten Krypto-Brokern auf dem Markt gehört Binance
Coinbase, eToro und Gemini. Alle drei Dienste verfügen über eine einfache Benutzeroberfläche und eine große Auswahl an Altcoins.
Um ein Konto bei einem Kryptowährungsmakler zu eröffnen, müssen Sie wie bei einem Börsenmakler personenbezogene Daten angeben. Wenn Sie ein Konto erstellen, müssen Sie Ihre Adresse, Ihr Geburtsdatum, Ihre Sozialversicherungsnummer (in den Vereinigten Staaten) und Ihre E-Mail-Adresse sowie andere Informationen angeben, die als Know Your Customer (KYC)-Anforderungen bekannt sind.
Auf dein Konto einzahlen
Nachdem Sie sich bei einem Kryptowährungs-Broker angemeldet haben, müssen Sie Ihr Bankkonto verbinden. Die meisten Kryptowährungsbörsen akzeptieren Bankeinzahlungen per Debitkarte und Überweisung. Banküberweisungen sind im Allgemeinen die kostengünstigste Möglichkeit, Ihr Konto aufzuladen und sind auf Coinbase und Gemini verfügbar.
Wählen Sie eine Kryptowährung, in die Sie investieren möchten
Die meisten Kryptowährungshändler legen ihre Gelder in Bitcoin und Ethereum an. Es ist jedoch möglich, mithilfe technischer Indikatoren zu handeln, da die Bewegungen dieser Kryptowährungen vorhersehbarer sind als bei kleineren Altcoins.
Viele Kryptowährungsinvestoren investieren einen Teil ihres Geldes in Altcoins. Obwohl sie riskanter sind als Kryptowährungen mit großer Marktkapitalisierung, haben Kryptowährungen mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung ein größeres Aufwärtspotenzial.
Mit dem handel beginnen
Wenn Sie nach einer Strategie für den Handel mit Kryptowährungen suchen, können Sie den automatisierten Handel mit Kryptowährungen mit Software wie Coinrule ausprobieren. Kryptowährungs-Trading-Bots implementieren einen Prozess, der darauf ausgelegt ist, Ihnen basierend auf Ihren Anlagezielen die höchstmögliche Rendite zu bieten.
Mit dem automatisierten Krypto-Handel können Sie schnell Geld verdienen, Ihre Coins behalten oder Ihr Portfolio diversifizieren, was Ihnen einen konservativen, neutralen oder aggressiven Ansatz ermöglichen kann. Auf einigen Websites können Sie den Handel mit Kryptowährungen sogar aktiv erkunden, während Sie auf anderen Websites automatisiert handeln.
Bewahren Sie Ihre Kryptowährungen auf
Wenn Sie aktiv mit BTC handeln, müssen Sie Ihr Geld an einer Börse haben, um es verwenden zu können. Wer beispielsweise Kryptowährungen kaufen möchte, um sie mittel- bis langfristig zu halten, sollte sich ein Bitcoin-Wallet anschaffen.
Software-Wallets und Hardware-Wallets sind zwei Arten von Kryptowährungs-Wallets. Beide sind sicher, aber Hardware-Wallets bieten den größten Schutz, da sie Ihre Kryptowährungen auf einem physischen Gerät speichern, das nicht mit dem Internet verbunden ist.
Die Grundlagen des Kryptowährungshandels
Der Wert von Bitcoin wird Sekunde für Sekunde und Tag für Tag von einer Stadt bestimmt, die niemals schläft. Als autonomer digitaler Vermögenswert, dessen Wert durch den offenen Markt bestimmt wird, stellt Bitcoin hinsichtlich der Volatilität einzigartige Herausforderungen dar, denen die meisten Währungen nicht gegenüberstehen.
Daher ist es für Neulinge wichtig zu verstehen, wie der Krypto-Asset-Markt funktioniert, damit sie sich auch mit Unterbrechungen sicher auf dem Markt zurechtfinden und den größtmöglichen Nutzen aus der Teilnahme an der Krypto-Handelswirtschaft ziehen können.
Der Bitcoin-Handel variiert in Größe und Komplexität, von einfachen Transaktionen wie der Auszahlung in Fiat-Währungen wie USD bis hin zur Nutzung verschiedener Handelspaare, um am Markt zu profitieren und Ihr Portfolio zu vergrößern. Natürlich steigt mit zunehmender Größe und Komplexität des Kryptowährungshandels auch die Risikoexposition eines Händlers.
Sehen wir uns zunächst einige grundlegende Konzepte an.
Die Struktur des Kryptohandels
Der Handel mit Kryptowährungen besteht aus Käufern und Verkäufern. Da es bei einer Transaktion zwei gegensätzliche Seiten gibt – Kaufen und Verkaufen –, muss eine Person mehr gewinnen als die andere. Daher ist der Handel im Wesentlichen ein Nullsummenspiel: Es gibt Gewinner und Verlierer. Ein grundlegendes Verständnis der Funktionsweise des Kryptowährungsmarktes kann dazu beitragen, potenzielle Verluste zu minimieren und potenzielle Gewinne zu optimieren.
Wenn sich Käufer und Verkäufer auf einen Preis einigen, wird der Handel (über die Börse) ausgeführt und die Marktbewertung des Vermögenswerts festgelegt. In den meisten Fällen neigen Käufer dazu, Bestellungen zu einem niedrigeren Preis aufzugeben als Verkäufer. Dadurch entstehen zwei Seiten des Auftragsbuchs.
Wenn es mehr Kaufaufträge als Verkaufsaufträge für eine Kryptowährung gibt, steigt der Preis normalerweise, weil eine größere Nachfrage nach dem Vermögenswert besteht. Wenn umgekehrt mehr Menschen verkaufen als kaufen, sinkt der Preis. In vielen Börsenschnittstellen werden Kauf und Verkauf durch unterschiedliche Farben dargestellt. Dies soll Händlern einen schnellen Überblick über die Marktbedingungen zu einem bestimmten Zeitpunkt geben.
Vielleicht haben Sie im Trading schon einmal ein Sprichwort gehört: „Niedrig kaufen, teuer verkaufen.“ Diese Aussage kann schwer zu verstehen sein, da hohe und niedrige Preise relativ sein können, obwohl das Sprichwort eine grundlegende Darstellung der Beweggründe von Käufern und Verkäufern auf dem Markt darstellt.
Vereinfacht gesagt: Wer etwas kaufen möchte, möchte möglichst wenig Geld ausgeben. Wenn Sie etwas verkaufen möchten, möchten Sie mit der Transaktion möglichst viel Geld verdienen. Obwohl dies im Allgemeinen ein kluger Schachzug ist, gibt es noch die zusätzliche Dimension, bei einem Vermögenswert Long- oder Short-Positionen einzugehen.
Long auf einen Vermögenswert zu setzen (Anspruch) bedeutet, den Vermögenswert zu kaufen und auf der Grundlage seines Preisanstiegs einen Gewinn zu erzielen. Im Gegensatz dazu bedeutet Leerverkauf eines Vermögenswerts (Leerverkauf) im Wesentlichen den Verkauf eines Vermögenswerts mit der Absicht, ihn zurückzukaufen, wenn sein Preis niedriger ist als der Preis, zu dem Sie ihn verkauft haben, und so vom Preisverfall zu profitieren. Leerverkäufe sind jedoch etwas komplizierter als diese kurze Beschreibung und beinhalten den Verkauf eines geliehenen Vermögenswerts und die anschließende Rückzahlung.
Lesen Sie den Markt
Für den Laien mag „der Markt“ wie ein komplexes System erscheinen, das nur Experten verstehen können, aber in Wahrheit kommt es darauf an, dass Menschen kaufen und verkaufen. Der Handel mit Kryptowährungen mag zunächst wie ein esoterisches Konzept erscheinen. Sobald Sie jedoch beginnen, es zu verstehen, wird die Idee viel einfacher.
Die Gesamtzahl der aktiven Kauf- und Verkaufsaufträge ist eine Momentaufnahme des Marktes zu einem bestimmten Zeitpunkt. Beim Lesen des Marktes handelt es sich um einen fortlaufenden Prozess, bei dem im Laufe der Zeit Muster oder Trends entdeckt werden, auf die Händler dann reagieren können. Insgesamt gibt es zwei Markttrends: bullisch und bärisch.
Ein „bullischer“ Markt oder Bullenmarkt liegt vor, wenn die Preisbewegung scheinbar stetig zunimmt. Diese steigenden Preisbewegungen werden auch „Pumpen“ genannt, da der Zustrom von Käufern die Preise in die Höhe treibt. Ein „bärischer“ Markt oder Bärenmarkt liegt vor, wenn die Preisbewegung scheinbar stetig sinkt. Diese Abwärtsbewegungen der Preise werden auch als „Ausverkauf“ bezeichnet, da die starken Verkäufe dazu führen, dass die Preise sinken.
Abhängig vom betrachteten Zeitrahmen können auch bullische und bärische Trends innerhalb anderer größerer entgegengesetzter Trends existieren. Beispielsweise kann ein kleiner Abwärtstrend innerhalb eines breiteren langfristigen Aufwärtstrends auftreten. Im Allgemeinen führt ein Aufwärtstrend dazu, dass die Preisbewegung höhere Hochs und höhere Tiefs bildet. Ein Abwärtstrend bildet niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs.
Eine weitere Marktbedingung namens „Konsolidierung“ tritt auf, wenn sich die Preise seitwärts bewegen oder innerhalb einer Spanne handeln. Normalerweise sind Konsolidierungsphasen auf höheren Zeitrahmen (Tages- oder Wochen-Charts) leichter zu erkennen und treten auf, wenn sich ein Vermögenswert nach einem starken Auf- oder Abwärtstrend abkühlt. Eine Konsolidierung findet auch vor einer Trendumkehr statt oder wenn die Nachfrage gedämpft ist und die Handelsvolumina gering sind. In dieser Marktlage bewegen sich die Preise grundsätzlich in einer bestimmten Bandbreite.
technische Analyse
Technische Analyse (TA) ist eine Methode zur Analyse vergangener Marktdaten (hauptsächlich Preis und Volumen), um das Preisverhalten vorherzusagen. Zwar gibt es eine Vielzahl von TA-Indikatoren mit unterschiedlicher Ausgereiftheit, mit denen Händler den Markt analysieren können, hier finden Sie jedoch einige grundlegende Tools auf Makro- und Mikroebene.
Marktstruktur und Zyklen
So wie Händler Muster in Stunden, Tagen und Monaten finden können, können sie auch Muster in jahrelangen Preisschwankungen finden. Die grundlegende Struktur des Marktes macht ihn anfällig für bestimmte Aktionen.
Der Zyklus kann in vier Hauptteile unterteilt werden: Akkumulation, Anstieg, Verteilung und Rückgang. Während sich der Markt zwischen diesen Phasen bewegt, werden Händler ihre Positionen kontinuierlich anpassen, indem sie sie je nach Bedarf konsolidieren, zurückverfolgen oder korrigieren.
Bullen und Bären sind unterschiedliche Lebewesen, die sich unter gemeinsamen Umweltbedingungen gegensätzlich verhalten. Entscheidend ist, dass Händler nicht nur wissen, welcher Rolle sie angehören, sondern auch, welche Rolle derzeit den Markt dominiert.
Technische Analysen sind nicht nur notwendig, um sich in diesem sich ständig verändernden Markt zu positionieren, sondern auch, um proaktiv auf auftretende Höhen und Tiefen zu reagieren.
Wale jagen
Preisbewegungen werden in erster Linie von „Walen“ angetrieben – Einzelpersonen oder Gruppen mit großen Handelskapitalmengen. Einige Wale fungieren als „Market Maker“, indem sie auf beiden Seiten des Marktes Gebote und Briefe festlegen, um Liquidität für einen Vermögenswert zu schaffen und dabei gleichzeitig Gewinne zu erzielen. Wale sind auf fast jedem Markt zu finden, von Aktien und Rohstoffen bis hin zu Kryptowährungen.
Kryptowährungshandelsstrategien müssen die Handelsinstrumente verstehen, die Wale bevorzugen, wie zum Beispiel ihre bevorzugten TA-Indikatoren. Kurz gesagt: Wale neigen dazu, zu wissen, was sie tun. Indem Händler die Absichten der Wale vorhersehen, können sie mit diesen erfahrenen Akteuren zusammenarbeiten, um von ihren eigenen Strategien zu profitieren.
psychologischer Kreislauf
Bei einer Menagerie voller Metaphern vergisst man leicht, dass hinter diesen Geschäften in den meisten Fällen echte Menschen stehen und diese daher einem emotionalen Verhalten unterliegen, das erhebliche Auswirkungen auf den Markt haben kann.
Dieser Aspekt des Marktes wird in der klassischen Grafik „Die Psychologie der Marktzyklen“ veranschaulicht:
Während der Bullen-/Bärenmarktrahmen nützlich ist, bieten die oben beschriebenen psychologischen Zyklen eine detailliertere Bandbreite der Marktstimmung. Während eine der ersten Regeln beim Trading darin besteht, Emotionen in Schach zu halten, kann die Macht der Gruppenmentalität oft die Oberhand gewinnen. Der Aufschwung von Hoffnung zu Euphorie wird durch FOMO – die Angst, etwas zu verpassen – von denen angetrieben, die sich noch nicht auf dem Markt positioniert haben.
Die Balance zwischen Euphorie und Selbstgefälligkeit ist entscheidend für die Entscheidung, wann man aussteigen sollte, bevor ein Bärenmarkt einsetzt und die Leute in Panik geraten. Hier ist es wichtig, die Preisbewegung großer Volumina zu berücksichtigen, die Aufschluss über die Gesamtdynamik des Marktes geben kann. Die „Buy Low“-Philosophie liegt auf der Hand, da der beste Zeitpunkt für die Akkumulation während eines Marktzyklus die Depressionsphase nach einem starken Preisverfall ist. Je größer das Risiko, desto größer die Belohnung.
Die Herausforderung für ernsthafte Trader besteht darin, ihre Handelsstrategien nicht von Emotionen diktieren zu lassen, inmitten der Flut an Trendthemen und Analysen in den Medien, Chatrooms oder sogenannten Vordenkern. Diese Märkte sind sehr anfällig für Manipulationen durch Wale und diejenigen, die den Puls des Marktes beeinflussen können. Machen Sie Ihre Hausaufgaben und handeln Sie bei Ihren Handelsaktivitäten mit Kryptowährungen entschlossen.
Basiswerkzeug
Die Fähigkeit, Muster und Zyklen im Markt zu erkennen, ist entscheidend, um aus makroökonomischer Sicht Klarheit zu gewinnen. Das Wichtigste ist, dass Sie Ihre Position im Verhältnis zum Ganzen verstehen. Du möchtest ein erfahrener Surfer sein, der weiß, wann die perfekte Welle kommt, anstatt lustlos durch das Wasser zu paddeln und zu hoffen, dass etwas Gutes passiert.
Aber auch die Mikroperspektive ist entscheidend für die Festlegung Ihrer tatsächlichen Strategie. Obwohl es eine große Anzahl von TA-Indikatoren gibt, werden wir nur die grundlegendsten behandeln.
Unterstützung und Widerstand
Die beiden vielleicht am häufigsten verwendeten TA-Indikatoren unter den Begriffen „Unterstützung“ und „Widerstand“ beziehen sich auf Preisbarrieren, die sich auf Märkten tendenziell bilden und verhindern, dass Preisbewegungen zu weit in eine bestimmte Richtung gehen.
Unterstützung ist das Preisniveau, bei dem ein Abwärtstrend aufgrund eines Nachfragezustroms tendenziell anhält. Wenn die Preise fallen, kaufen Händler tendenziell zu niedrigen Preisen und bilden so eine Unterstützungslinie. Umgekehrt ist Widerstand das Preisniveau, bei dem ein Aufwärtstrend aufgrund von Verkäufen tendenziell anhält.
Viele Kryptowährungshändler nutzen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, um auf die Preisrichtung zu wetten, und passen sich spontan an, wenn die Preisniveaus ihre Ober- oder Untergrenzen durchbrechen. Sobald ein Händler die Unter- und Obergrenzen festlegt, bietet dies einen Tätigkeitsbereich, in dem der Händler Geschäfte eingehen oder aussteigen kann. Der Kauf am Boden und der Verkauf an der Decke sind in der Regel Standardverfahren.
Wenn der Preis diese Barrieren in die eine oder andere Richtung überschreitet, deutet dies auf die allgemeine Marktstimmung hin. Dies ist ein fortlaufender Prozess, denn wenn ein Trend bricht, bilden sich tendenziell neue Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
Trendlinie
Während die oben gezeigten statischen Unterstützungs- und Widerstandsbarrieren ein gängiges Instrument unter Händlern sind, neigt die Preisbewegung dazu, sich nach oben oder unten zu bewegen, wenn sich die Barrieren im Laufe der Zeit bewegen. Eine Reihe von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus können den größeren Trend im Markt anzeigen, der durch die Trendlinie dargestellt wird.
Wenn ein Markt einen Aufwärtstrend aufweist, beginnen sich Widerstandsniveaus zu bilden, die Preisbewegung verlangsamt sich und der Preis wird auf die Trendlinie zurückgezogen. Kryptowährungshändler achten genau auf die Unterstützungsniveaus auf steigenden Trendlinien, da sie Bereiche anzeigen, die dazu beitragen, erhebliche Preisrückgänge zu verhindern. Ebenso werden Händler in einem Abwärtstrendmarkt genau auf die Abfolge fallender Spitzen achten und diese zu einer Trendlinie verbinden.
Das Kernelement ist die Geschichte des Marktes. Mit der Zeit wird die Stärke jedes Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus und der dadurch erzeugten Trendlinie zunehmen. Daher werden Händler diese Hindernisse aufzeichnen, um sie über ihre laufenden Handelsstrategien zu informieren.
ganze Zahl
Einer der Einflüsse auf Unterstützungs-/Widerstandsniveaus ist die Fixierung auf runde Preisniveaus durch unerfahrene oder institutionelle Anleger. Wenn viel Handel rund um eine schöne runde Zahl stattfindet – wie es bei Bitcoin typischerweise immer dann der Fall ist, wenn sich sein Preis einer durch 10.000 teilbaren Zahl nähert – kann es für den Preis schwierig sein, sich über diese Zahl zu bewegen, was zu einer Revolte führt.
Dieses häufige Vorkommnis beweist, dass menschliche Händler leicht von Emotionen beeinflusst werden und dazu neigen, Abkürzungen zu nehmen. Wenn bei Bitcoin ein bestimmter Preispunkt erreicht wird, kommt es natürlich tendenziell zu einem Ausbruch von Marktaktionen und der erwarteten Begeisterung.
gleitender Durchschnitt
Angesichts der Markthistorie der Unterstützungs-/Widerstandsniveaus und der daraus resultierenden Abwärts-/Aufwärtstrendlinien glätten Händler diese Daten häufig, um eine einzige visuelle Liniendarstellung zu erstellen, die als „gleitender Durchschnitt“ bezeichnet wird.
Die gleitenden Durchschnitte können die unteren Unterstützungsniveaus von Aufwärtstrends und die höchsten Widerstandsniveaus von allgemeinen Abwärtstrends gut verfolgen. Gleitende Durchschnitte bieten einen nützlichen kurzfristigen Momentum-Indikator bei der Analyse des Handelsvolumens.
Diagrammmuster
Es gibt viele Möglichkeiten, den Markt zu kartieren und darin Muster zu finden. Eine der häufigsten visuellen Darstellungen der Marktpreisentwicklung ist der „Candlestick“. Diese Candlestick-Muster bieten Händlern eine visuelle Sprache, um mögliche Trends vorherzusagen.
Candlestick-Charts entstanden im 18. Jahrhundert in Japan, um zu beurteilen, wie die Stimmung der Händler die Preisentwicklung stark beeinflusst und über die reine Angebots- und Nachfrageökonomie hinausgeht. Diese Art der Marktvisualisierung ist bei Händlern beliebt, da sie viel mehr Informationen enthalten kann als ein einfaches Linien- oder Balkendiagramm. Ein Candlestick-Chart hat vier Preispunkte: Eröffnung, Schluss, Hoch und Tief.
Wie hängt das mit dem Handel mit Kryptowährungen zusammen? Sie werden Kerzenhalter genannt, weil sie eine rechteckige Form haben und oben und/oder unten Linien aufweisen, die an Dochte erinnern. Der breitere Teil der Kerze ist der Ort, an dem der Preis je nach Farbe geöffnet oder geschlossen wurde. Der Docht repräsentiert die Preisspanne des Vermögenswerts, der während des festgelegten Zeitraums der Kerze gehandelt wurde. Candlesticks können unterschiedliche Zeitspannen abbilden, von einer Minute bis zu einem Tag oder sogar länger, und je nach gewählter Zeitachse unterschiedliche Muster anzeigen.
Fundamentalanalyse
Wie bestimmen wir also das Potenzial eines bestimmten Krypto-Assets außerhalb oder vor dem Handelsgeschehen auf dem Markt?
Bei der technischen Analyse handelt es sich um die Untersuchung von Marktdaten, um die eigene Handelsstrategie zu bestimmen, während bei der Fundamentalanalyse die Untersuchung der zugrunde liegenden Branchen, Technologien oder Vermögenswerte, aus denen ein bestimmter Markt besteht, erfolgt. Bei Kryptowährungen kann ein Handelsportfolio Bitcoin und Altcoins umfassen.
Wie kann man feststellen, ob ein Vermögenswert auf soliden Fundamentaldaten basiert und nicht auf Hype, überhypter Technologie oder, schlimmer noch, auf gar nichts? Bei der Fundamentalanalyse eines neuen Vermögenswerts sollten mehrere Faktoren berücksichtigt werden:
Entwickler
Bevor man in ein Kryptowährungs-Asset investiert, muss man die Integrität und Kompetenz der dahinter stehenden Entwickler bewerten. Wie ist ihre Erfolgsbilanz? Welche Softwareprojekte haben sie in der Vergangenheit auf den Markt gebracht? Wie aktiv sind sie bei der Entwicklung des zugrunde liegenden Protokolls für den Token? Da viele Projekte Open Source sind, kann diese Aktivität direkt über kollaborative Codespeicherplattformen wie GitHub eingesehen werden.
Gemeinschaft
Die Gemeinschaft ist für Kryptowährungshandelsprojekte von entscheidender Bedeutung. Die Kombination aus Benutzern, Token-Inhabern und Enthusiasten erzeugt einen Großteil der Kraft hinter diesen Vermögenswerten und der ihnen zugrunde liegenden Technologie. Schließlich hat jede neue Technologie immer auch eine soziale Komponente. Aufgrund der großen Geldbeträge – und der häufigen Anwesenheit nichtprofessioneller Privatanleger – ist der Raum jedoch häufig anfällig für Gift und feindselige Fraktionen. Daher ist eine gesunde, transparente Diskussion innerhalb der Community willkommen.
Technische Spezifikationen
Nicht zu verwechseln mit der technischen Marktanalyse: Zu den wichtigsten technischen Spezifikationen eines Kryptoassets gehören die Wahl des Algorithmus eines Netzwerks (wie es Sicherheit, Betriebszeit und Konsens aufrechterhält) sowie Ausgabe-/Emissionsmerkmale wie Blockzeiten, maximales Token-Angebot und Verteilungsplanung Durch sorgfältige Bewertung des Protokollstapels eines Kryptowährungsnetzwerks und der durch das Protokoll implementierten Geldpolitik können Händler feststellen, ob eine solche Funktionalität eine potenzielle Investition unterstützt.
Innovation
Während der vorgesehene Anwendungsfall für Bitcoin bei seiner Einführung elektronisches Geld war, haben Entwickler und Unternehmer nicht nur neue Anwendungsfälle für die Bitcoin-Blockchain entdeckt, sondern auch völlig neue Protokolle entwickelt, um ein breiteres Anwendungsspektrum abzudecken.
Liquidität (und Wale)
Liquidität ist für gesunde Märkte von entscheidender Bedeutung. Gibt es seriöse Börsen, die bestimmte Krypto-Assets unterstützen? Wenn ja, welche Handelspaare gibt es? Gibt es ein gesundes Handels-/Volumen? Gibt es große Stakeholder auf dem Markt? Wenn ja, welche Auswirkungen hat dies auf ihre Handelsmuster?
Die Generierung von Liquidität braucht jedoch Zeit, da ein neues innovatives Protokoll möglicherweise bereits existiert, aber möglicherweise keinen unmittelbaren Zugang zu Liquidität hat. Diese Art der Investition birgt Risiken. Wenn das Handelsvolumen gering ist und es nur wenige Handelspaare gibt, gehen Sie im Grunde davon aus, dass sich irgendwann ein gesunder Markt um das Projekt herum bilden wird.
Branding und Marketing
Die meisten Kryptowährungsnetzwerke verfügen nicht über eine zentrale Person oder Firma, die das Branding und Marketing rund um ihre Technologie ermöglicht, was dazu führt, dass es beim Branding möglicherweise an einem einheitlichen Plan oder einer einheitlichen Ausrichtung mangelt.
Damit soll das Branding und Marketing, das sich im Laufe der Zeit aus der Vereinbarung ergibt, nicht außer Acht gelassen werden. Tatsächlich liefert eine vergleichende Analyse der Marketingbemühungen von Kernentwicklern, Unternehmen, Stiftungen und Community-Mitgliedern ein detailliertes Verständnis dafür, wie bestimmte Akteure ihre Wertversprechen der breiten Masse kommunizieren.
Infrastruktur
Die Qualität dieser Krypto-Transaktion kann als Spiegelbild der technischen Spezifikationen des Projekts angesehen werden. Was ist die tatsächliche physische Manifestation des betreffenden Protokolls, obwohl es in einem Whitepaper oder auf einer Konferenz vorgestellt wird?
Es lohnt sich, die Stakeholder abzubilden: Entwickler, Blockvalidatoren, Händler/Unternehmen und Benutzer. Darüber hinaus ist es wichtig zu verstehen, wer die Netzwerkadministratoren sind, welche Rolle sie bei der Sicherung des Netzwerks (Mining, Verifizierung) spielen und wie die Macht zwischen diesen Beteiligten verteilt ist.
On-Chain-Analyse
Da alle Kryptowährungen grundsätzlich auf der Blockchain-Technologie basieren, ist eine neue Art der Analyse entstanden, die auf Blockchain-Daten basiert – die On-Chain-Analyse.
Durch die Betrachtung von Angebots- und Nachfragetrends, Transaktionshäufigkeit, Transaktionskosten und der Geschwindigkeit, mit der Anleger Kryptowährungen halten und verkaufen, können Analysten präzise qualitative und quantitative Beobachtungen über die Stärke von Kryptowährungs-Blockchain-Netzwerken und ihre Preisdynamik machen. Verschiedene Märkte.
On-Chain-Daten liefern auch wertvolle Einblicke in die Anlegerpsychologie, da Analysten in der Lage sind, verschiedene makro- und mikroökonomische Ereignisse mit dem Anlegerverhalten zu verknüpfen, das unveränderlich in der Blockchain aufgezeichnet wird.
Analysten suchen nach Handelssignalen für Kryptowährungen, Mustern und Anomalien im Kauf-, Verkaufs- und Halteverhalten im Zusammenhang mit Markterholungen, Ausverkäufen, regulatorischen Ereignissen und anderen netzwerkorientierten Ereignissen. Dies geschieht, um mögliche zukünftige Preisbewegungen und Anlegerreaktionen auf bevorstehende Ereignisse wie Netzwerk-Upgrades, Halbierungen des Token-Angebots und Aktionen auf traditionellen Finanzmärkten vorherzusagen.
Kryptowährungshandel vs. Aktienhandel
Aktien und Kryptowährungen sind zwei sehr unterschiedliche Anlageinstrumente. Obwohl es sich bei beiden um liquide Vermögenswerte handelt, die in Ihr spekulatives Portfolio gehören, enden die Ähnlichkeiten hier. Dabei handelt es sich um zwei völlig unterschiedliche Wertpapiere, die in unterschiedlichen Teilen Ihres Portfolios aufbewahrt werden sollten.
Aktien sind Eigentumsanteile an einem börsennotierten Unternehmen. Mit jeder von Ihnen gekauften Aktie erhalten Sie einen Prozentsatz des Unternehmens. Dieser Besitz ist proportional zur Anzahl der von der Gesellschaft ausgegebenen Aktien.
Anleger können einen Gewinn erzielen, indem sie ihre Anteile an andere Anleger verkaufen. Die Differenz zwischen dem Betrag, den Sie für den Vermögenswert ausgegeben haben, und dem Betrag, den Sie beim Verkauf erhalten haben, wird als Kapitalgewinn bezeichnet. Darüber hinaus hängen die Vorteile des Aktienbesitzes ganz vom jeweiligen Unternehmen ab. Aktien gewinnen auch an Wert, indem sie den Aktionären Dividenden ausschütten und Stimmrechte ausüben.
Kryptowährung ist ein digitaler Vermögenswert, der nur im Internet existiert. Das bedeutet, dass es keine physische Komponente hat und nur als Datensatz in einem Online-Hauptbuch existiert, das den Besitz nachverfolgt. Dies steht im Gegensatz zum US-Dollar, der sowohl eine physische Komponente (Sie können Dollarnoten abheben und behalten) als auch eine digitale Komponente (Sie können einen Dollar besitzen, was nichts anderes als eine Buchung auf Ihrem Bankkonto ist, in der dieser Besitz vermerkt ist) hat. . Einzelne Einheiten einer Kryptowährung werden als Token bezeichnet, genauso wie einzelne Einheiten einer Aktie als Aktien bezeichnet werden.
Der Handel mit Kryptowährungen ist riskant
Auch das Risikomanagement ist ein wichtiger Aspekt des Handels. Bevor Sie einen Handel eingehen, ist es wichtig zu wissen, wie viel Sie bereit sind zu verlieren, wenn sich dieser Krypto-Handel nachteilig für Sie entwickelt. Dies kann auf vielen Faktoren basieren, beispielsweise auf Ihrem Handelskapital. Beispielsweise möchte eine Person möglicherweise das Risiko eingehen, nur 1 % ihres gesamten Handelskapitals zu verlieren, entweder insgesamt oder pro Handel.
Der Handel selbst ist ein riskantes Unterfangen. Es ist nahezu unmöglich, zukünftige Marktaktivitäten genau vorherzusagen. Letztendlich ist es wichtig, dass Sie Ihre eigenen Entscheidungen auf der Grundlage der verfügbaren Informationen und Ihres eigenen Urteilsvermögens treffen und sicherstellen, dass Sie ausreichend informiert sind.
Darüber hinaus variieren Handelsstrategien von Person zu Person, basierend auf Vorlieben, Persönlichkeit, Handelskapital, Risikotoleranz usw. Der Handel bringt große Verantwortung mit sich. Jeder, der Handel betreibt, muss seine persönlichen Umstände beurteilen, bevor er sich für den Handel entscheidet.
C3-Tipp: Die hier geäußerten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind ausschließlich die des Autors. Dieser Artikel enthält keine Anlagemeinungen oder Empfehlungen. Jede Investition und Transaktion ist mit Risiken verbunden.