Laut Glassnode-Daten hat die Bitcoin „Nicht liquide Versorgung (Illiquid Supply)“ Ende August 14,30 Millionen überschritten und erneut einen historischen Rekord erreicht, was zeigt, dass das Halten von Bitcoins durch langfristige Investoren stabil ist und die Stimmung zum Horten stark ist, was die stabilste Unterstützungsbasis auf dem Markt bildet.
「Nicht liquide Versorgung」bezieht sich auf die Menge an Bitcoin, die nur sehr selten transferiert oder gehandelt wird. Aktuell sind etwa 19,90 Millionen Bitcoin im Umlauf, was bedeutet, dass bis zu 72 % der zirkulierenden Chips in einem ruhenden Zustand sind und fest in den Händen von langfristigen Haltern sowie Investoren, die Vermögenswerte in Kaltwirtschaften aufbewahren, liegen. Selbst wenn der Markt in letzter Zeit unruhig war, hat sich dieser feste Akkumulationstrend nicht verändert.
Mitte August dieses Jahres erreichte der Bitcoin-Preis mit 124000 USD einen historischen Höchststand, gefolgt von einer etwa 15%igen heftigen Korrektur, in der der Markt kurzzeitig nervös war. Diese Gruppe von „Diamond Hands“ ließ sich jedoch nicht einen Moment lang beirren, sondern kaufte sogar gegen den Trend zu, und das nicht liquidierbare Angebot von Bitcoin steigt weiterhin an, was eine entschlossene Haltung des „Kaufens, während du fällst“ zeigt.
Allein in den letzten 30 Tagen hat das nicht liquidierbare Angebot von Bitcoin um 20000 Einheiten zugenommen, was den Glauben der Investoren an den langfristigen Wert von Bitcoin unterstreicht und das Angebot auf dem Markt allmählich verknappen lässt.
Wenn die zirkulierenden Token zunehmend rar werden, könnte selbst der kleinste Funke der Nachfrage in Zukunft ein Flächenbrand entzünden. Sobald die pessimistische Stimmung auf dem Markt sich legt und das Vertrauen zurückkehrt, könnte diese komprimierte Angebotsstruktur sehr wahrscheinlich der Treibstoff für die nächste Preiserhöhung werden.
Gold hat die Marke von 3400 USD überschritten - ein entscheidender Widerstand, der die Preise in den letzten vier Monaten konstant unter Druck gesetzt hat. Obwohl die aktuelle Geldschöpfung relativ moderat ist, zeigt sich dieser Preisanstieg dennoch, während vorausschauende Investoren gleichzeitig in Gold und Bitcoin investieren. Obwohl Bitcoin sich weiterhin in einer Konsolidierungsphase befindet, bleibt die langfristige Perspektive weiterhin optimistisch.
Der Rückgang von Bitcoin seit dem historischen Höchststand von 123640 USD hat sich auf über 13% ausgeweitet. Historische Rückzugsmuster und saisonale Trends deuten darauf hin, dass der Markt tatsächlich in der späteren Phase einer Korrektur ist, wobei der aktuelle Preis, zu dem kurzfristige Halter realisieren, 108900 USD beträgt, was zu einem kritischen Unterstützungsniveau wird. Wenn der Preis weiterhin unter diesem Niveau bleibt, könnte sich der Abwärtsdruck weiter verstärken. Die Indikatoren für den Orderfluss auf Handelsplattformen zeigen auch, dass die Stimmung auf dem Spotmarkt neutral tendiert, was die Sichtweise verstärkt, dass Käufer abwarten, bis stärkere Katalysatoren erscheinen.
Die Leistung von Altcoins ist schwächer, was die weit verbreitete Risikoaversion auf dem Markt widerspiegelt. ETH fiel nach dem kurzzeitigen Erreichen eines historischen Höchststands um 14%, jedoch bleibt die institutionelle Nachfrage trotz allem robust, da ETH-Reserven und Unternehmenskäufer weiterhin aufstocken. Mittelgroße Marktkapitalisierungs-Token wie CRO und PUMP haben in den von Narrativen getriebenen Märkten gut abgeschnitten, aber diese Rotation geschieht eher auf Kosten des Rückzugs von Kapital aus schwächeren Coins als durch neue Kapitalzuflüsse.
Der heutige Angstindex liegt bei 51 und hat sich in einen neutralen Zustand gewandelt.
Der aktuelle RSI liegt bei 48,34, was eine neutrale bis schwache Tendenz zeigt. Obwohl die Zinssenkung der Fed im September ein wahrscheinliches Ereignis ist, ist der September traditionell ein schwacher Monat für Kryptowährungen, und der Markt könnte mit einem gewissen Abwärtsdruck konfrontiert werden.
BTC Kernbereich: 107000-111000, kurzfristig kann man in die Nähe der Unterstützung einsteigen. ETH Kernbereich: 4200-4400, kurzfristig kann man hohe Verkäufe und niedrige Käufe wählen, nach dem Durchbrechen des Bereichs in die Richtung handeln. Der Markt befindet sich derzeit in einer Seitwärtsbewegung, man sollte einige starke Coins im Auge behalten: wie SOL und OKB mit technischem Durchbruchpotenzial und XRP, wo die SEC die Klage beendet hat. Wer nicht unruhig werden möchte, sollte bis zu den entscheidenden Positionen warten und nach dem CPI schauen.